ESG策略周度报告

　　截止4月25日，ESG评分变动结果大多数公司ESG评分上升，本周评级上升的公司有1826家，评级下降的公司有1342家，评分不变的公司有2241家。按照评分升降情况将全部A股分为3类，其中评分上升的组合平均涨跌幅为1.48%，ESG平均得分为5.78，平均变动比例为0.95%，评分下降的组合平均涨跌幅为1.66%，ESG平均得分为5.53，平均变动比例为-1.23%。

    　　ESG评分比例上升前十行业中钢铁、煤炭、银行ESG评分上升比例均高于50%。其次是非银金融、交通运输、家用电器、建筑装饰、有色金属、美容护理、公用事业。石油石化、传媒、汽车、机械设备评分上升比例最小。

    　　ESG筛选策略（沪深300）：该策略是采用我们在2023年12月8日发布的《厚积薄发，志存高远一一ESG投资策略解析与优化构建》报告中呈现的筛选策略，不但充分考察了ESG所提供的增量风险信息，还结合了马科维兹资产组合理论。详细内容可参考原报告。策略表现：本周截止4月25日，ESG筛选策略（沪深300）下跌0.06%，相对于沪深300（0.37%），超额收益为-0.43%。最新一个月总回报为1%，相对总回报为5%、最大涨幅为4%，最大跌幅为-3%，夏普比例为0.51，与基准收益率的相关系数为0.79，信息比率为4.46。

    　　ESG舆情整合策略（沪深300）：该策略是采用我们在2025年2月28日发布的《穿越市场周期变幻：ESG舆情整合策略新径》报告中呈现的ESG舆情整合策略，不但充分考察了ESG舆情所提供的增量风险信息，还结合了马科维兹资产组合理论。详细内容可参考原报告。策略表现：本周截止4月25日，ESG舆情整合策略（沪深300）上涨1.16%，相对于基准沪深300（0.37%），超额收益为0.79%。最新一个月总回报为3%，相对总回报为7%、最大涨幅为7%，最大跌幅为-4%，夏普比例为2.01，与基准收益率的相关系数为0.76，信息比率为6.17。

    　　风险提示：市场情绪不稳定的风险；历史数据推演规律改变的风险。