北交所市场点评：节后首日温和修复 创新药与无人机题材领涨

　　行情回顾：1）指数层面：6 月3 日北证A 股成交金额达226.3 亿元，较上一交易日下降28.0 亿元，指数收涨1.0%。2）个股层面：当日北交所266家公司中200 家上涨，7 家平盘，59 家下跌。其中涨幅前五的个股分别为：

    　　莱赛激光（30.0%）、诺思兰德（18.8%）、康比特（14.1%）、九菱科技（8.6%）、优机股份（8.1%）；跌幅前五的个股分别为：路桥信息（-13.7%）、田野股份（-10.9%）、三友科技（-7.6%）、新安洁（-5.4%）、数字人（-5.0%）。

    　　新闻汇总：端午假期新房成交冷热不一 5 月二手房以价换量仍是主流：监测数据显示，今年端午深圳一手住宅现售+预售成交194 套，其中一手住宅预售成交167 套，较去年同期下滑23.4%；二手住宅成交97 套，同比上升32.9%；5 月百城新房价格环比涨幅扩大，二手房延续以价换量态势重要公告：1）国航远洋：公司拟与芜湖造船厂有限公司签订四份船舶的建造合同及补充协议，补充协议约定公司有权在约定期限内对后续六艘选择船是否生效并建造作出决定，若船用钢板、主机或辅机价格及汇率波动超过±3%，超过部分由公司或船厂承担；2）凯华材料：拟使用额度不超过人民币4,000 万元的自有闲置资金购买安全性高、流动性好、风险较低的理财产品，额度内资金可循环滚动使用；3）星昊医药：持股 5% 以上股东北京双鹭药业股份有限公司持有公司股份 7,913,036 股拟减持股份的预披露公告，减持方式可能包括集中竞价、大宗交易等；4）恒立钻具：拟使用额度不超过人民币 9,759.00 万元的闲置募集资金进行现金管理投资建议：当日北证50 指数收涨1.0%报1423.15 点，成交226.3 亿元呈现企稳修复态势；资金向科技成长板块集中催化四大主线：创新药领域受海外BD 协议及国产新药密集获批驱动价值重估；可控核聚变因Meta 首签核电数据中心协议引爆"AI+绿电"模式，叠加核能论坛政策预期强化；无人机在战争形态变革及战略装备首飞催化下需求升级，同时衍生反无人机安全需求；苏超联赛凭全民体育IP 商业化突破验证地域消费潜力。策略上短期聚焦上海核聚变大会、特斯拉无人驾驶等事件催化，中期把握创新药国际化、核聚变/核电数据中心融合及专精特新国产替代主线，长期布局低估值高成长标的迎接估值体系重构。

    　　风险提示：政策监管风险，北交所政策不及预期，行业竞争加剧风险