传媒行业动态研究报告：关注AI应用撬动传媒新增量即梦AI月活超3000万

　　投资要点

　　AI应用从硬件到内容均可看商业化持续2G2B2C均在探索实践

　　每一次信息革命的迭代均伴随硬件端的革新，从手机到XR再到AI眼镜AI玩具再到具身智能，硬件及新技术的发展也需要应用场景来托举，从2G\2B\2C端均可看其商业化进展；内容端，AI应用从海外到国内，从OpenAI的Sora到PixVerse国内版“拍我AI”再到AI Agent智能体的探索，当下AI技术与内容创作的结合已进入实质阶段，内容产品陆续推出，也为传媒走向智媒带来较大推动，AI应用的边界有望扩容，从多模态融合到数字营销、内容生成、图像、视频、语音互动、企业应用、电商、教育等领域；商业化角度看，AIGC变现模式如订阅付费、按量收费，展望看2G具采购AI硬件软件内容的潜力，2B的MaaS（模型即服务）有望复制SaaS企服路线，2C有望复制电影、视频等领域付费模式。

　　中国首部AIGC改编科幻IP短剧《太阳坠落之时》播出

　　2025年6月6日中国首部AIGC改编科幻IP短剧《太阳坠落之时》登陆东方卫视，耗时3个月做出的AI科幻短剧展现了50多个角色记200多个场景，整体作品完成度较高。短剧改编自张冉的同名小说，短剧版由抖音、四川新传媒集团与悟空传媒联合出品，该部AIGC的科幻短剧得益于建立在原版小说IP扎实的结构叙事基础上，也助力其展现了AI+创作力量的较好叙事路径。从AI生成的短剧的模式有望重塑电影、动画等内容板块，均为传媒带来较好新供给。

　　AI应用产品热度不减豆包月活1.18亿即梦AI月活超3000万人

　　2025年5月全球AI应用产品排名看，前五分别为ChatGPT、百度网盘、夸克、豆包、DeepSeek（据AIcpb数据显示2025年5月app月活用户分别为6.2、1.53、1.52、1.18、1亿人），国内看，AI应用产品看5月环比增速较好为即梦AI（字节跳动旗下AI绘画图片视频短片生成社区），其月活为3065万人，环比增加39.86%。

　　AI+传媒应用看什么？

　　从行业看，据Acumen Research and Consulting数据显示到2032年全球生成式AI市场收入预计将达2088亿美元，2024年至2032年复合年增长率拟为35.3%（其中，从2024年到2032年，亚太地区生成式AI市场将以36.5%的复合年增长率增长），同时，AI教育也有望是AI应用关键组成，据Verifiedmarket数据显示2033年全球教育AI市场规模有望达222.4亿美元。AI+传媒应用看什么？可关注AI+数字营销（蓝色光标、浙文互联、姚记科技等），AI+内容（万达电影、上海电影、博纳影业、芒果超媒、光线传媒、华策影视、中信出版、中文在线等），AI+教育（天舟文化、荣信文化等），AI+陪伴（奥飞娱乐、汤姆猫、实丰文化等），AI+美业（美图），AI+社区（B站等），AI+版权（阜博集团、视觉中国等）。

　　风险提示

　　科技产业政策变化的风险；AI生产的文化产品不受欢迎的风险；AI应用不及预期的风险；AI产品商业化进展低于预期的进展；数据安全的风险；推荐公司业绩不及预期的风险；行业竞争的风险；宏观经济波动的风险。

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华鑫证券 朱珠