【今日导读】
GLP-1产业链迎重要催化 全球最大糖尿病会议举办在即
可控核聚变成果齐亮相 中国能源巨头共聚上海碳中和展
跨海飞行仅5分钟 香港首条无人机配送航线正式运营
实现智慧养老 开展智能养老机器人攻关与应用试点
【财经精选】
1、北京市商务局等4部门印发《北京市扩大时尚消费专项行动方案》。其中提到,拓宽时尚传播渠道,推动影视作品与时尚品牌跨界联名推出衍生品,鼓励媒体在京举办聚集时尚人士的文化活动,鼓励老字号与知名IP跨界合作等多项措施。
2、苏州市人工智能行业协会计划征集人工智能技术赋能苏州足球队的创新产品及解决方案，促进提升训练水平和竞技表现，助力苏州足球队在2025年江苏省城市足球联赛中争创佳绩。
3、海关总署6月9日对外公布,今年前5个月,我国货物贸易进出口总值17.94万亿元,同比增长2.5%,延续增长态势。5月份进出口3.81万亿元,增长2.7%。5月当月,我国出口2.28万亿元,增长6.3%。其中,对东盟、欧盟、非洲、中亚五国出口分别增长16.9%、13.7%、35.3%、8.8%。
4、河北省发展和改革委员会近日发布《关于促进能源领域民营经济发展若干细化举措的通知》，其中提出，支持民营企业参与充电基础设施建设运营。拓展多元化投融资模式，通过招商引资、政策支持吸引各类社会资本参与充电设施建设。
5、乘联分会数据显示,5月全国乘用车市场零售196万辆,同比增长13.9%,环比增长10%;1-5月全国乘用车市场零售累计893.4万辆,同比增长9.5%。5月新能源乘用车市场零售102.1万辆,同比增长28.2%,环比增长12.1%;1-5月累计零售435.1万辆,增长34.1%。
6、国务院办公厅印发《关于进一步保障和改善民生 着力解决群众急难愁盼的意见》。其中提到,推动民生建设更加公平、均衡、普惠、可及。提升多样化社会服务可及性。以社区为主场景主阵地,加强各类便民服务资源统筹整合,推进服务设施复合利用。
7、深圳交易所发布公告称,因恒生综合中型股指数实施成份股调整,根据《深圳证券交易所深港通业务实施办法》的有关规定,港股通标的证券名单发生调整,调入布鲁可、古茗、蜜雪集团,自2025年6月9日起生效。
8、据“贵阳发布”，贵阳建立体育产业发展联席会议制度，形成推动体育产业发展的合力。在资金保障方面，建立并运用专项资金和产业扶持政策，对符合支持方向的体育产品、服务、项目和企业给予扶持。
9、中国物流与采购联合会今天（10日）公布5月份中国电商物流指数。5月份中国电商物流指数继续回升，供求两端均呈现稳步上涨态势。5月份中国电商物流指数为111.6点，较上月回升1.1点。分项指数中，电商物流总业务量指数创年内新高。电商物流总业务量同比增速年内首次突破30%。分地区来看，全国所有地区总业务量指数均有所回升，西部地区环比回升幅度最大。
10、周一美股三大指数收盘涨跌不一，纳指涨0.31%，标普500指数涨0.09%，道指平收。其中，纳指、标普500指数均续创2月底以来收盘新高。大型科技股多数上涨，特斯拉涨超4%，英特尔涨超2%，谷歌、亚马逊涨逾1%，微软小幅上涨；苹果、奈飞跌超1%，Meta小幅下跌。热门中概股多数收涨，纳斯达克中国金龙指数涨超2%。欧洲主要股指集体收跌，德国DAX30指数跌0.62%。
【政策】
1、【生物疫苗】两办发文鼓励为适龄女孩接种HPV疫苗 多家公司疫苗研发进度领先并已获批准上市
中办、国办印发《关于进一步保障和改善民生 着力解决群众急难愁盼的意见》。意见提出，促进包容共享发展。在公共政策制定、公共设施建设、公共服务供给中落实儿童优先原则和儿童友好理念。提升儿童福利服务机构日常生活照料、基本医疗、基本康复、教育权益保障、社会工作能力。深化“爱心妈妈”结对关爱，帮助解决留守儿童、困境儿童亲情陪伴、安全照护等方面的实际问题。完善孕期妇女产前检查基本服务，鼓励有条件的地方为适龄女孩接种人乳头瘤病毒疫苗。人乳头瘤病毒（HPV）是一种感染皮肤或黏膜细胞的无包膜小DNA病毒，严重者其诱发的宫颈癌是15-44岁女性中第二大恶性肿瘤。HPV疫苗市场快速增长，2017-2020年，中国HPV疫苗市场规模从9.4亿元增长至135.6亿元，年均复合增长率达143.43%，其中默沙东占据90%份额。2020年女性HPV接种率为3.61%，未来目标为60%-80%，市场前景广阔。机构预测，全球HPV疫苗市场规模2020-2025年预期CAGR达20.04%，2031年有望达168亿美元。政策驱动下HPV疫苗市场望加速爆发，国内相关疫苗公司受益需求的快速增长及国产替代提速。
2、【养老概念】实现智慧养老 开展智能养老机器人攻关与应用试点
工业和信息化部办公厅、民政部办公厅发布关于开展智能养老服务机器人结对攻关与场景应用试点工作的通知，分阶段实施一批智能养老服务机器人攻关和应用试点项目，促进研用双方结对开展攻关，推动产品在家庭、社区和养老机构等场景中应用验证和迭代升级，形成一批能够满足多层次、多样化养老服务需求的机器人产品，持续建立和完善标准规范及评价体系，加快推动机器人赋能智慧养老服务和银发经济发展。中国正面临全球最严峻的老龄化挑战，2024年60岁及以上人口占比达22%，失能、半失能老人数量庞大。国家连续出台《智慧健康养老产业发展行计划（2021-2025年）》《关于发展银发经济增进老人福祉的意见》等文件，明确将智能养老设备列为重点发展方向，推动护理、康复、陪伴类机器人研发。机构预计2025年中国智慧养老市场规模预计达7.21万亿元，到2030年，市场规模有望突破12万亿元，其中养老机器人、智能穿戴设备等细分赛道贡献显著。我国智能养老服务市场正从“概念验证”迈向“规模爆发”，在老龄化、政策与技术三重驱动下，形成覆盖硬件、软件、服务的万亿级生态。
3、【数字政务】中办国办发文 进一步保障和改善民生
中办、国办印发《关于进一步保障和改善民生 着力解决群众急难愁盼的意见》。意见从增强社会保障公平性、提高基本公共服务均衡性、扩大基础民生服务普惠性、提升多样化社会服务可及性等方面作出部署，提出全面取消在就业地参加社会保险的户籍限制、支持引导有条件的地方将生育保险生育津贴按程序直接发放给参保人、合理提高最低工资标准、稳步推进灵活就业人员参加住房公积金制度、加大保障性住房供给、新建改扩建1000所以上优质普通高中等多项举措。
4、【可控核聚变】可控核聚变成果齐亮相 中国能源巨头共聚上海碳中和展
2025年第三届上海国际碳中和技术、产品与成果博览会在上海新国际博览中心举行。国家电网、中国电气装备集团、中国能建、上海电气、申能股份等一批央地国企纷纷展示了在可控核聚变、超导电缆示范工程及关键设备、人工智能+、电源转型等领域的科技成果,以硬实力助力“双碳”目标实现,在可控核聚变、超导相关领域持续推进。天风证券表示,近期国内可控核聚变领域成果集中亮相,这些成果表明我国在可控核聚变技术上已经处于国际领先地位,可控核聚变项目陆续成功落地将为未来商业化奠定技术基础。中信证券表示,核聚变有望成为民用发电领域的终极能源,行业热度持续上升,在技术路径较为确定、各国持续加大投入的背景下,聚变堆商业化的节奏有望超市场预期。预计2030—2035年间全球核聚变装置市场规模有望达2.26万亿元,其中高温超导带材及真空室内的第一壁、偏滤器等部件具备较大投资价值。
5、【创投】重要会议加速科技转成实际应用，有望促进创投投资良性循环
据新华社报道，6月9日，国务院以“深化科技成果转化机制改革，推动科技创新和产业创新融合发展”为主题，进行第十四次专题学习。国务院总理李强在主持学习时指出，在转化对接方面，要进一步强化企业创新主体地位，支持有条件的企业牵头或参与国家科技创新项目，引导企业与高校、科研机构密切合作，面向产业前沿共同凝练科技问题、联合开展科研攻关；在转化应用方面，要用好首台套等政策，推动自主攻关技术和产品在规模化应用中不断迭代升级。李强强调，要加大资金支持，进一步拓宽思路，更多运用市场力量，吸引社会资本加大投入，鼓励金融机构创新金融产品和服务方式，发展多层次资本市场，提供多元化融资渠道；要加强公共服务，规划引导支持建设一批科技公共服务平台，为科技成果供需双方提供全方位服务。在6月5日召开的2025天津五大道金融论坛上，中国人民银行明确提出要构建与科技创新相适应的科技金融体制，从加强银行信贷服务能力建设、优化科技创新和技术改造再贷款政策、建立债券市场“科技板”、增强资本市场支持力度和完善科技金融生态体制五方面入手。
【产业】
1、【固态电池】新能源汽车新一轮技术竞赛的重要方向，这类产品研发进展明显加速
据报道，随着新能源汽车产业的技术攻坚迈入“深水区”，动力电池作为核心部件，其技术路线的演进备受市场关注。其中，固态电池已成为新能源汽车新一轮技术竞赛的重要方向。在相关标准方面，《全固态电池判定方法》发布；在市场方面，固态电池领域的研发进展明显加速。多重因素推动下，多家上市公司已明确固态电池的量产时间表，固态电池产业化进程加速。固态电池在能量密度、安全性两个维度较液态电池具有显著优势，且与国家当下大力支持发展的低空经济、机器人产业具有极高适配度。2025年4月工信部出台动力电池新国标，对电池热失控、热扩散提出更严格要求，且发文要求加快固态电池行业顶层建设，国家政策呈现积极鼓励态势。同时从资本开支周期的角度看，以半固态为主的新型电池技术资本开支显著提升。固态电池行业有望在“市场需求+政策鼓励+产业升级”的三重因素影响下，带动锂电行业完成新一轮产业技术升级迭代。
2、【字节概念】火山引擎FORCE原动力大会即将召开 关注端侧AI的产业机遇
据火山引擎公众号，2025年火山引擎FORCE原动力大会将于6月11-12日举行。本次大会围绕AI展开，主要内容包括豆包大模型商用加速、AI云原生架构升级、AloT硬件及应用创新等。目前豆包每日万亿级tokens持续打磨，覆盖50+内部真实业务场景，与30+外部企业深度共创，本次大会可能会发布具有更强大的语言处理能力、多模态交互能力等的版本。本次大会将会展示火山引擎一系列AI应用产品，并携手各行业大咖展示AI应用实践，包括AI+金融、AI+汽车、AI+教育等，大会可能会推出AI在垂类行业落地的AIagent范式，可关注字节火山引擎大会上爆款AI应用的推出，持续关注端侧AI的产业机遇。
3、【无人机】跨海飞行仅5分钟，香港首条无人机配送航线正式运营
近日在香港低空经济监管沙盒框架下，美团无人机首条常态化航线正式投入运营。记者在现场看到，香港首条常态化无人机配送航线选择“跨海+公园”场景，从香港科学园起飞，降落在马鞍山海滨长廊，跨海飞行需约5分钟，对比传统骑行配送方式效率提升近7倍。目前已有香港麦当劳、必胜客等商户接入服务。民用无人机产量大增。国新办举行新闻发布会上介绍，1-2月，民用无人机产量同比增长91.5%，航空航天器及设备制造业投资同比增长27.1%。联合飞机获得首张无人直升机型号合格证。中国民用航空局向深圳联合飞机自主研发的TD550D无人直升机系统颁发全国首张无人直升机型号合格证（TC），标志着中国在低空领域的技术合规性取得关键突破。中国消费级无人机行业市场规模从2016年的155.0亿元增长至2021年的388.1亿元，年复合增长率为20.2%，预计至2026年可达到624.9亿元的市场规模。随着产品价格下降，产业链不断完善，C端消费者购买消费级无人机的门槛大大降低。
4、【ERP】港股ERP龙头大涨，AI加持下行业三季度有望迎来“实质性突破”
6月9日，港股ERP龙头金蝶国际收涨11.8%。华创证券指出，以往ERP系统更多地被看作是一个集成化的信息管理平台，用于整合企业的财务、供应链、生产、人力资源等各个模块的数据，帮助企业实现流程的规范化和信息的透明化。然而，在AI技术的加持下，它已经从一个单纯的数据记录和处理工具，转变为一个具有智能决策能力的“大脑”。AI算法能够对海量的数据进行深度分析和挖掘，预测市场趋势、优化库存管理、精准识别客户需求，甚至自动调整生产计划，极大地提高了企业的运营效率和决策的科学性。广发证券也表示，AI赋能ERP，驱动企业业务流程与管理范式升级。长期看AI Agent路线有望重塑ERP业务流程，可接近“指令驱动”的终局形态。现阶段GenAl对ERP体系的赋能仍处于场景化落地的早期阶段，下游客户为ERP的AI功能付费的前提为AI带来持续的可感知价值，需满足价值创造、效率提升和风险可控等条件。基于产业发展逻辑，判断今年三季度有机会看到更多实质性的突破。
【涨价】
1、【稀土永磁】中国稀土出口政策放宽 永磁产业链国际竞争力再提升
稀土永磁概念近期反复走强,中科磁业、九菱科技、大地熊等多股领涨。据相关媒体报道,商务部新闻发言人6月7日就中重稀土出口管制措施答记 者问表示,中国作为负责任的大国,充分考虑各国在民用领域的合理需求与关切,依法依规对稀土相关物项出口许可申请进行审查,已依法批准一定数量的合规申请,并将持续加强合规申请的审批工作。中方愿就此进一步加强与相关国家的出口管制沟通对话,促进便利合规贸易。国泰海通证券表示,国内“两新”政策预期仍持续发酵,而稀土磁材作为人形机器人核心原材料之一,需求预期有望继续提振。供需两端强催化共振,稀土磁材板块反转有望加速。华西证券表示,中国实施稀土出口管制措施后,海外市场将面临中重稀土短缺,预计短期内海外稀土价格将显著上涨。类似此前中国对锗、铟等小金属的出口管制,海内外价差可能进一步扩大,推动国内中重稀土价格中枢上行。
【海外风向】
1、【减肥药】GLP-1产业链迎重要催化 全球最大糖尿病会议举办在即
近日,据美国糖尿病协会(ADA)官网显示,其第85届科学年会将于6月20-23日在美国芝加哥McCormick会展中心举行,该会议被誉为“全球规模最大的糖尿病会议”。期间将有超过200场专题报告展示糖尿病科学的方方面面,尤其是GLP-1类药物的多靶点升级与减重治疗新策略。该药物联合司美格鲁肽的II期试验数据读出,旨在对比Bima联合司美和单用司美的疗效和安全性。研究主要试验终点是48周时的体重变化。次要试验终点包括腰围、体脂肪、瘦体重、腰高比、安全性等。中航证券表示,肥胖和超重带来潜在心血管、代谢、肿瘤等疾病风险,现有手段主要包括生活干预、药物治疗、手术治疗。未来GLP-1受体激动剂有望成为肥胖适应症市场领军药物,从药企在减肥领域的研发布局和进展考虑,布局更加完整、疗效突出、有先发优势的企业或率先受益。浙商证券表示,GLP-1药物的适应症从降血糖向减重、NASH、阿尔茨海默症等蓝海领域快速推进,市场空间有望超预期,减肥药蓝海市场空间广阔。
【公告解读】
建霖家居：泰国建霖拟建设三期厂房扩大海外产能
一彬科技：获得客户项目定点预计总销售额2.56亿元
城地香江：全资子公司联合体中标“博通乌兰察布数智能教产业基地项目一期机电总承包工程”项目，项目暂定造价8.4亿元。
东星医疗：控股子公司签订技术开发（委托）合同
四川路桥：拟收购新筑股份桥梁功能部件资产组
赛意信息：拟投资约3.3亿元人民币建设赛意信息全球研发中心
中远海特：拟由公司香港子公司作为租赁主体，光租租入6艘6万吨级多用途重吊船，租期自船舶交付日起最少189个月，最多195个月；6艘船每年支付光租租金约为1.4亿元人民币
首开股份：终止转让北京首开瑞泰商业管理有限公司100%股权及全部债权
志特新材：全资子公司马来西亚志特与马来西亚中建（东南亚）签署了某业主单位商业项目部分标段主要基础设施工程的分包合同，公司为项目提供基础设施建设综合服务方案。根据合同报价测算，合同总金额为8,350万马来西亚林吉特，约合人民币1.42亿元。
迈信林：控股子公司签订11.84亿元算力服务合同
海达股份：子公司与赛拉弗签订3.7GW全面屏边框产品销售框架合同
华升股份：正在筹划通过发行股份及支付现金的方式购买深圳易信科技股份有限公司100%的股权，同时拟发行股份募集配套资金，股票停牌。
潮宏基：筹划发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市。
锡业股份：已获2025年度第一批钨矿开采总量配额指标688吨
莱伯泰科：控股股东拟询价转让3%公司股份
派林生物：控股股东胜帮英豪拟将所持公司21.03%股份转让给中国生物。若本次交易顺利推进并实施完成，公司控股股东将变更为中国生物，公司实际控制人将变更为中国医药集团有限公司。
亿纬锂能：筹划发行H股股票并在香港联合交易所有限公司上市
天准科技：拟2500万元收购苏州矽行4%股权
达实智能：拟以自有资金2000万元人民币在沙特阿拉伯投资设立全资子公司，子公司成立后将从事智慧能源与智慧空间产品、解决方案及技术服务业务
唯万密封：以2.04亿元收购上海嘉诺剩余49%股权
广康生化：氯虫苯甲酰胺产品尚未投产
岭南控股：拟通过广东联合产权交易中心公开挂牌转让所持有的广州世界大观股份有限公司3.92%的股权，以2365.76万元为首次公开挂牌底价。
数字政通：实际控制人终止协议转让5.07%公司股份
海默科技：筹划公司控制权变更股票自6月9日起停牌
天铁科技：全资子公司江苏昌吉利新能源科技有限公司宜兴工厂因供应商蒸汽供应故障原因导致临时停产，根据蒸汽供应厂商的故障修复时间，预计停产时间为一个月左右。
南网能源：拟约5198万元投建分布式光伏电站
天亿马：筹划发行股份及支付现金购买资产事项股票停牌
综艺股份：拟2.2亿元增资吉莱微电子进入功率半导体芯片制造领域
华扬联众：拟与控股股东设立文旅运营合资公司
【增持】
广大特材：上调回购股份价格上限为38.61元/股
凯淳股份：将回购价格上限由26.625元/股（含）调整为40元/股（含）
龙净环保：股东拟增持1.175亿元-2.35亿元公司股份
若羽臣：回购股份价格上限调整为88.40元/股
【业绩】
环旭电子：5月营业收入43.37亿元同比减少6.56%
傲农生物：5月生猪销量15.62万头同比增长9.44%
思维列控：收到全资子公司蓝信科技分红款1.45亿元
江淮汽车：5月新能源乘用车销量同比下降57.81%
正邦科技：5月生猪销售收入7.31亿元，同比上升146.6%
克明食品：子公司兴疆牧歌5月生猪销售收入同比增长17.64%
晓鸣股份：5月鸡产品销售收入同比增长91.17%
益生股份：5月白羽肉鸡苗销售收入同比下降11.21%
【复牌】
北方长龙：拟购买河南众晟9%股权
曙光数创：海光信息将间接取得曙光数创62.07%股权，股票复牌
新筑股份：拟购买四川蜀道清洁能源集团有限公司60%股权
安奈儿：新创源将成为公司控股股东
派林生物：实控人拟变更为中国医药集团
*ST开元：撤销退市风险警示并继续实施其他风险警示
中颖电子：致能工电将成为公司控股股东
【新股申购】
华之杰：申购代码732400，申购价格19.88元，发行市盈率13.05倍，公司主营电动工具、消费电子等领域产品的关键功能零部件。
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