英伟达计划在欧洲建造20座以上AI工厂，主权AI扩大投资规模

　　本期内容提要:

　　本周申万电子细分行业指数涨跌不一。申万电子二级指数年初以来涨跌幅分别为：半导体（-1.86%）/其他电子Ⅱ（-0.13%）/元件（+6.55%）/光学光电子（-7.41%）/消费电子（-9.13%）/电子化学品Ⅱ（+2.66%）；本周涨跌幅分别为半导体（-3.34%）/其他电子Ⅱ（+1.21%）/元件（+0.93%）/光学光电子（-1.62%）/消费电子（-0.37%）/电子化学品Ⅱ（-1.86%）。

　　本周北美重要个股有所分化。本周涨跌幅分别为苹果（-3.66%）/特斯拉（+10.22%）/博通（+0.72%）/高通（+3.67%）/台积电（+2.89%）/美光科技（+6.48%）/英特尔（+0.40%）/迈威尔科技（-1.70%）/英伟达（+0.18%）/亚马逊（-0.69%）/甲骨文（+23.68%）/应用光电（-8.08%）/谷歌A（+0.57%）/Meta（-2.13%）/微软（+0.97%）/超威半导体（-0.03%）。

　　英伟达与欧洲多国合作构建AI基建，计划在欧洲建造20座以上AI超级工厂。6月11日，英伟达CEO黄仁勋在与欧洲科技大会VivaTech联合举办的GTC巴黎上发表演讲，表示英伟达在扩展其在欧洲的技术中心网络，以加速技能开发和量子技术发展。（1）在法国，英伟达与Mistral AI合作，打造端到端云平台，第一阶段将由1.8万个Grace Blackwell系统提供支持，并计划于2026年在多个地点进行扩展。（2）在英国，英伟达与Nebius和Nscale展开合作，第一阶段将部署1.4万块Blackwell GPU。（3）在德国，英伟达与合作伙伴正打造全球首个工业AI云，配备1万块Blackwell GPU。

　　量子计算正逐渐逼近拐点，B200支持CUDA-Q量子算法。黄仁勋在VivaTech的演讲中表示，量子计算逐渐逼近一个拐点，未来几年量子计算或将可以解决一些实际问题。CUDA-Q是英伟达的一个开源量子开发平台，用于协调运行实用的大规模量子计算应用程序所需的硬件和软件。该平台的混合编程模型允许在单个量子程序中同时使用GPU、CPU和QPU资源进行计算。黄仁勋宣布CUDA-Q现已支持NVIDIA Grace Blackwell系统。

　　建议关注：【海外AI】工业富联/沪电股份/胜宏科技/生益电子/生益科技等；【国产AI】芯原股份/寒武纪/海光信息/中芯国际/深南电路等；【果链】蓝思科技/领益智造/东山精密/舜宇光学/福立旺等。

　　风险提示：电子行业发展不及预期；宏观经济波动风险；地缘政治风险。

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信达证券 莫文宇,杨宇轩