2025-07-01 华为首个开源大模型上线 国内光伏玻璃企业集体减产30%

【今日导读】

媲美千亿级模型，华为首个开源大模型上线

上海瑞金医院开源首个病理模型　AI医疗市场望加速爆发

荣耀AI折叠旗舰即将发布折叠屏生态迎智能化革新潮

国内光伏玻璃企业集体减产30%　供需格局有望改善

【财经精选】

1、财政部、税务总局、商务部发布关于境外投资者以分配利润直接投资税收抵免政策的公告。其中提到，境外投资者以中国境内居民企业分配的利润，在2025年1月1日至2028年12月31日期间用于境内直接投资符合条件的，可按照投资额的10%抵免境外投资者当年的应纳税额，当年不足抵免的准予向以后结转。

2、据国务院国资委消息，我国首个“高端有色金属材料创新联合体"发布年度工作报告。报告显示，该联合体已组建26个攻关团队，在统筹国家各类重大任务方面取得突破性进展。

3、作为将低空有人和无人驾驶航空器一体化管理的省级低空飞行服务机构，江苏省低空飞行服务中心30日正式向社会公众开放服务。

4、上海瑞金医院30日开源RuiPath病理模型中核心的视觉基础模型，并开源配套的测试数据集，覆盖了肺癌、结直肠癌、胃癌、乳腺癌等7个常见癌种，同步启动RuiPath病理大模型全球多中心计划。

5、商务部公告，公布对原产于欧盟、英国、韩国和印度尼西亚的进口不锈钢钢坯和不锈钢热轧板/卷所适用反倾销措施的期终复审裁定。国务院关税税则委员会根据商务部的建议作出决定，自2025年7月1日起，对原产于欧盟、英国、韩国和印度尼西亚的进口不锈钢钢坯和不锈钢热轧板/卷继续征收反倾销税，实施期限为5年。

6、新加坡交通部代部长萧振祥6月27日率代表团参访小马智行广州研发中心。双方深入探讨了中国自动驾驶发展经验及新加坡落地规划，以及自动驾驶技术在新加坡公共交通体系中的创新应用。

7、6月30日，DJI大疆正式发布全新旗舰级民用运载无人机DJI FlyCart 100，可更大载重、更快充电、更为安全智能，支持两款负载系统。

8、2025年全国暑期文化和旅游消费季30日在山东省青岛市启动。消费季期间，各地还将推出消费券、票价优惠、消费满减、折扣套餐等惠民措施，发放超5.7亿元消费补贴，加大消费惠民力度，更好满足人民群众暑期美好生活需要。

9、据国家医保局消息，国家医保局将于今日上午10：00召开新闻发布会，介绍《支持创新药高质量发展的若干措施》有关情况，并回答记者提问。

10、周一美股三大指数集体收涨，道指涨0.63%，纳指涨0.47%，标普500指数涨0.52%，后两者均创下历史收盘新高。美股上半年收官，纳指半年累计涨5.48%，道指累涨3.64%，标普500指数累涨5.5%。苹果收涨2%，消息称苹果考虑用外部人工智能模型来支持新版Siri。美元指数上半年下跌10.8%，创1973年以来最大上半年跌幅。新兴市场股指上半年上涨近14%，创2017年以来最佳上半年表现。

【政策】

1、【创新药】加速上市和商业化 支持创新药高质量发展

国家医保局将于7月1日（周二）上午10：00召开新闻发布会，介绍《支持创新药高质量发展的若干措施》有关情况，并回答记者提问。业内人士认为，前期医保局发布的《关于医保支持创新药高质量发展的若干揩施（第二轮征求意见稿）》应该就是即将发布措施的主要内容，业内一致解读为将对国内创新药企是个巨大的利好。中国创新药产业正处于政策红利释放与技术突破共振的黄金发展期，2025年市场规模预计突破1.22万亿元，年均复合增长率达8.53%，全球市场份额提升至6%。2024年《全链条支持创新药发展实施方案》出台，优化审评审批、医保支付、投融资等政策，加速创新药上市和商业化。2025年或为中国创新药“收入放量元年”“盈利跨越元年”，预计2025-2028年企业成批步入盈利周期。中国创新药产业全球竞争力正在从“跟随”迈向“引领”。

2、【低空经济】政策驱动+行业技术快速迭代推动，低空经济规模增势强劲

6月30日，江苏省低空飞行服务中心正式向社会公众开放服务，标志着低空空域“一空多方”协同管理模式在江苏落地实践。政策驱动及行业技术快速迭代推动下，低空经济规模增势强劲。联创光电2024年半年度报告显示，近年来国内低空经济的快速发展有望扩容激光装备系统的民用市场。2021年中共中央、国务院印发的《国家综合立体交通网规划纲要》将低空经济概念首次写入国家规划以来，国家、地方层面产业政策密集出台。根据赛迪顾问，50个具有低空经济发展基础和潜力的城市中，24个城市将低空经济写入2024年政府工作报告；2023年中国低空经济规模突破5,000亿元，2026年有望突破10,000亿元。低空经济既包括传统通用航空业态，又融合了以无人机为支撑的低空生产服务方式。伴随无人机运用场景的不断拓展，其对低空经济发展的影响也越来越大，将低空空域无人机飞行运营等活动纳入规范治理势在必行。

3、【固废处理】资源化智能化 固废专项整治行动启动

据报道，全国非法倾倒处置固体废物专项整治行动近日启动，行动要求全面排查固体废物非法倾倒处置问题、抓好问题整改，严厉打击非法倾倒处置违法行为及其背后的利益链条。据介绍，整治重点涵盖危险废物、工业固体废物、建筑垃圾及报废机动车、退役动力电池等非法倾倒处置行为，聚焦城乡接合、行政交界等区域以及无人区域和生态敏感区，通过卫星遥感、无人机巡查等技术手段织密监管网络。固废处理产业作为环保领域的核心赛道，正处于政策驱动与技术升级的双重红利期。“十四五”规划明确固废处理行业作为环保产业支柱地位，重点支持工业固废资源化、城市垃圾分类等工程。对符合条件的固废处理项目给予财政补贴，部分企业享受增值税减免。随着中国城市化进程加速、工业化持续推进以及“无废城市”建设和“双碳”战略的深入实施，固废处理市场规模将持续扩大，技术路线向资源化、智能化方向快速演进。根据行业综合数据，2023年中国固废处理行业市场规模已达到1.06万亿元，较2017年的8959.4亿元实现了年均复合增长率2.39%的稳步增长。进入2025年，在政策强力推动下，市场规模预计将加速扩张至1.3万亿元，而到2030年有望突破2.5万亿元，2025-2030年期间年均复合增长率将提升至约14%，显示出强劲的增长潜力。

4、【新型工业化】金融服务新型工业化增量政策酝酿出台 相关领域有望持续受益

据中证金牛座6月30日报道，进一步深化金融服务新型工业化的相关政策有望研究出台。服务新型工业化，是金融服务实体经济的重要内容。去年4月，国家金融监督管理总局、工业和信息化部、国家发展改革委已联合发布《关于深化制造业金融服务助力推进新型工业化的通知》。增量政策预计将引导更多金融资源用于促进科技创新等领域。在此之前，工业和信息化部党组书记、部长李乐成6月3日主持召开会议，从夯实产业基础、塑造应用优势、强化标准引领、壮大产业生态、统筹发展和安全五大方面系统部署人工智能与新型工业化融合发展路径，旨在通过战略协同与生态构建，推动制造业智能化转型，提升国际竞争力。新型工业化是在此前提出的工业4.0、中国制造2025等概念的基础上的进一步延伸，更为强调绿色发展。新型工业化通过创意及创新、智能及数码化、高技术含量、未来技能等元素，推动企业和产业链迈向高端化、绿色化及智能化，实现经济效益和生态环境双赢。中信建投表示，新型工业化强调以战略性新兴产业和高技术制造业为抓手，加快发展先进制造业，重点在新一代信息技术、高端装备制造、新材料、生物医药、新能源汽车等新兴产业形成原始创新与产业创新新优势，促进人工智能、大数据、云计算等新一代信息技术与高端生产环节紧密结合，推动数字经济和实体经济深度融合。此外，该机构指出，传统产业加快转型已成为推动经济恢复向好的重要引擎之一，也是大力发展新型工业化的重要抓手之一。工业互联网作为数字经济的重要组成部分，正在成为新型工业化的重要驱动力。同时，大数据与新型工业化的结合主要体现在自动化生产、智能化生产等方面。

【产业】

1、【商业航天】应用场景不断拓宽，行业正迎来“技术突破”和“规模爆发”双重拐点

据媒体报道，在海南文昌卫星超级工厂项目建设现场，各方正全力以赴加快工厂投产进程。工人们紧锣密鼓地推进主体厂房的装饰装修作业，生产设备安装调试工作也同步展开。值得关注的是，尽管工厂尚未正式投产，但已有26家企业抢先签约落地，产业集聚的“强磁场”效应初显，海南自贸港商业航天产业创新发展的活力逐步释放。今年，一批商业火箭、商业卫星将陆续升空，中国航天正迎来“技术突破”和“规模爆发”双重拐点。10年来，从基础设施建设到在轨卫星数量，从科技创新水平提升到人才体系建设，我国商业航天政策体系持续完善、应用场景不断拓宽、全产业链快速发展，曾经遥不可及的航天科技，正借助商业力量走进千家万户，赋能千行百业。商业航天主要包括运载火箭、人造卫星、载人航天、深空探测及空间站五大方向，目前市场以人造卫星和运载火箭为主。随着多重因素推动我国低轨卫星发射进程加速，预计我国商业航天产业链将进入高景气周期，看好产业链投资机会。

2、【折叠屏】荣耀AI折叠旗舰即将发布折叠屏生态迎智能化革新潮

荣耀将于7月2日发布最新一代AI折叠旗舰荣耀Magic V5，这将是全球最轻薄的折叠屏手机，也是行业最强AI智能体手机。据荣耀CEO李健最新发布的信息显示，全新的荣耀Magic V5将带来全栈式个人知识库、多智能体协同带来的PC级生产力、全品牌互联互通等功能。考虑到此前推出的荣耀Magic7系列已经实现了包括“一句话关闭自动续费”、“一句话发送文件"等多种落地功能，预计这次荣耀Magic V5上的AI能力还会进一步升级。另外，据苹果知名分析师郭明鎮爆料，苹果供应商鸿海精密(富士康)预计将于2025年第三季度末或第四季度初正式开始生产“折叠屏iPhone"。还曾预测，苹果“折叠屏iPhone"的售价将在2000至2500美元之间。中国是全球最大的折叠屏手机市场。据市场调研机构IDC预计，未来中国折叠屏手机市场将长期占据全球40%左右的市场份额，2028年中国折叠屏手机出货量将超1700万台，未来5年复合年均增长率将达到19.8%。

3、【AI医疗】上海瑞金医院开源首个病理模型　AI医疗市场望加速爆发

据报道，上海瑞金医院今日开源RuiPath病理模型中核心的视觉基础模型，并开源配套的测试数据集，覆盖了肺癌、结直肠癌、甲状腺癌、胃癌、乳腺癌、前列腺癌、胰腺癌等7个常见癌种，同步启动RuiPath病理大模型全球多中心计划。据悉，瑞金医院RuiPath病理模型基于华为DCSAI解决方案打造，已覆盖中国每年全癌种发病人数90%的常见癌种，是上海医疗机构首个开源的病理模型。随着人工智能技术广泛赋能千行百业，“AI+医疗”也成为热门应用领域。AI技术迅速发展正重塑医疗行业，以DeepSeek为代表的大模型技术为医疗领域带来革命性变化，在包括医疗影像、药物研发、诊断服务、健康管理等医疗多场景中应用，驱动医疗产业智能化升级。以腾讯、华为为代表的科技巨头正加速推进AI医疗领域布局，后续望凭借其强大的技术实力和市场影响力，或加速带动AI医疗行业变革与发展。机构预测，到2028年中国AI医疗市场规模将达到1598亿元，年复合增长率10.5%。

4、【游戏】游戏版号高位常态化运行行业基本面持续回暖驱动

6月下旬，游戏版号发放节奏维持高位常态，A股市场中恺英网络、巨人网络、冰川网络等相关公司密集收获新作版号，板块热度攀升。数据显示，今年上半年国产网络游戏版号累计达757个，同比增长超20%，进口版号数量达55个，保持月度常态化发放态势。最新一批版号中，恺英网络的《斗罗大陆:魂师大作战》、冰川网络的《最后小队》、巨人网络的《无尽修仙》等重点项目悉数在列，腾讯、网易分别凭借《穿越火线:虹》《无主星渊》等作品再获进口版号。

消息面上，自2023年以来，游戏版号审批节奏持续回暖，供给端压制因素逐步解除。A股上市公司层面，恺英网络今年以来已有超过10款产品获批版号，巨人网络、姚记科技等企业同样多点布局新品。根据伽马数据，今年1-5月国内游戏市场销售收入已超1400亿元，同比增长近17%，移动游戏市场增速接近20%，反映消费端需求回暖。政策端方面，内容监管趋严的同时，审批效率稳步提升。中航证券研究所 表示，游戏版号稳定发放节奏延续，行业供给端显著改善，利于优质内容加速推新，带动板块景气回暖。版号结构上，多款产品同时获批移动+客户端、游戏机版号，反映“跨端融合+精品化”的供给方向。

5、【华为概念】媲美千亿级模型，华为首个开源大模型上线

据证券时报报道，6月30日，华为宣布开源盘古70亿参数的稠密模型和720亿参数的混合专家模型（盘古Pro MoE 72B）。此外，基于昇腾的模型推理技术也同步开源。据了解，华为最新开源的Pro MoE 72B大模型，在参数量仅为720亿，激活160亿参数量的情况下，通过动态激活专家网络的创新设计，实现了以小打大的优异性能，甚至可以媲美千亿级模型的性能表现。在业界权威大模型榜单Super CLUE最新公布的2025年5月排行榜上，位居千亿参数量以内大模型排行并列国内第一。华为云计算CEO张平安介绍，此次华为开源，一方面有助于更多开发者基于国产算力平台开发大模型技术，进一步扩展昇腾生态；另一方面在开源的带动下，有助于吸引更多垂直行业以盘古大模型为基础打造智能化解决方案，推动大模型更广泛更深入地赋能千行百业。招商证券指出，今年年初以来，国产大模型在技术与应用层面迎来密集更新。其中华为盘古5.5发布了涵盖自然语言、视觉、多模态等领域的718B参数MOE架构大模型，并推出“世界模型”赋能自动驾驶等行业应用。其表示，从昇腾（Ascend）芯片、CANN异构计算架构、超节点到盘古大模型，华为提供了一个完全自主、深度优化的闭环解决方案。当前，昇腾超节点已在中国电信等数据中心实现商用落地，并开始带动国内供应链发展。这标志着全球AI算力竞争已从单点芯片性能转向大规模系统效能、生态构建与产业链能力的全面对抗，华为的发展路径正重塑中美对立下的新算力格局。

【涨价】

1、【光伏玻璃】国内光伏玻璃企业集体减产30%　供需格局有望改善

据媒体报道，为破除行业“内卷式”竞争，近日国内头部光伏玻璃企业计划自7月起集体减产30%，部分玻璃企业已开始实施窑炉堵口措施，预计后续供应量将快速下滑。此举旨在缓解供需失衡局面，改善市场环境。据预测，7月国内光伏玻璃产量将降至约45GW。光伏玻璃作为组件封装的主要耗材，在组件成本中排在第二位，在辅材中成本占比最高，超过百分之十。随着双玻组件渗透率的提升，光伏玻璃在组件中的成本占比进一步提高。价格持续下行，全国光伏玻璃行业平均净利已降至每吨负三百六十二元。这一数据创下历史新低，显示行业盈利状况极为困难。今年上半年光伏玻璃产能仍呈现持续增长态势，组件排产减少导致光伏玻璃需求疲软，库存累积问题突出。业内人士表示，减产计划的实施预期将改善供需格局。企业通过减产措施应对市场压力，寻求供需平衡的新均衡点。这一调整过程预计将持续一段时间，行业格局有望逐步优化。

【海外风向】

1、【再生医学】颠覆性技术 再生医学领域实现重大原始创新突破

据报道，近日，国际期刊《科学》发表了中国科学家在再生医学领域的一项里程碑式成果。北京生命科学研究所、清华大学生物医学交叉研究院王伟团队等在国际上首次发现哺乳动物再生能力调控的关键“分子开关”——维生素A的代谢产物视黄酸，并首次成功实现哺乳动物器官的完全再生。这标志着我国在再生医学领域取得重大原始创新突破。再生医学被称为21世纪最具颠覆性的医疗技术，目前正处于技术爆发与商业化加速的临界点。全球老龄化加速导致退行性疾病（如骨关节炎、帕金森病）患者激增，中国65岁以上老年人口占比已达18%，催生巨大临床需求；干细胞治疗、基因编辑（如CRISPR-Cas9高保真变体）、3D生物打印（血管化器官构建）等核心技术进入临床转化爆发期；中国“十四五”规划将再生医学列为战略新兴产业。全球再生医学市场正以21%的复合年增长率（CAGR）高速扩张，预计2030年市场规模将突破1310亿美元。中国市场的增速更为显著，2021-2025年CAGR达36.5%，2025年市场规模预计达1200亿元人民币，2030年有望冲击3000亿元大关。

【公告解读】

朗迪集团：拟以不超1.21亿元收购聚嘉科技不超过20.1667%股权

民丰特纸：年产7万吨特种涂布纸项目建成投产。

联得装备：中标京东方第8.6代AMOLED生产线项目

豫园股份：拟发行不超过人民币40亿元（含40亿元）公司债券。

睿智医药：全资子公司与圣诺医药达成战略合作

松炀资源：控股股东及实际控制人王壮鹏先生正在筹划重大事项，该事项可能导致公司控制权发生变更，股票停牌

和展能源：二级全资子公司昌和公司作为供货方与采购方北京普华阳光投资有限公司签订《牡丹江林口300MW风力发电项目钢混塔架采购合同》。合同标的物为54套160m钢混塔架，合同总价款为1.77亿元

金鸿顺：终止购买新思考电机有限公司95.79%

东软集团：终止购买上海思芮信息科技有限公司43%股份

中工国际：联合签署1.75亿元工程咨询服务合同

均普智能：签订2825万元人形机器人销售框架合同

杭州高新：收到控股股东浙江东杭控股集团有限公司、实际控制人胡敏先生的通知，其正在筹划公司控制权变更事宜，拟向交易对手方转让公司总股本19.03%的股份，可能导致公司控制权发生变化，交易对手方主要从事科

浙江东方：全资子公司拟发起设立象山基金

复星医药：控股子公司复宏汉霖与FBD签署许可协议

智明达：拟定增募资不超过2.13亿元，用于无人装备及商业航天嵌入式计算机研发及产业化建设项目、补充流动资金

严牌股份：拟290万欧元收购TTL及TTL管理公司100%权益

协创数据：拟对全资子公司协创云算增资9.4亿元

普利特：拟10亿元投建基地项目二期生产应用于人形机器人等非汽车线的改性塑料产品

海南矿业：与控股子公司签订锂辉石包销协议

罗普斯金：拟收购中城绿脉65%股权

深圳能源：控股子公司拟63.32亿元投建妈湾电厂升级改造煤电环保替代一期工程项目

银宝山新：实际控制人变更为汇金公司

金浦钛业：拟通过重大资产置换、发行股份及支付现金的方式购买南京利德东方橡塑科技有限公司控股股权并同时募集配套资金，股票停牌。

苏交科：拟出资1.35亿元参与设立空地基金投资低空经济产业链等

鲁信创投：子公司拟受让宏科电子部分股权

赛微电子：全资子公司拟不超3.24亿元收购赛莱克斯北京9.5%股权

【增持】

新中港：拟以4000万元-8000万元回购股份，回购股份价格不超过人民币11.38元/股

龙佰集团：拟以5亿元-10亿元回购公司股份，回购价不超24.32元/股

【业绩】

晨光新材：收到2600万元政府补助

潍柴重机：预计2025年上半年净利润同比增长40%-60%

涛涛车业：预计上半年净利润同比增长70%-98%

良品铺子：收到2396万元政府补助

翰宇药业：上半年预盈1.42亿元至1.62亿元原料药出口持续放量

千里科技：获得政府补助1.62亿元

上海建工：上半年累计获得政府补助5.48亿元

卫信康：获得与收益相关政府补助3434.37万元

华天科技：获得政府补助8065.69万元

和远气体：获得政府补助1000万元

东方雨虹：获得政府补助2251.91万元

【复牌】

合金投资：控股股东将变更为九洲恒昌

【新股申购】

同宇新材：申购代码301630，申购价格84.00元，发行市盈率84.00倍，公司主营电子树脂的研发、生产和销售。