2025-07-08 08:20国产内存巨头启动上市辅导 有望打破行业巨头垄断格局

【今日导读】

国产内存巨头启动上市辅导，有望打破行业巨头垄断格局

促进大功率充电设施科学规划建设完善技术标准体系

支付牌照变局：抖音、花瓣等13家获长期许可

乘用车制动系统新规发布 加入“单踏板制动”相关要求

【财经精选】

1、《乘用车制动系统技术要求及试验方法》强制性国家标准正式发布，将于2026年1月1日起开始实施。为规避误操作风险，新标准加入了“单踏板制动”相关要求。标准规定，默认状态下不可通过松开油门踏板减速至停车，驾驶员需通过制动踏板完成车辆刹停，这标志着“单踏板模式”在国家标准层面得到了明确规范。

2、成都市人民政府近日发布《关于进一步深化农村改革持续在推进乡村振兴上全面发力的实施意见》。其中提出，聚力发展数字农业。实施成都市智慧农业发展行动，支持智慧农业创新应用项目建设。推进农业生产用地“一张图”建设和数据汇集，丰富拓展“管好地”“种好粮”等数字赋能农业生产应用场景。

3、工业和信息化部发布数据显示，1至4月，规模以上纺织企业工业增加值同比增长4.2%，营业收入14946亿元，同比下降0.5%;利润总额407亿元，同比下降5.0%。规模以上企业服装产量同比下降0.4%，纱、布、化纤产量同比分别增长7.0%、2.3%、5.7%。

4、近由我国牵头制定的国际标准ISO 34505:2025《道路车辆自动驾驶系统测试场景 场景评价与测试用例生成》正式发布。本标准的发布与实施体现了自动驾驶测试验证技术在全球范围内达成的重要共识。

5、央行数据显示，中国6月末黄金储备报7390万盎司（约2298.55吨），环比增加7万盎司（约2.18吨），为连续第8个月增持黄金。

6、据克而瑞7月7日发布的报告显示，克而瑞监测的重点30个城市上半年新房成交规模累计与2024年同期基本持平，而总价千万以上高端住宅成交同比增长18.76%。

7、国家外汇管理局统计数据显示，截至2025年6月末，我国外汇储备规模为33174亿美元，较5月末上升322亿美元，升幅为0.98%。汇率折算和资产价格变化等因素综合作用，当月外汇储备规模上升。

8、7月7日香港特区政府财经事务及库务局相关负责人表示，金管局目前就落实稳定币条例指引咨询市场，该指引本月内公布，具体内容将涉及反洗钱及其他相关要求。同时表示，目标今年内可发出稳定币牌照。

9、量化交易新规7日正式实施。今年4月，沪深北交易所发布《程序化交易管理实施细则》，对程序化交易报告管理、交易行为管理、信息系统管理、高频交易管理等作出细化规定。，新规的实施对于高频策略的影响较大。

10、特朗普将签署行政令，把关税谈判截止日期推迟至8月1日。美国将自8月1日起对所有日本和韩国产品征收25%关税。周一美股三大指数集体收跌，道指跌0.94%，纳指跌0.92%，标普500指数跌0.79%。在美上市的日本、韩国公司股票走低，日产汽车跌超7%，丰田汽车跌近4%，韩国SK电信跌超7%，LG Display跌超8%。

【政策】

1、【充电桩】促进大功率充电设施科学规划建设完善技术标准体系

近日，国家发展改革委办公厅等多部门印发《关于促进大功率充电设施科学规划建设的通知》，明确提出，到2027年底，力争全国范围内大功率充电设施超过10万台，服务品质和技术应用实现迭代升级。引导大功率充电设施有序建设，强化大功率充电设施运营管理，加强大功率充电设施安全管理，完善大功率充电设施技术标准体系等。在政策强力支持、技术快速迭代和市场需求快速增长的共同驱动下，快充领域渗透率有望持续提升，产业链需求正迎来快速放量的发展机遇。近年来，国家从政策层面持续积极推动大功率充电基础设施建设，支持大功率快充技术研究和加快推广应用，高压快充推广条件渐趋成熟，有望迎来快速放量。随着新能源汽车行业的迅猛发展和政策大力支持，近年来我国充电基础设施尤其是公共充电桩的数量大幅增长。随着新能源汽车的持续发展，我国充电设施也在持续完善，不仅数量不断增长，布局也进一步完善，政策、技术等多方利好助力补能产业良性发展。

2、【AI医疗】垂直医疗领域AI技术重大突破AI赋能行业按下“加速键”

上海市人民政府办公厅近日印发《上海市促进软件和信息服务业高质量发展的若干措施》，其中提到，激活数据要素产业内生发展动力。出台公共数据授权运营管理办法，加快培育公共数据在医疗、教育、金融、科研等领域的“用数”场景。鼓励金融机构试点数据资产质押贷款。组织实施区块链技术应用、医疗数据赋能试点等新基建重大示范工程项目。探索推动成立语料风险投资基金，试点语料作价入股等新型投资模式，探索语料开发共享收益分配机制。围绕工业制造、在线新经济等领域，支持建设一批可信数据空间。数据流通有望提速，关注全国一体化数据市场建设带来的投资机遇。当前，随着示范文本等数据流通交易便利化举措的推出，政策端或聚焦全国一体化数据市场建设情况，并出台相应举措加速其进程，因此我们认为数据要素产业或逐步进入落地阶段，有望迎来数据要素价值的重估，惠及全产业链，建议关注具备海量数据资源的企业，以及在数据处理、管理和分析方面具备深厚积累的企业。

3、【AEBS】乘用车制动系统新规发布，加入“单踏板制动”相关要求

据报道，从工业和信息化部获悉，《乘用车制动系统技术要求及试验方法》强制性国家标准正式发布，将于2026年1月1日起开始实施。新发布的《乘用车制动系统技术要求及试验方法》相较于2008年发布的旧版本新增加了电力传输制动系统、电力再生制动要求、紧急制动信号要求等内容，同时对驻车解除、制动衬片磨损检查、电子驻车制动电气失效等内容做出了修改。其中为规避误操作风险，新标准加入了“单踏板制动”相关要求。标准规定，默认状态下不可通过松开油门踏板减速至停车，驾驶员需通过制动踏板完成车辆刹停，这标志着“单踏板模式”在国家标准层面得到了明确规范。

4、【移动支付】支付牌照变局：抖音、花瓣等13家获长期许可

近日，中国人民银行发布非银行支付机构《支付业务许可证》续展（换证）公示信息（2025年7月第一批次）。公示信息显示，资和信电子支付有限公司、易宝支付有限公司、山东运达支付有限公司、抖音支付科技有限公司等13家非银行支付机构的《支付业务许可证》有效期限变更为长期。值得注意的是，这是《非银行支付机构监督管理条例》实施后的首次续牌公布。此次续展标志着支付牌照管理进入全新阶段，监管从‘数量管控’转向‘质量优化’，推动支付牌照价值回归。这次续牌比较重要的特点是，13家机构牌照将“长期有效”，这是监管机构落实《条例》要求的体现，体现了监管思路向备案制转变，有利于打破行业周期性续牌压力，为机构长效经营与战略布局注入稳定预期。支付行业将在更有序的牌照发放与更严格的动态监管下，实现合规与创新并重的高质量发展。

5、【跨境支付】央行就人民币跨境支付系统业务公开征求意见

近日，中国人民银行发布关于《人民币跨境支付系统业务规则（征求意见稿）》公开征求意见的通知。《业务规则》明确了CIPS参与者的账户管理、注资、资金结算等详细流程。随着CIPS功能和服务的持续优化，有必要调整《业务规则》相关内容，仅对参与者业务行为提出原则性要求，确保规范性文件的前瞻性和科学性，有效适应CIPS业务发展和功能升级的需要。《征求意见稿》根据CIPS业务发展实际，对《业务规则》进行修改完善，在总则层面明确制定依据、适用对象和业务范围，进一步健全参与者管理机制，同时明确了CIPS参与者的账户管理、注资、资金结算等详细流程。参与者管理机制优化，有助于跨境支付生态扩容。这一“制度+账户”的双重升级，将吸引更多全球银行与支付机构加入CIPS网络，加速人民币跨境支付基础设施的全球化覆盖，以规则现代化推动CIPS从“规模扩张”向“质效协同”的转变。

【产业】

1、【家电】全国各地发高温预警 空调销量暴涨

据报道，今年以来最强高温过程正在影响我国。全国多地气温超40℃。截至7月4日16时30分全国共有754个省、市、县（区）发布高温预警。持续高温推动空调销量暴涨。据小米集团副总裁、中国区总裁王晓雁，小米空调在部分区域的销量最高是去年同期的20倍。全球“热穹顶”效应频发，中国多地连续高温突破40℃，空调成为刚性需求。欧洲、北美等地高温同样拉动空调出口需求。历史数据显示，气温每升高1℃，空调销量可提升8%-12%，2025年这一效应被进一步放大。极端高温不仅刺激了新增需求，更加速了存量市场的更新换代——中国家庭空调保有量超6亿台，其中30%使用超8年，老旧机型在高温下制冷效率骤降，推动消费者提前换机。国家出台旧换新以及国补政策，叠加地方补贴，使空调价格降至“前所未有”低位，推动空调等家电销量持续增长。

2、【氢能源】全国首个纯商业化运作氢能应用场景落地 多家公司在氢能两轮车产业有布局

据媒体报道，近日东莞首批50辆氢能车正式投入运营，成为全国首个在即时配送商用领域实现氢车与供氢批量商用投放的城市。该款两轮车以氢气为能源，创新采用甲醇站内制氢、水冷氢动力系统、固态金属储氢及车联网等先进技术，一次换氢续航行驶里程可达80公里，排放物只有水，车子可大量减少二氧化碳排放，实现真正意义上的零碳出行。

在我国《“十四五”规划和2035年远景目标纲要》中，氢能被列为未来产业。今年1月，工信部揭榜挂帅提出到2026年实现10万辆级氢燃料电池两轮车的应用规模、续航100km的氢两轮车用储氢与燃料电池系统成本低于5000元/套、燃料电池系统寿命≥3000h。各地政府推进，北京、广西等地陆续发布支持政策。近期，国家能源局组织开展氢能试点工作，有望进一步推动创新氢能管理模式，探索氢能产业发展的多元化路径，形成可复制可推广的经验，支撑氢能“制储输用”全链条发展。

3、【存储】国产内存巨头启动上市辅导，有望打破行业巨头垄断格局

据证监会官网7月7日显示，国产DRAM内存芯片大厂长鑫存储启动上市辅导，中金、中信建投担任辅导机构。官方资料介绍，长鑫存储成立于2016年，主要从事动态随机存取存储器（DRAM）产品的研发、设计生产及销售。公司注册资本达601.9亿元，无控股股东。第一大股东为合肥清辉集电企业管理合伙企业（有限合伙），直接持有公司21.67%股份。最新估值达1400亿。目前DRAM存储器市场份额高度集中，主要被三星、SK海力士和美光三者垄断。根据芯存社数据，2024年三家企业市场份额分别为36.5%、35%和21.5%，竞争格局稳定，国内存储厂商长鑫存储的市场份额约为5%-6%。在HBM领域，摩根士丹利研报指出，长鑫存储的HBM2E样品已于2025年上半年发送给客户，计划于2026年上半年进行量产。长鑫存储的HBM产能到2026年底将达到约1万wpm，到2028年底将扩大至4万wpm。

此外，在2025年第一季度，中国长鑫存储（CXMT）与长江存储（YMTC）季度营收均突破10亿美元大关。这一里程碑式的成就，标志着国内存储企业在全球舞台上正逐步崭露头角，打破了长期以来由国际巨头主导的市场格局。

【涨价】

1、【存储】三大DRAM原厂将产能转向高阶产品LPDDR4等价格或持续上涨

据TrendForce集邦咨询最新调查，由于三大DRAM原厂将产能转向高阶产品，并陆续宣布PC/Server用DDR4以及Mobile用LPDDR4X进入产品生命周期末期(EOL)，引发市场对旧世代产品积极备货，叠加传统旺季备货动能，将推升2025年第三季一般型DRAM价格季增10%至15%，若纳入HBM，整体DRAM涨幅将季增15%至20%。据草根调研数据，近期市场传出南亚科暂停报价，目前南亚科DDR4产能几乎已预订至2026年，产能紧绷;另一家供货商华邦电亦被市场人士指出调升DDR4报价。此外，美光科技表示，用于移动设备、客户端、数据中心和消费电子等大容量市场的DDR4和LPDDR4产品的最终出货将在未来2-3个季度内完成。由于停产， LPDDR4的短缺情况也可能剧。16Gb-64Gb的LPDDR4X产品3月以来价格处于缓慢上升状态，随着 LPDDR4原厂停产逐步进行和消费电子等市场的需求延续，供应短缺可能持续催化LPDDR4的价格上涨。

2、【化工】成本端支撑+主流企业检修，这一化工品种环比大涨超28%

据百川盈孚7月7日数据显示，丁酮价格上涨4.54%，报收8267元/吨，较上月涨幅达28.51%。

资料显示，齐翔腾达6万吨装置2025年6月30日检修，预计8月底重启，惠州宇新一套10万吨装置2025年6月27日检修，重启时间不确定，兰州石化于5月22日一套3万吨/年装置停车，预计7月底复工。宁波金发4万吨/年装置于2024年1月23日停车，复工时间暂不确定。

华创证券指出，由于以伊局势扰动，国际油价震荡上行，原料端醚后碳四始终高位盘整，给予丁酮市场一定的利好支撑，上周初随着供应端主流企业检修消息的释放，该生产企业报价大涨，场内报盘跟涨为主，虽然终端采买预期一般，但各家多惜售不愿低价走货；随着上周中成本端价格持续高位，在成本及供应端均有利好预期背景下，厂家报价再度走涨。

【公告解读】

四维图新：与北汽新能源签署开发合同

金冠电气：公司预中标约4281.23万元项目

冠中生态：联合体中标博山区城乡供水提升改造建设项目

航天工程：预中标23.92亿元项目

特锐德：预中标南方电网1.84亿元项目

长鸿高科：正在筹划以发行股份、可转换公司债券及支付现金的方式购买广西长科新材料有限公司100%股权并同时募集配套资金，股票停牌。

超声电子：公司将下调四川超声印制板有限公司股权转让价格，拟在首次挂牌底价基础上下调不超过10%，即不低于人民币6,710.66万元。

朗特智能：全资子公司拟与专业投资机构共同设立股权投资基金聚焦低空经济、具身智能产业链等领域

天能重工：股东郑旭拟询价转让公司总股本的4%

上海洗霸：参与竞拍有研稀土新材料股份有限公司硫化锂业务相关资产。

杭叉集团：控股子公司拟增资扩股收购浙江国自机器人技术股份有限公司99.23%股权

ST凯利：涌金投资拟以5.18元/股要约收购公司总股本的10%

蓝黛科技：收到实际控制人朱堂福先生、熊敏女士、朱俊翰先生的通知，其正在筹划转让所持有的公司18%的股份等股权事宜，该事项可能导致公司控制权发生变更，具体转让比例和实施方案尚待进一步沟通确定，股票停牌

澜起科技：向控股子公司增资4020万元以支持其研发

金河生物：全资子公司投资建设污水处理扩容及水资源再生利用提标扩建工程项目，本项目预计总投资额为1.58亿元。

海利得：在越南实施纺丝二期及配套聚酯切片项目，形成年10万吨差别化涤纶纤维工业长丝、2万吨差别化尼龙工业长丝、25万吨聚酯切片的建设规模，项目总投资约2亿美元。

长城汽车：与南京艺术学院、世界超高清视频产业联盟达成战略合作

中核科技：终止发行股份购买资产事项

联合化学：拟向卓光芮进行增资，拟以自有和自筹资金出资1.2亿元认购卓光芮359.9991万元的新增注册资本，占卓光芮增资后注册资本的19.3548%。同时，公司有权在本次增资认购款项到位后6个月内，以

汤姆猫：与FEDFitness达成品牌授权合作

深物业A：拟非公开发行不超12亿元公司债券

壹连科技：拟2000万元参与设立创业投资合伙企业

武汉控股：与黄陂区水务局签署雨污水设施临时运维协议

【增持】

理工导航：调整回购股份价格上限至65.68元/股

富士莱：拟使用2000万元-4000万元回购公司股份

西山科技：控股股东拟增持500万元-1000万元。

【业绩】

隆鑫通用：预计上半年归母净利润同比增长70.52%-90.03%

中通客车：6月销售1026量同比减少2.66%

大秦铁路：6月，公司核心经营资产大秦线完成货物运输量3242万吨，同比增长5.29%

湘佳股份：6月份销售活禽429.80万只，销售收入6,817.82万元，销售均价8.03元/公斤，环比变动分别为3.93%、-6.43%、-11.45%。

鹏鼎控股：6月合并营收同比增加36.43%

安凯客车：本年累计销量同比增加37.88%

邦基科技：预计上半年净利润同比增加166.77%到200.91%

瑞芯微：预计上半年净利润同比增长185%到195%

利尔化学：预计上半年归母净利润2.65亿元-2.75亿元，同比增长185.24%-196%

温氏股份：6月生猪销售收入49.2亿元，同比下降5.4%

白云机场：6月旅客吞吐量644.99万人次同比增长11.74%

正虹科技：6月生猪销售收入同比增长118.98%

鸿路钢构：上半年新签销售合同额约143.8亿元同比增长0.17%

国力股份：预计上半年净利润为3,400万元到3,800万元，同比增加130.91%到158.08%

中国广核：1-6月核电机组总发电量同比增长6.11%

华友钴业：预计上半年净利润26亿元到28亿元，同比增加55.62%到67.59%

东风股份：上半年汽车销量6.89万辆，同比下降17.99%

招商南油：预计上半年净利润为5.5亿元到5.9亿元，同比减少51.66%到54.93%

东安动力：预计上年度净利润352万元到528万元实现扭亏为盈

天域生物：6月生猪销售收入3748.42万元

卫宁健康：收到1100万元政府补助资金

金岭矿业：预计上半年净利润同比增长66.48%-111.54%

山东墨龙：预计上半年净利润1,000万元-1,300万元，同比下降92.36%-94.12%

创维数字：预计上半年净利润同比下降76.35%-65.35%

三木集团：上半年预计亏损1亿元—1.2亿元

新希望：6月销售生猪133万头同比增长3.38%

【复牌】

ST新潮：公司股票将被实施退市风险警示并被继续实施其他风险警示

天茂集团：公司股票交易将被深圳证券交易所实施退市风险警示

未名医药：股票被实施其他风险警示

华铭智能：公司股票交易将被实施其他风险警示

【新股申购】

今日无新股