计算机行业：甲骨文将与OpenAI在算力方面合作，我们持续看好全球算力产业发展

　　核心摘要

　　行业要闻及简评：1）甲骨文将与OpenAI在算力方面合作，我们持续看好全球算力产业发展。甲骨文将与OpenAI在算力方面合作，将在美国各地开发多个数据中心。百度发布自研视频生成模型MuseSteamer，谷歌在全球推出全新Veo3视频生成模型。全球大模型竞争依然激烈，将推动算力维持旺盛需求，我们持续看好全球算力产业发展。2）北京市发布“人工智能+医药健康”三年行动计划，加速人工智能赋能医药产业发展。7月3日，北京市科学技术委员会等联合印发《北京市加快推动“人工智能+医药健康”创新发展行动计划（2025-2027年）》（以下简称《计划》）。《计划》的发布将加速AI技术在医药研发、医疗服务、康养服务等多场景的应用落地，推动产业数智化升级。

　　重点公司公告：1）万兴科技公告2025年第二期员工持股计划(草案)。2）中国软件发布2024年度向特定对象发行A股股票上市公告书。3）彩讯股份发布关于公司及控股子公司2025年第二季度取得发明专利证书的公告。4）海量数据公告2025年股票期权激励计划（草案）。5）道通科技发布2025年半年度业绩预告的自愿性披露公告。

　　一周行情回顾：上周，计算机行业指数下跌1.28%，沪深300指数上涨1.54%，前者跑输后者2.82pct。截至上周最后一个交易日，计算机行业市盈率为51.7倍。上周，计算机行业359只A股成分股中，106只股价上涨，253只下跌。

　　投资建议：我们认为，作为新质生产力的重要组成部分，叠加需求端加快修复预期，计算机行业未来有望迎来业绩和估值的双重提升。我们坚定看好计算机行业未来的投资机会，建议关注：1）信创板块，推荐龙芯中科、金山办公、达梦数据、太极股份，建议关注中国软件、中国长城、诚迈科技、星环科技、普联软件、远光软件；2）华为产业链板块，推荐道通科技、神州数码，建议关注软通动力、拓维信息、麒麟信安、润和软件、卓易信息、海量数据；3）AI板块，强烈推荐中科创达、盛视科技，推荐海光信息、浪潮信息、紫光股份、科大讯飞、德赛西威、福昕软件、万兴科技、彩讯股份，建议关注华勤技术、寒武纪、景嘉微、博思软件；4）金融IT板块，强烈推荐恒生电子，推荐同花顺、宇信科技、顶点软件，建议关注京北方、长亮科技、新国都、新大陆；5）低空经济板块，建议关注万丰奥威、莱斯信息、中科星图、纳睿雷达、国睿科技、四川九洲、纵横股份、中信海直、深城交、华测导航、海格通信、北斗星通。

　　风险提示：1)信创产业发展低于预期。2)AIGC产业发展低于预期。3)低空经济产业发展低于预期。

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平安证券 闫磊,黄韦涵,王佳一