电力设备行业周报：硅料价格上涨持续，碳酸锂价格大幅抬升
主要观点：
光伏：硅料领涨带动中上游持续走强，组件价格暂稳
本周硅料价格持续上行，N型全系涨幅明显，硅片、电池片价格同步上调。整体来看，产业链中上游延续偏强运行，短期博弈仍存，需关注终端项目接单进度与下游接受度。建议关注全年确定性相对较高的BC产业趋势。
风电：多处GW级海风项目招标，海上风电开发持续加码
近期，辽宁丹东1000MW海上风电项目中标候选人公示，龙源电力江苏1300MW海上风电项目招标公示，中海油海南1500MW海上风电项目招标公示。海上风电多地集中释放超GW级项目，千兆基地密集开标，深远海布局加速推进。
储能：欧美户储持续火热，安徽江苏再迎储能利好
国内上半年储能采招数据维系高景气度，欧洲大储招标数据持续超预期，欧洲补气周期电价上涨，欧洲户储需求持续复苏，中美关税豁免期美国市场或迎来抢装，建议关注大储以及海外户储预期修复。
氢能：四座电电混合动力飞机首飞成功，万吨氢冶金绿钢大单落地氢能产业发展态势良好，要素保障体系加速构建。氢能商用车示范应用申报，氢能产能不断扩大。整体氢能行业发展按下加速键，建议重点关注制氢、储运以及氢能应用等环节。
电网设备：电网投资保持快速增长，雅江水电工程开工带动新需求能源局发布今年1-6月全国电力工业统计数据，电网工程完成投资2911亿元，同比增长14.6%，电网投资保持快速增长。
电动车：碳酸锂价格大幅上升，建议继续配置高盈利底公司
碳酸锂现货价格持续大幅上行，2025年H1全球储能电池出货258GWh，同比增长106%。孚能科技全固态电池进入中试阶段，宁德时代拿下2.2GWh储能大单，建议配置盈利稳定的电池和结构件环节。
人形：京东领投多家人形机器人企业，板块情绪好转
京东领投多家人形机器人企业，2025世界人工智能大会（WAIC2025）将于7月26–29日在上海举行。建议关注三个投资方向：1、新技术边际变化的赛道（灵巧手、摆线针轮减速器、电子皮肤）；2、主业扎实转型积极的头部企业；3、新边际变化的个股（新进入t链的标的）。
汽车零部件：预计7月狭义乘用车零售约185万辆、同比+7.6%、环比-11.2%，建议关注有更高确定性标的
6月末厂商及经销商冲刺半年目标带来消费潜力提前释放，7月各地车企陆续开启高温假进入产销休整期，车市呈常规季节性回落。我们维持年初对于2025年汽车零部件板块投资主线在于“新”的判断，同时我们认为“确定性”的重要性在下半年逐步增强，建议关注在业绩、新产品及客户确定性更高的零部件。
风险提示
新能源汽车发展不及预期；相关技术出现颠覆性突破；产品价格下降超出预期；产能扩张不及预期、产品开发不及预期；原材料价格波动。
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