计算机行业周报：清华等机构开源强化学习框架RLinf，字节发布原生GUI智能体UI-TARS-2

　　投资要点

　　算力：算力租赁价格平稳，清华等机构开源强化学习框架RLinf

　　9月1日，清华大学、北京中关村学院与无问芯穹等机构联合开源了全球首个面向具身智能的大规模强化学习框架RLinf（Reinforcement Learning Infinite）。该框架针对具身智能“渲训推一体化”带来的计算与显存资源竞争等挑战，提出混合式执行模式与M2Flow编程映射机制，支持多组件协同训练，在Maniskill3等任务中实现系统效率提升超120%，模型成功率显著提高。其集成双后端方案，具备高度灵活性与可扩展性，为下一代智能体研究提供了重要基础设施支持

　　AI应用：Gemini周停留时长环比+8.05%，字节发布原生GUI智能体UI-TARS-2

　　9月4日，字节Seed发布了原生GUI智能体UI-TARS-2，其可以自主操作电脑、手机完成搜索、创建网页、搜集新闻、创建查询工具、玩小游戏等诸多任务。在GUI基准测试中，UI-TARS-2多项测试中超过了OpenAI和Claude Agent，同时其玩15款小游戏的水平已经达到人类水平的60%。

　　AI融资动向：Attio完成5200万美元B轮融资，以AI原生架构重塑CRM未来

　　9月3日，Anthropic宣布完成130亿美元F轮融资，由Lightspeed Venture Partners共同领投，黑石集团、卡塔尔投资局等多家顶级机构跟投，投后估值达到1830亿美元，成为全球增长最快的科技企业之一。该公司自2023年推出Claude大模型以来实现爆发式增长，年化收入在8个月内从10亿美元迅速突破50亿美元，企业客户超30万，大客户数量年增近7倍。其代码生成产品Claude Code年化收入突破5亿美元，展现出强劲的商业化能力。本轮资金将用于扩展企业服务、深化安全研究及全球市场布局，同时公司以象征性价格向美国政府提供AI服务，体现战略与社会责任并重。

　　投资建议

　　2025年9月4日，博通发布2025财年第三财季财报。财报显示，该财季公司实现营收159.52亿美元（同比+22%）、调整后净利润107.02亿美元（同比+30.15%），均略超先前收入指引；其中AI业务表现尤为亮眼，营收达52亿美元（同比+63%），且公司预计第四财季AI芯片收入将增至62亿美元、总营收约174亿美元。公司业绩增长的核心驱动力，在于其战略聚焦的ASIC定制芯片业务。该芯片与英伟达主推的通用GPU芯片定位存在差异，其是专为云服务商在AI推理场景下的特定需求定制而开发，兼具高业务协同性与低能耗优势。公司当前已稳固获取三大超大规模客户的持续性需求——第三财季XPU业务在AI总收入中占比达65%，且三大客户预计将在2027财年为公司带来600亿至900亿美元的潜在市场；同时，公司还新获一家客户超100亿美元的XPU订单。市场层面来看，ASIC芯片当前主要聚焦于AI推理需求领域，与GPU芯片呈现并行发展的格局。此次博通财报印证了AI算力赛道的高成长属性，亦有望为当前算力市场注入增长动能；叠加全球AI算力设施加速部署、行业需求高景气及ASIC与GPU并行发展格局明晰，我们持续看好AI算力板块。

　　中长期，建议关注临床AI产品成功落地验证的嘉和美康（688246.SH）、已与Rokid等多家知名AI眼镜厂商建立紧密合作的亿道信息（001314.SZ）、加快扩张算力业务的精密零部件龙头迈信林（688685.SH）、持续加码高速铜缆的泓淋电力（301439.SZ）、新能源业务高增并供货科尔摩根等全球电机巨头的唯科科技（301196.SZ）等。

　　风险提示

　　1）AI底层技术迭代速度不及预期。2）政策监管及版权风险。3）AI应用落地效果不及预期。4）推荐公司业绩不及预期风险。

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华鑫证券 任春阳