ESG策略周报：本周ESG整合策略超额收益1.33%

　　ESG 筛选策略（沪深300）：该策略是采用我们在2023 年12 月8 日发布的《厚积薄发，志存高远——ESG 投资策略解析与优化构建》报告中呈现的筛选策略，不但充分考察了ESG 所提供的增量风险信息，还结合了马科维兹资产组合理论。详细内容可参考原报告。策略表现：本周截止9 月5 日，ESG筛选策略（沪深300）上涨0.50%，相对于沪深300（-0.81%），超额收益为1.31%。最新一个月总回报为1%，相对总回报为-7%、最大涨幅为3%，最大跌幅为-2%，夏普比例为1.45。

    　　ESG 舆情整合策略（沪深300）：该策略是采用我们在2025 年2 月28 日发布的《穿越市场周期变幻：ESG 舆情整合策略新径》报告中呈现的ESG 舆情整合策略，不但充分考察了ESG 舆情所提供的增量风险信息，还结合了马科维兹资产组合理论。详细内容可参考原报告。策略表现：本周截止9 月5日，ESG 舆情整合策略（沪深300）上涨1.52%， 相对于基准沪深300（ -0.81%），超额收益为1.33%。最新一个月总回报为-1%，相对总回报为-9%、最大涨幅为3%，最大跌幅为-3%，夏普比例为-0.99。

    　　风险提示：历史数据推演规律改变的风险。 机构：中国银河证券股份有限公司 研究员：马宗明/方嘉成 日期：2025-09-09

*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议

*风险提示：股市有风险，入市需谨慎