AI赋能资产配置(二十三)：智能投研AGENT应用实践

　　随着AI在金融投研领域的深度渗透，市场正从“万能模型”转向“专业智能体（Agent）矩阵”。传统投研中，财务估值建模、深度政策解读和产业链挖掘等任务高度依赖分析师的复合能力，耗时且难以标准化。AlphaEngine与Alpha等投研智能体，旨在克服高耗时和重复性的基础工作。

    　　实际案例显示，针对公司A的未来业务增长预期，AlphaEngine能在数分钟内完成DCF模型构建，并输出未来12个月的目标股价区间，为投资决策提供数据支撑；在政策分析方面，Alpha派和AlphaEngine都能读取研报数据库，针对政策变化，快速解析潜在影响，并输出结构化结论，辅助投资者把握先机。由于索引数据以及来源可靠，显著提升了信息可信度，有效规避了“AI幻觉”问题，确保了其在金融领域的高实用性。

    　　与DeepSeek等通用大模型相比，AlphaEngine和Alpha派更专注于垂直投研场景的深度优化，强调任务自动化和产业链集成，而DeepSeek作为通用AI模型，在泛化能力上更强，但缺乏投研领域的专业定制化。

    　　综合而言，AlphaEngine和Alpha派等投研智能体已成为机构投研流程的“自动化引擎”和“初筛工具”，能将相关人员从基础数据整理中解放出来，聚焦于深度框架搭建和风险管控。

    　　AI赋能资产配置，未来转化为可持续的超额收益，需在AI输出基础上叠加人类专家的定性判断与动态监控，尤其关注模型假设合理性、政策兑现速度及市场情绪变化等关键变量，以实现智能化工具与经验决策的最佳协同。

    　　风险提示：AI幻象问题对投资造成的扰动 机构：国信证券股份有限公司 研究员：王开 日期：2025-11-11

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