中原证券行业周观点：2025年第十三期
摘要： 锂电池 本期锂电池指数下跌8.53%，板块跑输沪深300 指数。结合行业景气度、产业链价格及市场走...
股票资讯
2025-04-14 09:41:54阅读：27
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策略周报：震荡期的决策及破局点
核心观点 上周关税风险的集中计提及后续的超跌反弹行情构成了市场运行的底色，当前第一阶段的超跌反弹行情或已接近尾声，考虑到投资者情绪...
股票资讯 2025-04-14 09:41:53阅读：28 -
北交所科技成长产业跟踪第二十一期：关税博弈下自主可控国家战略重要性凸显 北交所市场定位符合国家战略方向
投资要点： 自主可控是重要国家战略，涉及集成电路、工业母机、医疗装备等领域。2025 年4 月11 日，中物联公共采购分会发布关于...
股票资讯 2025-04-14 09:41:53阅读：28 -
周度策略行业配置观点：反复横跳的美国关税政策 “非范式”的避险
一周热点事件复盘： 美国关税政策不确定性增强，短暂流动性危机后黄金和美债走势产生分歧。本周（2025 年4 月7 日-2025 年4 月11...
股票资讯 2025-04-14 09:41:53阅读：39 -
新股专题：外力巨震下新股周期情绪冰点或提前显现 建议密切关注局部变化
投资要点 新股周观点：上周，新股休整周期遭遇外部风险事件剧烈冲击，新股次新板块出现巨震，周期情绪冰点或已经提前显现。短期，外部重大...
股票资讯 2025-04-14 09:41:53阅读：24 -
A股策略：美关税影响的汇总与更新
美宣布“对等关税”至今全球风波不断，变化及反复持续影响全球市场中国资产在全球波动中显现韧性，股、债、汇表现均优于美国。美国时间4 月2 日特朗...
股票资讯 2025-04-14 07:43:41阅读：34 -
策略周报：重视关税博弈下的自主可控行情
关税不确定性依旧，A 股有望展现相对优势；关税博弈之下，行业轮动速度及复杂性或有短期提升，防御属性与自主可控是两大行情演绎主线。 ...
股票资讯 2025-04-14 07:43:41阅读：29 -
建投策略周思考：震荡期 把握内需+反制两条主线
核心观点 本周A 股经历剧烈波动，中美贸易摩擦升级引发流动性危机，周一市场跌幅显著，随后政策迅速跟进，后续几个交易日市场情绪缓和，...
股票资讯 2025-04-14 07:43:40阅读：27 -
资产配置周报：油价与美债利率的走势分化 避险资产配置与国内消费、科技的强化
全球大类资产回顾：至4月11日当周，全球主要股市仅美股收涨；主要商品期货中黄金、铝、铜收涨，原油收跌；美元指数下跌，人民币贬值、日元、欧元...
股票资讯 2025-04-14 07:43:40阅读：31 -
坑底明确！爬坑关键词是：半导体
本周上证指数跌3.11%，沪深300 跌2.87%，恒生指数跌8.47%，全A 日均交易额16124 亿，环比上周有所上升。在剧烈波动的过程中...
股票资讯 2025-04-13 21:53:16阅读：28 -
策略定期报告：形态筛选多下游消费类主题
投资要点： 主题投资数据库旨在筛选优秀量价形态的主题机会，把握热门主题的见顶节奏、龙头股的调整程度。在3/9 发布的《主题投资的下...
股票资讯 2025-04-13 21:53:15阅读：24 -
A股策略周思考：特朗普关税2.0冲击与海内外资产表现梳理
市场思考：特朗普关税2.0 冲击与海内外资产表现梳理 特朗普政府的对等关税出台后，中方进行三次反制，当前中美对对方加征的关税均为12...
股票资讯 2025-04-13 21:53:15阅读：27 -
策略周报：守候扩内需 看多内循环
【策略观点】 上周周报我们提出，关税波折不改“信心重估牛”核心逻辑与中期趋势，对盈利和关税相关性低的品种，更可能迎来流动性改善或受...
股票资讯 2025-04-13 21:53:15阅读：26 -
北交所周报：市场波动显著放大 北证50指数小幅上涨
北证50指数周涨幅为0.92%。本周，受美国加征关税系列影响，北证A 股的整体市场波动显著放大。北证50指数在4月7日大跌17.95%后录得四...
股票资讯 2025-04-13 21:53:15阅读：28 -
中小盘周报：英搏尔与高域科技签署飞行汽车战略合作
周市场表现： A 股主要指数呈现下跌调整，农林牧渔、商贸零售等板块涨幅居前 本周（指4 月7 日至4 月11 日，下同）上证指数（...
股票资讯 2025-04-13 21:53:15阅读：25 -
再论中国特色估值体系的商业逻辑
“中特估”是政策逻辑与商业逻辑的结合 商业逻辑和政策逻辑是投资中常见的两种逻辑思考维度，商业逻辑代表了市场经济发展的必然性，政策逻...
股票资讯 2025-04-13 21:53:15阅读：23 -
ESG企业动态双周报第二十九期：财政部成功发行首笔人民币绿色主权债券
卷首语 2023 年12 月21 日，中证协国际合作专业委员会全体会议中强调，在党中央扩大高水平对外开放的部署下，如何帮助中国优秀...
股票资讯 2025-04-13 21:53:15阅读：25 -
策略周报：关税对A股哪些行业影响较大？
通过（对美出口/ 总出口）*（出口收入/ 总收入）这一公式来测算各行业对美出口的依赖程度，结果显示A 股申万一级子行业中，家电、电子、轻工制造...
股票资讯 2025-04-13 21:53:14阅读：31 -
定期报告：快速调整后 A股可能已见底
投资要点 复盘历史，A 股受外因影响而快速调整后见底的核心驱动因素是积极的政策、负面因素消减、情绪悲观后修复等。（1）2005 年...
股票资讯 2025-04-13 19:55:04阅读：29 -
北交所周观察第二十一期：全市场公募产品配置北交所趋势日益凸显 关注稀缺与超预期公司
全市场公募产品配置北交所趋势日益凸显，440 只基金持仓名单中包含北交所公司。 截至2025 年3 月31 日，2024 年基金产...
股票资讯 2025-04-13 19:55:04阅读：36 -
北交所策略专题报告：放宽战配家数和比例限制 优质供给下2025北交所战略配售黄金窗口开启
专题：北交所放宽战配家数和比例限制，关注2025 年北交所战配机会 2025 年 4 月3 日，北京证券交易所修订《北京证券交易所证...
股票资讯 2025-04-13 19:55:04阅读：34 -
策略研究周度报告：关税冲击趋弱 港股市场情绪逐步回归
本周重要事件：（1）国内视角：3月份CPI环比下降0.4%；同比下降0.1% 降幅明显收窄。3月份中国PPI环比下降0.4%；同比下降2.5%...
股票资讯 2025-04-13 19:55:03阅读：38 -
北交所策略专题报告：《加快建设农业强国规划》印发 北交所农机、种业标的预期受益
《加快建设农业强国规划》印发，北交所农机、种业方向标的预期受益 2025 年4 月7 日，中共中央、国务院印发《加快建设农业强国规划...
股票资讯 2025-04-13 19:55:03阅读：27 -
无惧关税博弈：中国潜在应对手段与投资机会
核心观点 特朗普在美国“解放日”向全球贸易“宣战”，中国迅速连环反制底气十足。今时不同往日，我国经济内力已较上一轮贸易摩擦有明显提...
股票资讯 2025-04-13 19:55:03阅读：24 -
投资策略报告：配置内需的三个方向
回顾：2024 年底提示红利阶段超额机会；2025 年1 月初持续提示节前启动春季躁动交易小盘/成长，最高上涨近20%；2 月初强调港股科技兼...
股票资讯 2025-04-13 19:55:03阅读：33 -
周观REITS：上交所举办沪市REITS投资者交流会
上交所举办沪市REITs 投资者交流会 上交所于4 月9 日举办“打造REITs 排头兵，共建投融互信新生态”沪市REITs专场投...
股票资讯 2025-04-13 19:55:03阅读：25 -
A股策略周报：旧秩序的瓦解与新秩序的构建
黄金新高背后：旧秩序瓦解的引子。在过去由私人部门信用风险引发的危机中，由于美国秩序背书的美元信用并未受损，是真正意义上信用和流动性层面的安全资...
股票资讯 2025-04-13 19:55:02阅读：28 -
北交所策略周报：关税冲击短期低点已过 北证回归主题范式
本周策略观点： 本周北证市场剧烈波动，周一冲击显现北证50 跌幅靠前，但后几日明显修复，北证50全周收涨。1）受美“对等关税”冲击...
股票资讯 2025-04-13 19:55:02阅读：26 -
投资策略周报：回购增持成增量资金主要来源 A股配置价值凸显
市场回顾 本周中美关税博弈升级，美国对中国累计加征关税提升至145%，中国则宣布对美所有进口商品加征125%关税。关税影响下全球大...
股票资讯 2025-04-13 19:55:02阅读：30 -
投资策略专题：关税影响下的配置思路
“关税风暴”冲击市场：先红利黄金，后“科技+消费” 在北京时间4.3 凌晨美国退出超预期的“对等关税”措施后，我们在4.3《美“对等...
股票资讯 2025-04-13 19:55:02阅读：34 -
策略周报：关税博弈 叙事切换
上周大类资产剧烈波动。海外方面，特朗普关税表态不断反复之下，资产价格波动剧烈，美股先跌后涨再跌的过山车行情，三大股指全周收涨4%-8%，10Y...
股票资讯 2025-04-13 19:55:02阅读：26 -
策略周观点：杀估值后可能没有杀盈利了
核心结论：我们认为，大多情况下，较大的利空冲击往往会带来先杀估值再杀盈利，持续过程较长。但由于这一次关税冲击出现在牛市初期，市场整体估值位置较...
股票资讯 2025-04-13 19:55:02阅读：30 -
策略研究：2025Q1陆股通加仓大制造
A股：25Q1 陆股通加仓大制造。最近一周（2025/4/7-2025/4/11，下同）交易日期间北向资金估算净流出27 亿元，前一周（202...
股票资讯 2025-04-13 19:55:01阅读：35 -
策略研究周报：科技是否迎来主线契机 哪些消费行业尚未轮动？
关税税率超60%后边际影响减弱，同时国内稳市政策和外贸对冲政策预期升温，在中央政治局会议前市场有望延续震荡缓慢上涨。配置上机会仍然主要体现在消...
股票资讯 2025-04-13 19:55:01阅读：27 -
策略周专题(2025年4月第2期)：政策组合拳多维发力缓解外部压力
本周A 股收跌 本周A 股收跌。本周A 股主要宽基指数均收跌，科创50、上证50 指数跌幅相对较小，创业板指、中证500 指数跌幅...
股票资讯 2025-04-13 15:58:54阅读：27 -
ESG周报：中国标准化协会《企业环境、社会、治理(ESG)绩效评价导则》正式启动实施
热点聚焦： 国内：中国标准化协会《企业环境、社会、治理（ESG）绩效评价导则》正式启动实施。近日，“2025 中关村论坛ESG 协...
股票资讯 2025-04-13 15:58:54阅读：25 -
策略研究周度报告：A股市场情绪回归
本周A股行情：（1）本周（4月7日-4月11日），全A指数下跌4.31%。北证50逆势上涨0.92%，科创50、上证50、沪深300、上证指数...
股票资讯 2025-04-13 15:58:53阅读：26 -
策略定期报告：如何看待美关税政策对全球资产影响？
一、如何看待美关税政策对全球资产影响？ 4 月2 日美国总统特朗普提出“对等关税”政策，并表态将大幅提升对华商品征税水平。...
股票资讯 2025-04-13 10:04:34阅读：23 -
策略专题报告：黄金坑的2个条件
美国股债汇三杀，再现20 年3 月危机交易特征，但这次美联储作壁上观，全球也缺乏合作应对危机的基础。除非美联储QE 或特朗普取消关税，否则...
股票资讯 2025-04-13 10:04:34阅读：25 -
新消费系列报告(一)：从日本消费趋势变迁看新消费投资方向
日本消费变迁史对新消费投资方向有一定参考价值。日本的经济发展和社会消费经历了多个阶段，这些阶段不仅反映了经济的转型，也与消费者的行为、需求...
股票资讯 2025-04-13 08:06:22阅读：24 -
W105市场观察：关税扰动下 各行业和主要指数的对美暴露率分析
行业和指数视角看A 股上市公司的外销依赖度 全体A 股：外销依赖度低。截至2023 年年报，全A 海外收入占比为11.94...
股票资讯 2025-04-13 08:06:22阅读：26 -
估值周观察(4月第2期)：先抑后扬 以我为主
近一周(2025.4.7-2025.4.11）海外市场指数涨跌互现，美股宽基超跌反弹，欧洲、亚太区主要市场指数整体收跌；估值方面，美股反弹估值...
股票资讯 2025-04-12 22:15:50阅读：25 -
大门敞开与奉陪到底：A股公司应对举措
事项： 2025 年4 月10 日，针对中国是否就关税与美国展开谈判，中国商务部新闻发言人何咏前回应称，中方的立场是明确一贯的，谈...
股票资讯 2025-04-12 22:15:50阅读：26 -
申万宏源策略一周回顾展望：战术磨底 战略乐观
一、短期超跌反弹，后续还需磨底：关税的基本面影响逐步显现，政策对冲势在必行；中美关税对弈，后续某些情景下的业绩静态影响仍可能更大；能够凝聚市场...
股票资讯 2025-04-12 22:15:50阅读：24 -
策略周评：中美贸易拉锯下的板块选择
近期美国对华关税霸凌严重扰乱国际经济秩序 4 月2 日以来，美国多次对华加征关税，截至4 月11 日，美国政府已宣布对中国输美商品...
股票资讯 2025-04-12 22:15:50阅读：37 -
市场温度计系列之二十七：机构情绪引领市场企稳回升
个人投资情绪继续回落，机构投资情绪持续上行。我们构建的个人和机构投资情绪指标显示，本周(20250407-20250411)个人投资情绪继续回...
股票资讯 2025-04-12 20:17:46阅读：25 -
关税应对策略三部曲(一)：逆风而行
特朗普“对等关税”力度远超上一任期 特朗普第二次任期的关税加征力度远高于第一次任期。特朗普自上任以来多次宣称要对外加征关税，在3 月...
股票资讯 2025-04-12 20:17:46阅读：26 -
A股TTM&全动态估值全景扫描：A股估值收敛 部分内需行业估值扩张
本周市场面临关税冲击，A 股总体估值收敛，部分内需行业估值逆势扩张。 本周农林牧渔领涨，主要受益于贸易摩擦带来的海外供给收缩和涨价...
股票资讯 2025-04-12 20:17:46阅读：23 -
中小盘周报：市场大幅波动 建议关注业绩好/错杀/替代逻辑标的
投资要点 本周推荐与建议关注 本周，部分公司已披露或临近披露年报，叠加特朗普大幅增加关税，两因素对市场造成较大影响。建...
股票资讯 2025-04-12 20:17:45阅读：24 -
A股市场运行周报第36期：大冲击下新格局 逢低配、莫贪胜
核心观点 受特朗普关税政策影响，本周市场出现剧烈波动，但在政策“组合拳”呵护下，各类平准基金大量入市，上市公司回购数量和金额明显增...
股票资讯 2025-04-12 16:21:40阅读：25
