澳华内镜(688212)上半年业务持续承压，预计下半年修复
澳华内镜(688212)...
股票资讯
2025-09-29 13:00:21阅读：21
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南华期货2025年度宏观四季度展望：微光初现 政策托底
主要观点 2025 年作为 “十四五” 规划收官与 “十五五” 规划编制启动的承前启后之年，宏观层面的不确定性较 “十四五” 时期有所攀升。四季度即将召开的二十届四中全会将审议通过...
股票资讯 2025-09-29 12:00:38阅读：35 -
宏观季报：反内卷持续发酵 美联储如期降息
2025年1—8月份，全国规模以上工业企业实现利润总额46929.7亿元，同比增长0.9%（前值下降1.7%）；规模以上工业企业实现营业收入89.62万亿元，同比增长2.3%（前值2.3%）。...
股票资讯 2025-09-29 12:00:38阅读：22 -
存款搬家：理想与现实
核心观点： 对于此轮A 股行情的启动，市场多认定其为新一轮“水牛行情”。由于二季度发挥主要作用的是“两融”资金，而“两融”资金与“长牛”、“慢牛”的导向并不一致，因此市场将后期行情...
股票资讯 2025-09-29 12:00:38阅读：20 -
中国货币政策系列二十一：货币政策落实落细 宏观策略维持积极
宏观事件 9 月23 日央行三季度例会。会议建议加强货币政策调控，提高政策前瞻性、针对性、有效性。会议新增“抓好各项货币政策措施执行，充分释放政策效应”。 核心观点 ...
股票资讯 2025-09-29 12:00:38阅读：20 -
宏观经济点评：工业企业利润超预期
9 月第四周，A 股市场继续在分化与轮动中前进。科创50 指数上涨6.47%，电力设备、电子、有色金属板块领涨，商贸零售、综合、社会服务跌幅居前。资金面上，市场整体呈现“杠杆与投机资金加码、外...
股票资讯 2025-09-29 12:00:38阅读：27 -
自由现金流资产系列14：分红能力盘点 消费制造篇
传统红利资产：白电、白酒，内需承压背景下现金管理配置金融资产，盈利能力走平或下滑； 现金流改善的资产：黑电、照明、美护，受益于开支力度压降或金融资产配置力度的显著降低； ...
股票资讯 2025-09-29 11:56:45阅读：32 -
北交所科技成长产业跟踪第四十五期：SK 海力士、INTEL正加速引进ASML EUV光刻机 关注北交所光刻机产业链标的
SK 海力士、Intel 正加速引进ASML EUV 光刻机，SK 海力士加速引进ASML EUV 光刻机，有望两年内数量翻倍；Intel 正在加码采购ASML 的High-NA EUV 光刻...
股票资讯 2025-09-29 11:56:45阅读：49 -
行业比较与配置系列(2025年10月)：10月行业配置关注 高景气持续与困境反转的线索
过去一个月市场在美联储如期降温，经济数据普遍放缓以及产业趋势持续催化等多重因素影响下小幅震荡上行，科技TMT 板块表现领先，中游制造业景气度提升，电力设备、电子、有色涨幅居前。展望10 月份，...
股票资讯 2025-09-29 11:56:45阅读：28 -
策略点评：四季度A股或将呈现“N”型震荡上行 科技和“反内卷”双轮驱动
报告摘要 核心观点： 近邻中秋、国庆长假，本周A股缩量，延续8月底以来震荡态势，符合我们此前的判断。同时，市场关注点聚焦至四季度如何配置。 首先，复盘显示，...
股票资讯 2025-09-29 11:56:45阅读：37 -
北交所策略专题报告：北交所“9.24”新政一周年 专精特新领涨 估值弹性兑现 生态跃迁开启
北交所“924”一周年双指数高收益率，市场生态重塑，成长赛道领涨全局 2024 年9 月24 日，央行、证监会、金融监管总局联合推出一揽子金融政策，旨在通过“金融支持经济高质量发展...
股票资讯 2025-09-29 11:56:44阅读：49 -
A股策略周报：节前市场震荡整固 科技催化持续酝酿
上周A股延续高位震荡，科技及大盘防御风格均有阶段性表现。海外方面，美元指数在降息落地后反弹，鲍威尔提示美股估值过高压制风偏，三大指数全周震荡下跌0.1%-0.7%。国内方面，节前资金兑现增加市...
股票资讯 2025-09-29 11:56:44阅读：31 -
策略快评：2025年10月各行业金股推荐汇总
电子胡剑688220.SH 翱捷科技 连接与处理能力兼具，全面受益端侧物联网AI 化趋势。公司自身除了稀缺的2-5G 全制式蜂窝通信能力外，兼备端侧连接与计算能力。连接方面，WiF...
股票资讯 2025-09-29 11:56:44阅读：124 -
宏观经济宏观周报：高频指标继续提示经济回暖
主要结论：高频指标继续提示经济回暖。 经济增长方面，本周(9 月26 日所在周）国信高频宏观扩散指数A 维持正值，指数B 继续明显上升。从分项来看，本周投资、房地产领域景气继续上升...
股票资讯 2025-09-29 10:02:36阅读：28 -
宏观月报：中美元首通话经贸会谈相对积极 美联储降息落地将延续宽松
主要结论 中美元首通话, 中美西班牙经贸会谈相对积极。根据新华社的报道，9月19 日晚，国家主席习近平同美国总统特朗普通电话，就当前中美关系和共同关心的问题坦诚深入交换意见，就下阶...
股票资讯 2025-09-29 10:02:36阅读：26 -
“十五五”规划系列报告一：“十五五”规划的三条主线、五个猜想
核心观点： “十五五”时期是我国乘势而上迈向基本实现社会主义现代化的关键五年，规划将致力于实现质的提升与量的增长协同并进，其最终目标则锚定于人的全面发展与全体人民共同富裕。我们理解...
股票资讯 2025-09-29 10:02:36阅读：20 -
2025年8月工业企业利润点评：工业企业盈利水平明显改善 持续去库存
9 月27 日国家统计局公布2025 年8 月工业企业利润数据，1-8 月规上工业利润同比增长0.9%（前值为-1.7%，下同），营收同比增长2.3%（2.3%），营收利润率为5.24%（5....
股票资讯 2025-09-29 10:02:36阅读：24 -
大类资产配置系列研究(6)：股债风险溢价反转条件
核心观点 为何美股ERP 持续走低，而国内ERP 相对偏高？本文从股权风险溢价的角度切入，复盘海外股债风险溢价持续反转的条件。 对长期通胀的担忧同时压低债券期限溢价，并...
股票资讯 2025-09-29 10:02:36阅读：22 -
宏观量化经济指数周报：9月以来基建实物工作量边际回暖
周度ECI 指数：从周度数据来看，截至2025 年9 月28 日，本周ECI供给指数为50.03%，较上周环比持平；ECI 需求指数为49.92%，较上周回升0.01 个百分点。从分项来看，E...
股票资讯 2025-09-29 10:02:35阅读：25 -
宏观经济点评：工业企业利润超预期的缘由
9 月第四周，A 股市场继续在分化与轮动中前进。科创50 指数上涨6.47%，电力设备、电子、有色金属板块领涨，商贸零售、综合、社会服务跌幅居前。资金面上，市场整体呈现“杠杆与投机资金加码、外...
股票资讯 2025-09-29 10:02:35阅读：25 -
2025年第四季度宏观经济季报：选择相信政策的力量
海外经济及政策环境 从Jackson Hole 会议上鲍威尔放风，到9 月议息会议降息落地，再到近期官员讲话暗示未来降息或仍需考量，归根结底是经济“强韧性”和就业“缓回落”的矛盾组...
股票资讯 2025-09-29 10:02:35阅读：20 -
政策周观察第49期：十大行业稳增长方案有何看点？
9 月以来，十大稳增长行业已有9 个陆续出台稳增长方案，当前仅剩机械行业未出台。已出台的包括：电子信息制造 、汽车、轻工业、电力装备、石化化工、建材、钢铁、有色金属。我们总结看点如下： ...
股票资讯 2025-09-29 10:02:35阅读：14 -
中国盈利系列十四：装备制造支撑 盈利持续向好
宏观事件 9 月27 日周六，国家统计局公布数据显示，2025 年1—8 月份，全国规模以上工业企业实现利润总额46929.7 亿元，同比增长0.9%。8 月份，规模以上工业企业利...
股票资讯 2025-09-29 10:02:35阅读：13 -
宏观与大类资产周报：政策基调或暂时重回稳增长
国内方面，1）Q3 价格企稳趋势强化，高频数据显示9 月传统产业价格重新回升，受下游需求提振，新能源领域价格回升势头更为明显。2）国内稳增长政策即将加力，Q4 财政集中发力，但由于7-8 月经...
股票资讯 2025-09-29 10:02:35阅读：18 -
“重估牛”系列之AI主线：科技内部若高切低 关注什么方向？
AI软件应用端尚未迎 来爆发从产业端来看，AI 软件应用领域的产业进展暂时落后于上游基础层和技术层，等待爆款应用的出现。人工智能产业链分为基础层、技术层和应用层，从当前行业进展来看，位于上游基...
股票资讯 2025-09-29 09:58:44阅读：28
