汽车行业周报：华为第四界确认，小米汽车2024年争取交付12万辆，UniXAI发布消费级全尺寸机器人WANDA
投资要点
百万豪车定位的“尊界”已定：7月15日晚举行的与辉同行华为全场景产品专场中，余承东透露与江淮合作的百万豪车品牌命名为“尊界”。尊界对标迈巴赫、劳斯莱斯等超豪华品牌车型，定位超高端，定价百万元级别。至此，鸿蒙智行四界全部确认，分别为问界、智界、享界及尊界，合作方分别为赛力斯、奇瑞、北汽蓝谷及江淮。
享界S9开启全国百家门店巡展：7月19日，鸿蒙智行官微宣布，旗下“全景智慧旗舰轿车”享界S9开启全国27城百家门店巡展。享界S9定位鸿蒙智行首款行政级豪华旗舰轿车，共有享界S9Max及S9Ultra两个版本，可选寰宇红等物种外观颜色及白沙杏等4种内饰；共3种轮毂可选，可选配含零重力座椅、智能激光投影系统及流媒体外后视镜。享界S9已开启预定，预售价45-55万元，享受预定意向金翻倍等多重礼遇，将于今年8月正式发布。
问界M9大定突破11万，高端地位持续巩固：7月19日，问界M9宣布累计大定突破11万辆，距离问界M9宣布累计大定突破10万辆不足1个月。问界M9继续蝉联50万以上车型销量No.1，持续创造中国市场豪华品牌车型销售纪录。
小米汽车2024年争取交付12万辆，SU7Ultra原型车正式亮相
小米汽车2024年争取交付12万辆：3月28日，小米汽车首款产品SU7正式发布，并取得27分钟大定突破5万辆的成绩。2024年6月，小米SU7交付量超过1万辆，7月交付量预计超过1万辆，2024年全年争取交付12万辆。
小米SU7Ultra原型车正式亮相：小米SU7Ultra是源于小米SU7，打造的更长、更宽、更低趴的运动汽车，搭载小米V8s超级电机，采用了独特的闪电黄搭配闪电拉花、侧面风刀、超大尾翼设计。并搭载宁德时代麒麟II高功率电池包，赛用AP Racing制动卡钳、赛用制动片制动盘，可实现1549PS马力，超过千万级别的豪车。小米SU7Ultra的亮相，有望提振消费者对于小米汽车的信心。
最大规模路测成就小米汽车质量：小米SU7发布前，整车进行了行业最大规模的实车路面测试。小米使用576辆样车，在300+城市进行了540万公里的总测试里程，为后续小米SU7整车交付质量打下坚实基础。
投资机会：随着电动化、智能化转型的推进，国内自主品牌市场份额逐渐提升。问界M9及小米SU7的成功进一步提振消费者对中国自主品牌的信心。建议首选关注成功切入中国豪华车市场的鸿蒙智行系整车厂，相关标的包括：赛力斯、江淮、北汽蓝谷等。
人形机器人：UniX AI发布消费级全尺寸机器人WANDA，具身智能民用领域进展加速
WANDA基于自研可量产硬件完成，泛化工作能力优秀。7月11日，国内知名具身智能公司UniX AI宣布上海交通大学特聘教授、顶级机器人专家王贺升加入并担任公司首席科学家。7月15日，UniX AI发布旗下首款移动仿人机器人WANDA（世界首款量产消费级全尺寸通用移动仿人机器人），主要功能包括：无需触觉传感器，通过UNITOUCH触觉大模型，即可模拟精细触觉反馈；基于关键点的视觉伺服控制；自研夹爪可实现多种抓取模式；具有上下文信息理解、去歧义的多模态大模型；结合算法实现类人动作；自研UNP技术，智能感知实现精细清扫；视频中Wanda完成了做饭、洗碗、洗衣、打扫卫生等诸多工作，这是工作都是WANDA在可泛化、无遥操、无加速，由自研可量产硬件完成。
人形机器人在养老领域应用进展加速。7月16日，上海市政府印发《上海市推进养老科技创新发展行动方案（2024—2027年）》，到2027年初步建成养老科技创新与产业发展高地，满足本市老年人日益增长的高水平、多层次、个性化养老需求提供科技支撑。（一）加强关键技术攻关：智能传感技术、信息和通信技术、人工智能技术；（二）推进重点产品开发：生活辅助类产品、健康服务类产品、康复辅助类产品、安全监护类产品、照护服务类产品、情感慰藉类产品。投资机会：建议首选关注价值量高、确定性最强、国产替代趋势显著的行星滚柱丝杠赛道。轴承厂商和齿轮厂商在丝杠制造商具备先天优势，相关丝杠标的包括：双林股份、五洲新春、北特科技、贝斯特、夏厦精密等。
投资建议
国内人形机器人市场节奏和Optimus落地进度高度重合，可重点关注Optimus进厂进度以及成效，这将决定国内整车厂是否入局、何时入局，Optimus对国内人形机器人市场影响力可参考FSD对国内厂商智驾影响力。
推荐标的
我们持续看好汽车行业，维持“推荐”评级：（1）整车：国内40万元以上市场进入壁垒较高，与华为有深度合作的鸿蒙智行车企有望逐步占据一定份额，建议关注赛力斯、江淮汽车、北汽蓝谷等；（2）汽车零部件：下游格局重塑、技术变迁叠加零部件出海，国产零部件迎来发展黄金期，关注成长性赛道：①内外饰：新泉股份、岱美股份、模塑科技；②轻量化：关注文灿股份、爱柯迪、旭升集团、嵘泰股份；③智能化：城区NOA集中落地，Robotaxi加速推进，关注中国汽研、中汽股份、华阳集团、伯特利、保隆科技；④人形机器人：特斯拉Optimus量产在即，T链转型机器人的汽车零部件标的机会较大，建议关注三花智控、拓普集团、双林股份、五洲新春、北特科技、贝斯特；⑤北交所：建议关注骏创科技、开特股份、易实精密。
风险提示
汽车产业生产和需求不及预期；智能化进展不及预期；自主品牌崛起不及预期；地缘政治冲突等政策性风险可能导致汽车出口受阻；推荐关注公司业绩不达预期。
华鑫证券 林子健
