计算机：财税IT“深化改革”系列（一）：新一轮财税改革拉开序幕，财税IT需求有望扩大
核心观点： 2024年， 新一轮财税体制改革或拉开序幕， G端财税信息化服务商、 B端财税管理软件等环节有望持续受益。
财税信息化： 财税体制改革拉开序幕， 数字经济+AI驱动市场扩容2024年7月18日， 中共第二十届三中全会通过《中共中央关于进一步全面深化改革 推进中国式现代化的决定》 ， 明确提出“深化财税体制改革” 。财税信息化是利用信息技术和科学管理， 提升企业和税务机关的财税管理效率和质量。 财税IT下游客户主要分为G端和B端， ①G端： 核心为实现“以数治税” 中长期目标； ②B端： 指用信息技术重塑企业财务与纳税管理等方面。 当下， 新一轮财税改革拉开序幕， “十四五” 规划中要求调整优化消费税征收范围和税率。 此外， 数字经济占GDP比重持续提升， 叠加AI大模型的发展， 有望加速促进财税信息化的需求扩大。
G端： 金税四期深入发展， 数电票全面加速推广金税四期自2021年开始， 目标是实现“以数治税” 新时代， 核心是数电票的发展， 2023年12月， 我国36个省市区实现了数电票试点全覆盖， 数电票的推广也有望使各层级财税数据的打通与流转更加便利。 我国提出， 2024年扩围上线全国统一的新电子税务局， 2025年基本实现发票全领域、 全环节、 全要素电子化。 我们认为， 新一轮财税改革有望加速G端财税信息化的发展。
B端： 财税SaaS渗透加速， AI赋能下ARPU提升企业财税信息化包括企业内部管理升级、 与政府共同建设数字化两部分。 趋势上， 财税SaaS软件具备订阅制、 低价高效等特点， 并且财税SaaS可搭载在公有云上， 模块扩张性强、 灵活度高， 或持续吸引中小企业客户。 此外， 我国消费税等改革有望持续进行， AI技术的发展有望为财税SaaS提供附加价值， 或将提升财税SaaS的ARPU与付费用户数等。
投资建议： 新一轮财税体制改革或拉开序幕， G端财税信息化服务商、 B端财税管理软件等环节有望持续受益。 维持对计算机行业“推荐” 评级。
相关公司： 航天信息、 税友股份、 金财互联、 中国软件、 旋极信息、 普联软件、 博思软件、 中科江南、 用友网络、 东华软件、 久其软件等。
