市场回顾

　　本周（7.22-7.26）本周沪深300指数下跌3.67%，中小板指数下跌3.46%，创业板指数下跌3.82%，计算机（中信）板块下跌1.6%。板块个股涨幅前五名分别为：启明信息、飞利信、皖通科技、万达信息、安硕信息；跌幅前五名分别为：威创股份、雄帝科技、全志科技、柏楚电子、淳中科技。

　　行业要闻

　　中国信通院：中国信通院正式启动AI大模型算子适配生态建设工作。第一批大模型算子级适配测试主要围绕大语言模型算子的丰富度、功能、性能开展，现已正式启动报名。

　　华为：蝉联第一！华为云强势领跑中国私有云Web应用防火墙市场。IDC发布《中国云Web应用防火墙市场份额，2023：WAAP成为共同演进方向》，2023年中国云WAF市场规模达21亿元。

　　公司动态

　　世纪瑞尔：7月22日消息，公司持股5%以上股东上海山东铁路基金计划拟以集中竞价交易、大宗交易方式减持其持有的不超过17,553,181股公司股份（即不超过公司总股本的3%）。

　　新大陆：7月23日消息，公司发布2023年年度权益分派实施方案，拟每10股派发现金股利2.20元（含税），不送红股，不以公积金转增股本。

　　本周观点

　　中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议通过《进一步全面深化改革，推进中国式现代化的决定》，以改革助力实现高水平科技自立自强，大力发展以人工智能为代表的新质生产力。在全球科技产业博弈的大趋势下，回顾计算机版块历史，涨幅前列的计算机公司主要聚焦在科技内需最重要的两个方向：国内算力需求与自主可控。当前国内处于AI快速发展阶段，算力建设成为国内新的重要内需，考虑中美算力投资周期错位，国内算力建设或是最确定主线；同时在政策高度支持下，自主可控、国家安全成为科技产业的核心方向之一，看好需求侧、供给侧共同推动下信创行业迎来重要拐点，同时国企改革也将推动行业进一步发展。国内算力需求与自主可控有望成为最核心主线，建议重点关注相关领域龙头：

　　自主可控：中国软件、寒武纪、达梦数据、中国长城、软通动力、纳思达等企业。

　　国内算力需求：浪潮信息、中科曙光、紫光股份、中国长城等国产AI服务器厂商以及寒武纪、海光信息等国产AI芯片企业。

　　风险提示

　　政策落地不及预期；行业竞争加剧。

民生证券 吕伟,郭新宇