游戏行业动态：ChinaJoy众多新游亮相，有望推动行业回暖
2024年7月26日至7月29日，第二十一届ChinaJoy成功举办，参展人数创历史新高，游戏厂商携众多新游亮相。行业上半年实现平稳增长，暑期档大作密集上线，有望迎来新一轮产品周期。
ChinaJoy参展人数创新高，玩家热情不减。本届ChinaJoy以“初心‘游’在，精彩无限”为主题，展会规模盛大，汇集了全球共743家展商参展，其中BTOC展区参展企业307家，BTOB展区参展企业436家，外资企业319家，占比43%。
本届展会参观人次36.7万，创历史新高，其中男性占比68%，女性占比32%，海外观众近8200人。年龄分布方面，18-24岁占比39%，25-29岁占比29%，30-34岁占比13%。
各大展区火爆，众多新游亮相。参展企业方面，腾讯、网易、暴雪、万代南梦宫、世纪华通、西山居、巨人网络、索尼、鹰角、虎牙、莉莉丝、哔哩哔哩、贪玩游戏、世纪天成、育碧、TapTap、SNK、幻兽帕鲁等海内外游戏厂商云集于此。
腾讯游戏携多款IP亮相，设立无畏契约、黑色沙漠、爆裂小队、英雄联盟、金铲铲之战、DNF、魔方工作室、J3工作室等展区。新游方面，战术射击类《三角洲行动》、科幻射击类《逆战：未来》、沙盒MMORPG《黑色沙漠》开放试玩，Supercell全新派对游戏《爆裂小队》宣布7月30日国服首测。
网易游戏全开放沉浸体验区，聚集蛋仔派对、第五人格、光·遇、巅峰极速、七日世界、燕云十六声、萤火突击等七大特色展位。新游方面，网易带来开放世界武侠风《燕云十六声》、开放世界生存游戏《七日世界》、竞技卡牌《漫威终极逆转》、英雄射击《天启行动》、末世冒险射击《破碎之地》。
暴雪游戏带来炉石传说、魔兽世界、守望先锋展区。《魔兽世界》带来全新的官方CG动画“地心之影”，国服正式服将于8月1日回归；《炉石传说》正式宣布9月25日国服回归及补偿信息。
《绝区零》和《剑与远征：启程》获最佳创新游戏大奖。7月27日，第四届中国游戏创新大赛获奖结果揭晓，米哈游的都市冒险动作游戏《绝区零》、莉莉丝的3D大世界策略卡牌RPG游戏《剑与远征：启程》获最佳创新游戏大奖。此外，心动研发并发行的休闲放置类游戏《出发吧麦芬》获最佳创新出海奖、完美世界的《淡墨水云乡》获最佳创新美术奖、三七互娱的《飞天梦想启航》获最佳创新社会价值奖。
行业上半年实现平稳增长，小游戏增长迅速。中国国际数字娱乐产业大会（CDEC）举办期间，中国音数协游戏工委对外发布《2024年1-6月中国游戏产业报告》。2024年上半年中国游戏市场实际销售收入同比增长2.08%至1473亿元，市场增长趋势平稳；游戏用户规模同比增长0.88%至6.74亿，创历史新高。其中，中国自研游戏国内收入同比减少3.32%至1177亿元，主要由于部分头部产品收入下滑；自研游戏海外收入同比增长4.24%至86亿美元，美日韩仍为主要出海市场，合计占比57%。细分市场中，移动游戏收入同比增长0.76%，客户端游戏收入同比增长2.49%，网页游戏收入同比下降1.88%，主机游戏收入同比增长6.60%。
小游戏保持强劲增长态势，上半年小程序移动游戏收入为166亿元，同比增长60.5%，其中内容收入同比增长81.56%至91亿元，广告变现收入同比增长40.74%至75亿元，内购收入占比逐年提升。根据微信数据，微信小游戏用户总量达10亿，月活超5亿，有240款小游戏季度流水超千万元。凭借广泛的用户基础，小游戏有望持续挖掘市场增量。
游戏版号稳定发放，暑期档大作密集上线，有望迎来新一轮产品周期。2024年1-7月，国家新闻出版署累计发放794款游戏版号，发放数量同比增长25%，其中国内版号733款，进口版号61款，供给端压力持续释放。
目前来看，全年游戏产品周期相对靠后，年度重磅新游于年中起陆续上线。腾讯的《地下城与勇士：起源》于5月21日上线，上线以来持续霸榜iOS畅销第一；网易的《永劫无间手游》于7月25日正式公测，上线前全网预约突破4000万，开服后iOS畅销榜维持前列；米哈游的《绝区零》于7月4日开启公测，进一步拓宽产品矩阵。建议关注各重点产品上线后续表现。
投资风险：行业监管趋严，行业竞争激烈。
浦银国际证券 杨子超,赵丹
