投资要点：

　　本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报2722.6点，环比上涨0.78%。其中，涨幅前五的有瑞丰高材(9.41%)、三祥新材(8.55%)、金发科技(7.95%)、中简科技(5.08%)、山东赫达(4.94%)；跌幅前五的有福斯特(-4.21%)、雅克科技(-2.84%)、国瓷材料(-2.49%)、长阳科技(-2.13%)、彤程新材(-2.1%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报5130.2点，环比上涨7.19%；申万三级行业显示器件材料指数收报913.64点，环比上涨4.36%；中信三级行业有机硅材料指数收报4924.02点，环比上涨0.5%；中信三级行业碳纤维指数收报894.66点，环比上涨2.29%；中信三级行业锂电指数收报1438.8点，环比上涨0.33%；Wind概念可降解塑料指数收报1377.55点，环比上涨2.68%。

　　英威达重启己二胺工厂。当地时间7月24日，英威达宣布向加拿大梅特兰工厂（Maitland）投资约2300万加拿大元（约合人民币1.21亿元），重新启用梅特兰工厂的己二胺资产，预计将于2025年第一季度开始生产。（资料来源：BrockvilleRecorder&Times、艾邦高分子、化工新材料）

　　中国跃居全球第一，OLED屏出货量份额超五成。7月29日消息，据最新数据显示，2024年上半年，中国显示屏公司在全球智能手机OLED显示屏出货量中所占份额达到了50.7%，成功超越韩国成全球第一。此前，中国在第一季度就以53.4%的市场份额首次占据了智能手机OLED显示屏市场的首位，尽管随后有所波动，但上半年整体仍保持了50.7%的高份额。在具体企业方面，三星显示以43.8%的市场份额仍位居首位，但相比2023年同期51.6%的市场份额有所下降。中国的京东方以13.8%的市场份额排名第二，而维信诺的市场份额也几乎翻倍，从2023年上半年的7.4%增长至11.3%。这一成绩的取得，得益于小米、OPPO、vivo等中国智能手机制造商的强劲需求，它们纷纷推出了使用国产OLED显示屏的智能手机。（资料来源：半导体前沿）

　　重点标的：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。

　　风险提示

　　下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等

华福证券 孙范彦卿