核心摘要

　　行业要闻及简评：1）苹果24年Q3财报发布：实现营收857.8亿美元，利润214.5亿美元。苹果公司2024年第三季度（对应中国会计准则2024年第二季度）营收为857.8亿美元（高于844.6亿美元的彭博一致预期），同比增长5%，创单季度营收新高；净利润为214.5亿美元，相比较去年同期的198.8亿美元增加7.9%；公司当季毛利率46.3%，略高于46.1%的彭博一致预期。2）SEMI报告：24Q2全球硅晶圆出货量增长7%。根据SEMI发布的硅晶圆季度分析报告，2024年第二季度全球硅晶圆出货量环比增长7.1%，达到3035百万平方英寸（MSI），但与去年同期的3331百万平方英寸相比下降了8.9%。3）Omdia：2027年全球人型机器人出货量将超过10000台，2030年将达到38000台。据Omdia最新研究报告《2021-2030年机器人硬件市场预测》称，预计到2027年，全球人型机器人出货量将超过10000台，到2030年将达到38000台，这意味着2024-2030年的复合年增长率将达到83%。

　　一周行情回顾：上周，美国费城半导体指数和中国台湾半导体指数均有所下跌。8月2日，美国费城半导体指数为4607.50，周跌幅为9.71%，中国台湾半导体指数为563.07，周跌幅为3.39%。

　　投资建议：当前，半导体制造出现改善迹象，国产替代如火如荼，半导体设备企业订单充裕，行业景气向上趋势得以维持；此外，各大厂在AI终端方面持续投入，具备AI性能的芯片不断推陈出新，有望驱动新一轮换机需求，建议关注。推荐北方华创、中微公司、拓荆科技、中科飞测、立讯精密、京东方A等。

　　风险提示：1）供应链风险上升。2）政策支持力度不及预期。3）市场需求可能不及预期。4）国产替代不及预期。

平安证券 付强,徐勇