锂电行业周报：固态电池投资高企，材料升级步伐加快
核心观点
据高工锂电，2024年1-7月（截至7月22日），全国固态电池新增产能已超142GWh，涉及金额644亿元。新增的1GWh落地产能为中国台湾省辉能科技的0.5GWh/年氧化物半固态电池产线（已投产）和领新新能源的0.5GWh/年聚合物半固态电池产线（已量产）。涉及的投资项目共有30个，其中有一个项目为百亿元规模。
在下游需求应用方面，除了新能源车，各种应用场景百花齐放。卫蓝新能源的半固态产品应用于储能，东驰新能源的订单来自电动船舶和储能项目，除此之外，eVTOL也是固态电池潜在的应用场景之一。我们认为，固态电池投资和在建项目的快速增长，表明锂电池技术材料体系升级的节奏加快，对锂电池行业向更高质量发展具有促进作用。
数据跟踪
车端需求：据中汽协数据，2024年6月，中国新能源汽车销量104.9万辆，环比增长10%，同比增长30%。
消费需求：据Wind、数据威，2024年6月中国手机销量936.9万件，同比-8%，2024年6月中国笔记本电脑销量137.5万件，同比+1%。产量：据中国汽车动力电池产业创新联盟，2024年6月，中国锂电池产量84.5GWh，同比+41%，环比+2%。
装机：据中国汽车动力电池产业创新联盟，2024年6月，中国动力电池装机量42.8GWh，同比+30%，环比+7%。
出口：据国家海关总署，2024年6月，中国锂电池出口金额363.1亿元人民币，同比-1%，环比+10%。
价格：据鑫椤锂电，2024年7月26日产业链价格为：
电池级碳酸锂价格8.6-8.8万元/吨；
方形动力电芯（三元）价格0.41-0.49元/Wh；
方形动力电芯（磷酸铁锂）价格0.295-0.42元/Wh。
投资建议
展望2024年，我们看好锂电板块的投资机会，建议关注三条主线：1）各环节龙头：宁德时代、亿纬锂能、德方纳米、湖南裕能、容百科技、当升科技、中伟股份、璞泰来、贝特瑞、尚太科技、恩捷股份、星源材质、天赐材料、新宙邦、科达利、震裕科技；
2）新技术新材料：信德新材、天奈科技、黑猫股份、壹石通；3）固态电池相关：冠盛股份、上海洗霸、金龙羽。
风险提示
上游原材料价格过快上涨风险、下游需求受经济影响不及预期风险、锂电池相关支持政策调整风险、行业竞争加剧风险。
甬兴证券 开文明,赵勇臻
