中汽协：7月电车销量为99万辆，同比+27%。中汽协数据显示，7月，新能源汽车产销分别完成98.4万辆和99.1万辆，同比分别增长22.3%和27%，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的43.8%。1-7月，新能源汽车产销分别完成591.4万辆和593.4万辆，同比分别增长28.8%和31.1%，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的36.4%。

　　行业评级及投资策略：

　　以旧换新政策加码落地拉动需求，供给端部分企业开始收缩资本开支，供需结构在边际优化，2024年产业链盈利有望逐季环比改善，估值或将修复，基本面反转尚需等待产能出清。继续优选有望贡献超额收益方向，看好液冷、固态电池、电池材料α品种、华为链、机器人等方向。维持新能源汽车行业“推荐”评级。

　　1）主材：宁德时代、尚太科技、科达利等；

　　2）新方向：液冷散热（飞荣达、申菱环境、英维克、强瑞技术、同星科技）、新能源车热防护（浙江荣泰）、消费电池（豪鹏科技、珠海冠宇）、铅酸电池（骆驼股份）、华为车链（江淮汽车、北汽蓝谷）、固态电池、复合集流体、新能源船（江龙船艇）。

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　　行情复盘：

　　1）行业层面：本周新能源汽车指数、锂电池指数、燃料电池指数、充电桩指数、储能指数分别涨跌幅为-3.93%、-2.91%、-2.27%、-2.23%、-2.05%；2）公司层面：参考锂电池指数，本周涨幅前五为滨海能源（8%）、海目星（6%）、蓝晓科技（4%）、奥克股份（3%）、天能股份（2%）；本周跌幅前五为盟固利(-27%)、东方精工(-11%)、信宇人(-10%)、先惠技术(-9%)、光华科技(-7%)。

　　行业动态：

　　1）产业链价格：本周锂价有所下跌，其中碳酸锂报价8.02万元/吨，较上周下跌0.6%；氢氧化锂报价7.71万元/吨，较上周下跌0.6%；LME镍报价1.61万美元/吨，较上周下跌0.4%；长江有色钴报价17.9万元/吨，较上周下跌2.2%；磷酸铁锂正极报价3.69万元/吨，较上周下跌1.6%；磷酸铁报价1.05万元/吨，与上周持平；三元前驱体523、622、111分别报价6.75、7.50、6.40万元/吨，较上周均持平；单晶622三元正极报价12.20万元/吨，报价与上周持平。本周干法隔膜、铝塑膜价格保持稳定；湿法基膜（9μ，国产）报价0.81元/平方米，价格较上周持平；干法隔膜（14μ）报价0.40元/平方米，较上周下跌5.9%；负极材料（富宝价格指数）报价3.97万元/吨，价格与上周持平；六氟磷酸锂报价5.75万元/吨，价格较上周下跌2.0%；磷酸铁锂电解液、三元圆柱2.6Ah电解液分别报价1.53、1.97万元/吨，价格与上周相比略有下跌。2）重点行业动态：中汽协发布7月汽车产销数据。

　　公司公告：

　　赛力斯：拟13.29亿元收购赛力斯汽车剩余19.355%股权。

　　风险提示

华鑫证券 黎江涛