东吴金融&金工 财富管理月报（2024/07）：公募成交额及换手率小幅增长，私募新备案数量大幅下降
投资要点
2024年7月，基金指数净值先轻微上升后迅速回落。2024/7/1-2024/7/31，股票指数型、债券型基金收益高于沪深300，而普通股票型、偏股混合型基金收益明显低于沪深300。
2024年7月，股票型ETF基金资金净流入1640.46亿元，现存总规模16,793亿元。宽基ETF方面，净流入1756.45亿元，规模维持在11629.13亿元；行业与主题ETF方面，净流入113.81亿元，规模维持在4888.84亿元；风格ETF方面，净流入2.18亿元，规模维持在275.04亿元。
金融板块ETF呈现分化态势。银行ETF呈现阶段性资金流入态势，于7月11日和15日分别录得0.51亿元和0.85亿元的净买入额（截至7月31日收盘，银行ETF总市值达47.91亿元）。证券ETF在7月未出现净主动买入额（截至7月31日收盘，证券ETF总市值达335.77亿元）。
基金成交额同比、环比均增长。本月全部基金日均成交额1234.22亿元，较去年同期+11.1%，环比+1.7%。7月ETF基金日均成交额1266.88亿元，同比+16.9%，环比+6.1%。
基金日均换手率小幅回升。本月全部基金日均换手率为5.9%，同比+0.8pct，环比增长0.1pct。本月股票型ETF基金日均换手率5.1%，环比-6.2pct；债券型ETF基金日均换手率为86.6%，环比-25.0pct；商品型ETF基金日均换手率为4.9%，环比+12.3pct；跨境型ETF基金日均换手率为15.3%，环比-67.6pct，货币型ETF基金日均换手率为5.2%，环比-11.3pct。
公募基金：开放式基金保有量略有上升，整体份额略有上升。本月新发公募基金份额共486亿份，新发份额较上月减少149.00亿份，同比+8.8%，环比-23.4%。本月新发基金全部为非货币基金，新发权益基金44.36亿份，同比下降74.0%，环比下降50.0%；新发债券型基金392.85亿份，同比上升63.39%，环比下降23.63%。截至本月末，国内市场公募基金保有量合计为30.77万亿元（环比+5.03%，同比+12.16%）。其中开放式基金保有量较6月上升5.04%至30.61万亿元，占比99.46%，封闭式基金保有量较6月上升2.35%至1,649.19亿元，占比0.54%。国内市场公募基金份额合计为29.80万亿份，环比上升5.02%，同比增长14.98%，封闭式基金份额为649.13亿份，环比上涨1.88%。
ETF规模及保有量略微上升。本月新发ETF基金12.92亿份，同比下降87.9%，环比下降79.4%。整体ETF市场规模27,100.04亿元，同比增加39.1%，环比增加9.6%。本月ETF保有量为2.71万亿元，环比上升9.57%，同比上升39.08%。
风险提示：1）市场变化风险：本报告所有统计结果均基于历史数据，未来市场仍有波动风险。2）政策变化风险：政策的调整可能会对市场产生重大影响，导致基金净值大幅波动。
东吴证券 胡翔,武欣姝
