投资要点

　　算力：算力租赁价格平稳，Akeana推出新的RISC-V芯片设计

　　Akeana拥有超过1亿美元的资本，并得到了包括KleinerPerkins、Mayfield和Fidelity在内的一线投资者的支持，发布了三款处理器系列和SoCIP：

　　Akeana100系列：一系列高度可配置的处理器，具有32位RISC-V内核，支持从嵌入式微控制器到边缘网关再到个人计算设备的应用。Akeana100是Akeana处理器系列的基本设计，从一个内核扩展到数十个内核。

　　Akeana1000系列：包括64位RISC-V内核和MMU的处理器系列，可支持丰富的操作系统，同时保持低功耗并需要低芯片面积。这些处理器可以选择性的支持多线程、向量扩展、虚拟机管理程序扩展和其他扩展，这些扩展是即将推出的RISC-V配置文件的一部分，以及可选的AI计算扩展。

　　Akeana5000系列：一系列极致性能处理器，代表行业性能领先地位，优于现有竞争对手和RISC-V生态系统。该系列通过64位RISC-V内核提供终极差异化，这些内核针对下一代设备、笔记本电脑、数据中心和云基础设施中的苛刻应用进行了优化。这些处理器与Akeana1000系列兼容，具有更高的单线程性能。

　　处理器系统IP：创建处理器SoC所需的IP模块集合，包括相干集群缓存模块、I/OMMU和中断控制器。Akeana还通过适用于大型相干网状多核系统的先进IP解决方案，为客户提供高级功能。

　　AI应用：xAI发布Grok-2大模型，有望定义GPT-4级性能新标

　　当地时间8月14日，xAI正式发布了新一代Grok2大模型。第三方大模型基准组织Chatbot Arena也立即更新了LMSYS榜的成绩列表。Grok2的早期型号（sus-column-r）紧随GPT-4o（0513版）之后可以位列第四，表现优于Claude3.5Sonnet和GPT-4-Turbo。它在编码、复杂问题和数学方面表现出色。

　　新一代包括两个版本：Grok-2和Grok-2mini。两种模型现在都在X平台上向Grok用户发布。目前，X Premium和Premium+用户已经可以体验Grok-2和Grok-2mini这两种模型。xAI表示，Grok-2和Grok-2mini目前正在X上处于测试阶段，将在本月晚些时候通过企业API的方式提供。

　　Grok-2的API将基于新的定制技术栈。一方面是支持多区域推理部署，可以实现全球范围的低延迟访问。另一方面是支持增强的安全功能，例如强制多因素认证（如使用Yubikey、Apple TouchID或TOTP），丰富的流量统计，以及高级计费分析（包括详细的数据导出）等等。此外，xAI还提供了一个管理API，让开发者和企业可以将团队、用户和计费管理集成到现有的内部工具和服务中。

　　AI融资动向:PayZen获B轮融资2.32亿美元

　　本期AI初创公司的融资中，PayZen/Guidewheel融资额前二，分别为2.32亿/0.31亿美元。PayZen是一家医疗保健金融科技公司，旨通过技术和现代方法解决患者支付责任问题。利用专有的AI/ML模型、自动化以及与EMR/EHR系统的集成，简化了医疗系统的患者付款流程，同时使数百万患者更容易获得和负担他们所需的护理。Guidewheel是云驱动的FactoryOps领域的领导者，它使世界上所有的工厂都能实现运营数字化并达到可持续的峰值绩效。

　　投资建议

　　日前，鸿海发言人表示，鸿海将在第四季度开始发货搭载英伟达GB200处理器的服务器。鸿海指出今年4-6月的季度，公司实现净利润同比增长6%，从去年同期的330亿新台币增长至350.5亿，超过了分析师预计的342.9亿新台币。这也是该公司连续第四个季度实现利润增长。其中，第二季度人工智能服务器收入占到鸿海服务器业务的40%以上，将成为鸿海集团下一个万亿新台币营收的明星产品。我们继续看好AI软硬件机会，近期优先关注铜缆高速连接板块。

　　建议关注以AI为核心的龙头厂商科大讯飞（002230.SZ）、有望迎来需求爆发的AI应用金桥信息（603918.SH）、高速通信连接器业务或显著受益于GB200放量的鼎通科技（688668.SH）。

　　风险提示

　　1）AI底层技术迭代速度不及预期。2）政策监管及版权风险。3）AI应用落地效果不及预期。4）推荐公司业绩不及预期风险。

华鑫证券 宝幼琛