本周核心观点及要闻回顾

　　低空经济：多地低空经济发展提速，关注相关产业链机遇。

　　据IT之家，8月12日河南《促进全省低空经济高质量发展实施方案（2024—2027年）》发布。到2025年，完成低空基础设施布局，低空经济规模达到300亿元，规模以上企业达到50家左右。8月16日，上海市印发《上海市低空经济产业高质量发展行动方案（2024-2027年）》。目标到2027年建立完整产业体系，支持10家以上电动垂直起降航空器、工业级无人机和新能源通航飞机研发制造领军企业落地发展，培育20家左右低空运营服务领军企业、3-5家行业领先的适航取证技术服务机构，集聚100家以上关键配套企业。

　　AI大模型及应用：谷歌发布Pixel9等，AI商业化进程有望加速。

　　据财联社，北京时间8/14凌晨，美国科技巨头、现代AI发源地谷歌在景山城总部召开新品发布会，正式介绍Pixel9系列手机。谷歌还发布了一款文生图软件Pixel Studio，基于设备端模型和云Imagen3文本到图像模型，作为新手机的预装软件。

　　AI算力：华为发布星河AI电力网络，覆盖“发、输、变、配、调”等场景，算力能源侧产业链有望受益。

　　据IT之家，8月15日，2024电力信息通信新技术大会在北京召开。会上，华为数据通信产品线能源行业解决方案总监杨新峰发表“华为星河AI电力网络，构筑电力智能化发展的通信基座”主题演讲，发布华为星河AI电力网络。据杨新峰介绍，华为星河AI电力网络解决方案包含7大子方案，覆盖“发、输、变、配、调”等电力场景。自动驾驶及虚拟座舱：英伟达下一代车载自动驾驶域控芯片NVIDIAThor落地“合肥工厂”，面向L4级自动驾驶，自动驾驶产业链有望受益。

　　据IT之家8月12日消息，据“合肥经开发布”官方公众号，面向L4级自动驾驶市场的车规级域控制器AD1已在联宝工厂首次成功下线，NVIDIA Thor是英伟达最新研发的下一代车载自动驾驶域控芯片，整板共有约1.66万个点位，近万个元器件，8个DDR，号称可以将所有智能车功能集中在一块芯片上，从而实现安全可靠的自动驾驶。NVIDIA Thor的首批用户包括理想、昊铂、小鹏汽车、比亚迪等。

　　市场行情回顾

　　本周，A股申万计算机指数上涨0.09%，板块整体跑输沪深300指数达0.33pct，跑输创业板综指数达0.49pct。在申万31个一级子行业中，计算机板块周涨跌幅排名为第12位。计算机二级行业涨跌幅分别为：软件开发(-0.89%)、计算机设备(0.79%)、IT服务II(0.72%)。海外市场指数整体走势较强，涨跌幅由高到低分别为：道琼斯美国科技(6.33%)、纳斯达克(5.29%)、台湾信息服务(2.52%)、Wind美国中资股软件与服务(1.74%)、恒生资讯科技业(1.63%)。

　　投资建议

　　本周我们重点看好受益多地政府层面推动建设的低空经济板块、受益海外科技巨头推进商业化落地的AI大模型及应用板块、受益华为发布AI电力解决方案的AI算力板块以及受益英伟达下一代车载自动驾驶域控芯片成功下线的自动驾驶/虚拟座舱板块。

　　低空经济：建议关注莱斯信息、新晨科技、纳睿雷达等；

　　AI大模型及应用：建议关注万兴科技、金山办公、萤石网络等；

　　AI算力：建议关注海光信息、中科曙光、恒为科技、润泽科技等；

　　自动驾驶/虚拟座舱：建议关注中科创达、德赛西威等。

　　风险提示

　　产业发展不及预期，政策推进力度不及预期，国产替代不及预期。

甬兴证券 李行杰