投资要点：

　　计算机行业指数涨跌幅及估值：申万计算机板块近2周（2024/8/12-2024/8/23）累计下跌2.60%，跑输沪深300指数2.47个百分点，在31个申万一级行业中排名第12名；申万计算机板块8月累计下跌9.46%，跑输沪深300指数6.12个百分点；申万计算机板块今年累计下跌32.19%，跑输沪深300指数29.16个百分点。截至2024年8月23日，据同花顺数据显示，SW计算机板块PE TTM（剔除负值）为30.01倍，处于近5年0.25%分位、近10年0.12%分位。

　　重点产业新闻：（1）马斯克发布Grok2测试版：模型逻辑能力更强，且新增文生图功能；（2）Canalys：第二季度全球AI PC出货量占比达到14%；（3）“数据资源”亮相三大运营商中报，上市公司数据资产入

　　表迈向实操阶段；（4）OpenAI发布新功能，允许企业客户定制最强AI模型；（5）摩尔线程正式开源音频理解大模型MooER。

　　计算机行业周观点：近期，马斯克旗下xAI公司发布第二代AI大模型Grok2的测试版本，该版本包括Grok2和Grok2mini两个型号。相比于今年3月推出的Grok-1.5，Grok-2的早期预览版在聊天、推理、代码等多个方面均取得了显著的进步。随后，第三方大模型基准组织ChatbotArena更新了LMSYS榜的成绩列表，Grok2的早期型号（sus-column-r）测试成绩位列榜单第四，仅次于GPT-4o（8月8日版本和5月13日版本）和Gemini-1.5-Pro，其表现要优于Claude系列及多数版本的GPT-4。xAI表示，Grok-2和Grok-2mini目前正处于测试阶段，将在本月晚些时候通过企业API的方式向用户提供服务。此外，马斯克此前透露Gork3版本将于今年年底发布。在模型训练方面，马斯克表示，Grok2需要大约2万张H100来进行训练，而Grok3模型将使用更多算力资源，预计需要10万张英伟达H100进行训练，其水平将与尚未发布的OpenAIGPT-5相匹敌，展现出Grok3模型强大的竞争力。伴随着大模型军备竞赛愈演愈烈，算力需求高增长趋势将延续，建议关注以英伟达产业链为代表的算力领域投资机遇。

　　风险提示：政策监管趋严，AI技术发展不及预期，行业竞争加剧等。

东莞证券 陈伟光,罗炜斌,卢芷心