投资要点：

　　电动交通板块核心观点：全固态电池进展加快，eVTOL交付落地高增。1）固态电池：鹏辉能源将发布全固态电池进展，多家企业半年披露最新进展；2）低空：亿航Q2交付量高速增长，天津港保税区发布行动方案。

　　光伏板块核心观点：7月新增光伏装机21.05GW，新兴市场组件逆变器出口数据亮眼。8月23日，国家能源局发布1-7月份全国电力工业统计数据。1-7月累计新增装机123.53GW，同比增长27.1%。7月光伏新增装机21.05GW。提前约六年半实现2030年风电、太阳能总发电装机达到12亿千瓦的承诺。7月组件、逆变器出口量环比下降，或因欧洲夏休季节性影响，然而中东沙特、阿联酋等新兴市场需求依旧火热，出口表现亮眼。

　　风电板块核心观点：两部委出台政策支持以大代小，辽宁瓦房店市支持国管海域海风开发，当下位置建议重视海风板块布局机会。1）两部委：鼓励单机容量大、技术先进的主流机型替代原有小容量风电机组；2）辽宁瓦房店市：支持在国管海域开发海风项目;3）装机数据更新：7月风电新增装机4.07GW，同比增长23%。

　　储能板块核心观点：7月工商业储能装机增速下滑，24H1电力市场中的储能应用关注度持续提升。1）7月工商业储能装机达460MWh增速下降，江苏省投运规模持续领跑；2）2024年上半年储能市场全景分析出炉，电力市场中的储能应用关注度持续提升。

　　电力设备及工控板块核心观点：配网投资表态升级，机器人大会亮点多多。1）7月电网投资增速放缓，配网投资表态升级；2）国家电网率先部署绿色转型，智能化、充电配电及电力市场为关注重点；3）制造业景气度承压，ABB收购SEAM以扩大电气业务；4）机器人大会亮点多多，埃夫特切入具身智能领域。

　　氢能板块核心观点：绿氢项目多维推进，氢能标准体系建设再获政策强化。1）电解槽企业积极布局绿氢项目，阳光氢能中标松原项目16套制氢电源；2）再提建立健全氢能标准体系，济南拟建首个氢能车路协同智驾试点。

　　风险提示：电动车消费复苏不及预期、海外政策风险等；光伏下游需求不及预期；行业竞争加剧；上游原材料价格大幅波动；风电装机不及预期；政策落地不及预期；国际政治形势风险，市场规模不及预期；电网投资进度不及预期；氢能技术路线、成本下降尚存不确定性等。

华福证券 邓伟