计算机：算力即国力，美成立“智算中心基础设施特别工作组”，地方智算25/26年景气度有望进一步提升
1、美国白宫宣布将成立“智算中心基础设施特别工作组”，由三个国家部门直接领导
根据IDC圈消息，“当地时间9月12日，美国白宫宣布，将成立智算中心基础设施特别工作组（Task Force on AI Datacenter Infrastructure），以协调政府各部门政策。该工作组将由国家经济委员会、国家安全委员会和白宫副幕僚长办公室领导。此外，美国能源部还将创建智算中心合作团队，利用各种项目来支持智算中心的发展。”
2、规划提供资金补助、技术援助等一系列资源措施，中美智算竞争有望进一步升级
根据白宫网站，美国政府将扩大对处理数据中心许可的联邦、州和地方当局的技术援助。许可委员会将与智算中心开发商合作，为联邦机构的行动制定全面的时间表，并将向加速评估FAST-41涵盖的支持数据中心的清洁能源项目的机构拨款；美国能源部目前已经策划了包括贷款、补助金、税收抵免和技术援助等一系列资源措施，帮助数据中心和运营商获得清洁、可靠的能源解决方案。根据中国信息通信研究院发布的《中国算力发展指数白皮书（2023）》，2022年美国、中国在全球算力规模份额分别为34%、33%，我们认为，美国此次成立特别工作组或将智算中心建设上升到“国家高度”，或推动中美智算竞争进一步升级。
3、全国一体化大数据中心体系加智算政策规划，竞赛升级背景下地方智算25/26年景气度有望进一步提升
国内看，2022年2月，中国正式启动建设京津冀、长三角等八大国家算力枢纽节点，同时，还规划建设了十个国家数据中心集群，标志着全国一体化大数据中心体系完成总体布局。从2023年底开始，北京、上海、安徽、重庆等多地密集发布算力相关政策，多以25年为目标建设智算算力。根据我们测算，预计地方智算25年建设107.1EFlops，同比超300%。我们认为，随着中美智算中心竞争升级，国内地方智算25/26年景气度有望进一步提升。
建议关注：
1）四小龙：寒武纪、海光信息、神州数码、中科曙光
3）英伟达：浪潮信息、智微智能(与通信组联合覆盖）
风险提示：AI算力景气度下降的风险、政策落地不及预期风险、测算误差风险
天风证券 缪欣君
