关注Meta Connect大会，大模型及端侧AI突破或继续助力AI应用商业化据映维网报道，Meta2024Connect大会将于美国当地时间9月25-26日举行，扎克伯格将于北京时间9月26日凌晨1点发表关于“Meta对人工智能、元宇宙的愿景及Meta最新产品公告”的主题演讲，考虑到此前Meta与雷朋联合推出的AI智能眼镜取得良好反响，我们判断AR眼镜与AI的进一步结合或成为此次Connect大会的亮点，端侧AI有望再迎突破。此外，近期OpenAI发布首个经过强化学习训练的大模型o1，大幅提升大模型推理能力，有望在科研、教育等方面得到广泛运用；苹果发布的iPhone16系列以Apple Intelligence为中心打造整套AI能力，将个人情境和大模型功能相结合，可代替用户执行操作；国内方面，安诺其旗下意间AI于9月13日宣布将推出完全免费的大模型，或将成为国内首个零门槛AI绘画平台。我们认为，大模型推理及多模态能力的持续提升、端侧AI的突破及API成本的下降，将推动AI应用商业化空间进一步打开，建议继续布局AI。（1）大模型/语料/Agent：重点推荐腾讯控股、快手-W、芒果超媒，受益标的包括昆仑万维、阿里巴巴-SW、美图公司、浙数文化、视觉中国；（2）AI+影视：重点推荐快手-W、上海电影，受益标的包括捷成股份、华策影视、中文在线；（3）AI+音乐：重点推荐盛天网络、云音乐，受益标的包括腾讯音乐-SW；（4）AI+电商/营销：重点推荐值得买，受益标的包括引力传媒、因赛集团、蓝色光标；（5）AI+教育出版：受益标的包括世纪天鸿、南方传媒、盛通股份。

　　《心动小镇》《三国：谋定天下》排名大幅提升，继续聚焦新游表现

　　七麦数据显示，9月19日，心动公司自研游戏《心动小镇》iOS游戏畅销榜排名一度提升至第5，在新卡池的带动下，流水或快速增长；9月21日，哔哩哔哩发行的《三国：谋定天下》进入S3赛季，iOS游戏畅销榜排名升至第2，在新赛季及玩法体验升级驱动下，流水或大幅提升。由腾讯和创梦天地联合研发的《三角洲行动》将于9月26日正式上线PC及移动端，全网预约人数已超4000万，在大IP及社交属性加持下，流水值得期待。我们建议密切关注新游戏上线节奏，及上线后运营活动推动下的流水表现，继续布局游戏板块，重点推荐心动公司、哔哩哔哩-W、腾讯控股、创梦天地、姚记科技、神州泰岳、恺英网络、吉比特、网易-S，受益标的包括巨人网络、掌趣科技、星辉娱乐等。

　　国庆假期临近，积极关注电影、沉浸式内容体验等线下文娱消费

　　随国庆假期临近，线下文娱消费或迎来旺季。猫眼专业版显示，国庆档有《危机航线》《749局》《志愿军：存亡之战》等10部新影片上映；首届上海国际光影节或普及光影科技秀等沉浸式内容体验，近年来影视、营销、城市空间运营等各类公司纷纷推出将中国优秀历史文化与XR技术结合的沉浸式内容体验，供给释放驱动下，市场规模或持续增长。我们建议积极关注电影、沉浸式内容体验消费，重点推荐锋尚文化、顺网科技，受益标的包括创维数字、风语筑、丝路视觉、蓝色光标、天地在线、中国电影、博纳影业、万达电影、华谊兄弟等。

　　风险提示：AI硬件销量、AI应用商业化收入、游戏流水、电影票房低于预期等。

开源证券 方光照,田鹏