本周核心观点及要闻回顾

　　AI算力：OpenAIo1模型登场，开启AI通用复杂推理新篇章，关注AI算力产业链投资机会。

　　IT之家9月13日消息，OpenAI传闻中的“草莓”（Strawberry）AI模型现已面世，正式名称为“o1”，是该公司首款具备“推理”能力的模型。OpenAI表示对该模型进行特殊训练，能够比人类更快地回答更复杂的问题。OpenAI在训练o1模型中使用一种称为强化学习（reinforcement learning）的技术，来自行解决问题，该技术通过奖励和惩罚来教导系统。随后，o1采用“思维链”来处理查询，类似于人类通过逐步推理来解决问题的方式。由于采用了这种新的训练方法，OpenAI表示模型应该会更加准确。

　　AI大模型及应用：腾讯云与努比亚达成战略合作，关注AI商业化应用。

　　IT之家9月12日消息，努比亚官方宣布，在9月6日的2024腾讯全球数字生态大会上与腾讯云达成战略合作，将推动腾讯健康医疗大模型技术、互联网理念与努比亚手表进行深度融合，拓展可穿戴设备在医疗大健康领域的创新应用。腾讯自2012年起就与努比亚展开合作，此次腾讯云与努比亚在健康手表领域再次展开合作，旨在推动腾讯健康医疗大模型技术在可穿戴设备端的落地，实现B2B2C的全面应用。

　　自动驾驶/虚拟座舱：文远知行获准开展自动驾驶小巴商业收费运营，自动驾驶产业链有望受益。

　　IT之家9月10日消息，文远知行宣布，正式启动横琴智能网联自动驾驶汽车商业化试点，开启自动驾驶小巴收费运营服务，这是横琴粤澳深度合作区成立以来首批自动驾驶小巴商业化运营项目。同时，文远知行还正式获批在横琴粤澳深度合作区开展自动驾驶小巴“驾驶位无安全员”、“车内无方向盘”远程高度自动驾驶道路常态化测试。文远小巴在测试期间实现0次安全事故，0次人工接管。文远小巴自2023年7月起在横琴粤澳深度合作区开展示范应用阶段载人测试，至今已累积自动驾驶里程超10万公里，服务乘客超2万人次。

　　市场行情回顾

　　本周，A股申万计算机指数下跌0.52%，板块整体跑赢沪深300指数达1.71pct，跑赢创业板综指数达0.47pct。在申万31个一级子行业中，计算机板块周涨跌幅排名为第3位。计算机二级行业涨跌幅分别为：软件开发(0.09%)、计算机设备(-1.96%)、IT服务II(0.09%)。海外市场指数整体走势较强，涨跌幅由高到低分别为：道琼斯美国科技(6.87%)、纳斯达克(5.95%)、台湾信息服务(2.67%)、Wind美国中资股软件与服务(0.63%)、恒生资讯科技业(-0.2%)。

　　投资建议

　　本周我们重点看好受益OpenAI新模型发布的AI算力板块、受益腾讯云与努比亚达成战略合作的AI大模型及应用板块以及受益文远知行商业化推进的自动驾驶/虚拟座舱板块。

　　AI算力：建议关注海光信息、中科曙光、恒为科技、润泽科技等；

　　AI大模型及应用：建议关注万兴科技、金山办公、萤石网络等；

　　自动驾驶/虚拟座舱：建议关注中科创达、德赛西威等。

　　风险提示

　　产业发展不及预期，政策推进力度不及预期，国产替代不及预期。

甬兴证券 李行杰,夏明达