计算机行业动态研究：鸿蒙原生：生态应用“裂变”生长，万物互联时代已来
事件：
2024年9月21日，华为全联接大会2024上，华为终端云总裁朱勇刚宣布：已有超1万个应用和元服务上架HarmonyOSNEXT（原生鸿蒙）应用市场，可满足消费者99.9%的使用时长。
投资要点:
鸿蒙原生：应用和开发生态繁荣生长，原生智能焕然一新
2024年9月21日，华为终端云总裁朱勇刚表示：已有超1万个应用和元服务上架HarmonyOS NEXT（原生鸿蒙）应用市场，覆盖了18个垂域，满足消费者99.9%的使用时长，标志着鸿蒙生态的全面成熟与加速发展。得益于蚂蚁集团、中国银联、科大讯飞等千余家伙伴助力，通过开放垂域创新，贡献mPaaS等中间件，470多款SDK正在适配原生鸿蒙，使得应用开发工作量最高可降低90%。目前，华为开发者联盟注册开发者数量已增长至675万，5年时间增长了10倍以上。
作为全场景智能操作系统，HarmonyOS NEXT带来全新的系统架构、鸿蒙原生智能、分布式软总线和星盾安全架构：①鸿蒙内核：首个面向全场景的微内核，以超越Linux内核的高性能、统一架构按需部署的高弹性和获多项行业最高等级认证的高安全性。②以AI为中心的鸿蒙原生智能：从内核到系统应用实现全面智能化。“小艺”升级为智能体，为用户提供全场景智能化、个性化的服务。③分布式多设备协同：实现全场景打通、资源能力共享以及服务无缝流转。④星盾安全架构：HarmonyOS NEXT带来了内核级安全、系统级保护、全流程纯净。
鸿蒙终端：手机、汽车等市占率持续攀升，华为PC市场将被打开
HarmonyOS主要应用于华为手机、平板、可穿戴设备、智能座舱、物联网终端等场景。2024年6月21日，华为余承东表示：鸿蒙生态设备数量已超过9亿。
（2）PC：2024年9月20日，华为余承东表示：“由于制裁相关影响，目前的华为PC或将是最后一批搭载Windows系统的笔电，后续将会有鸿蒙系统的PC产品”，根据Canalys数据，2024H1，华为PC出货量210万台，同比增长15%，市占率12%。我们预计，若HarmonyOS成功装机华为PC，将驱动鸿蒙OS在PC行业市占率迅速提升，实现HarmonyOS在场景端的历史性跨越，打开全新PC OS市场。
（3）其他HarmonyOS终端持续向好：2024H1，华为鸿蒙智行阵营的销量达19.4万辆，市占率2%，其中问界的销量为18.1万辆，同比增长679.5%；华为平板出货量达420万台，同比增长77%，市占率28%。华为鸿蒙终端出货量持续高增。
鸿蒙生态：打开全新千万级应用市场，驱动软件+硬件创新周期
根据工信部2023年4月披露数据，移动互联网应用蓬勃发展，应用数量达261万款，我们预计PC端软件规模将更为庞大。HarmonyOSNEXT100%自研，与安卓“脱钩”，生态应用全面重构，且通过创新元服务模式，创造更多的应用场景。我们认为，当前HarmonyOSNEXT仅用一年时间上架1W+应用和元服务，且覆盖用户99.9%时长，鸿蒙生态持续成熟，随着OS平台的飞轮效应显现，鸿蒙原生生态应用将迎来“裂变”生长，百万级、千万级数量规模的应用开发市场将被打开。
HarmonyOSNEXT定位万物互联时代的通用操作系统，真正实现了“一个系统，一个生态”。未来，HarmonyOSNEXT将有望整合手机、PC、物联网等应用生态，打通多设备和多场景，并实现从内核到应用层的全面智能化创新，创造出全新的基于统一OS的万物互联生态市场，也将驱动鸿蒙硬件终端的创新和升级换代周期。
行业评级及投资策略：HarmonyOS NEXT应用生态“裂变”生长，基于统一的鸿蒙原生OS的全新市场机会将被打开，维持计算机行业“推荐”评级。
相关标的：（1）鸿蒙应用/开源鸿蒙OS：软通动力、中国软件国际、润和软件、常山北明、法本信息、拓维信息、诚迈科技、科蓝软件、四维图新、彩讯股份、超图软件，中科创达、汉仪股份；（2）鸿蒙硬件：九联科技、芯海科技、新国都、新大陆、智微智能、证通电子、优博讯；（3）其他鸿蒙生态：智度股份、传智教育等。
风险提示：鸿蒙原生生态发展不及预期，智能硬件行业景气度下行，市场竞争加剧，中美博弈加剧，相关公司业绩不及预期。
国海证券 刘熹
