本周（9.23-9.27）沪深300指数上涨15.7%，中小板指数上涨15.34%，创业板指数上涨22.71%，计算机（中信）板块上涨17.94%。板块个股涨幅前五名分别为：银之杰、指南针、恒银金融、东方财富、同花顺；跌幅前五名分别为：南天信息、ST凯瑞、南威软件、*ST博信、锐明技术。

　　行业要闻

　　中国信通院：中国信通院联合发布《量子计算发展态势研究报告（2024年）》。

　　华为：华为AI存储荣获2024年MLPERF？AI基准测试性能全球第一。

　　公司动态

　　通达海：9月24日消息，公司持股5%以上股东史宇清女士拟通过集中竞价或大宗交易方式减持股份不超过2,520,000股，占公司总股本的比例为2.61%

　　博汇科技：9月25日消息，公司持股5%以上股东数码视讯通过集中竞价交易方式减持公司股份800,880股，减持比例为1.0000%，减持后持股比例为9.2333%，本次减持计划已实施完毕

　　本周观点

　　受整体宏观因素影响，计算机行业下游的政府、企业型客户IT支出有一定压力，但同时AI科技革命驱动的新一轮增长趋势正在形成，若后续财政政策发力，对于计算机公司基本面的悲观预期有望扭转。考虑各个细分领域以及公司的具体情况，建议关注：1）国内AI算力需求依然是最确定的主线，建议关注浪潮信息、寒武纪、海光信息、神州数码等；2）关注信创与国企改革方向，包括中国软件、达梦数据、软通动力、中国长城、东方通等；3）财政IT与支付IT等预期扭转的方向：新大陆、新国都、拉卡拉、博思软件、新点软件、中科江南、税友股份等；4）关注金融IT在大盘反弹中的“旗手”效应：建议关注同花顺、指南针、财富趋势、东方财富、恒生电子、顶点软件、金证股份、赢时胜等。

　　风险提示

　　政策落地不及预期；行业竞争加剧。

民生证券 吕伟,丁辰晖