本周核心观点及要闻回顾

　　AI 算力： 百度全面升级百舸 AI 异构计算平台 4.0、千帆大模型平台3.0， 关注 AI 算力产业链投资机会

　　IT 之家消息， 2024 百度云智大会 9 月 25 日在北京召开，百度在大会上宣布全面升级百舸 AI 异构计算平台 4.0、千帆大模型平台 3.0两大 AI 基础设施，并升级代码助手、智能客服、数字人三大 AI 原生应用产品。百度智能云事业群总裁沈抖表示：“2024 年大模型的产业落地正在加速，目前在千帆大模型平台上，文心大模型日均调用量超过 7 亿次，累计帮助用户精调了 3 万个大模型，开发出 70 多万个企业级应用。过去一年，文心旗舰大模型降价幅度超过 90%，主力模型全面免费。”

　　AI 大模型及应用： Meta Connect 2024 召开，新 AI 硬件及 Llama3.2大模型发布，关注 AI 商业化应用

　　据澎湃新闻，北京时间 9 月 26 日凌晨， 2024 Meta Connect 年度大会在美国加州门洛帕克如期召开。此次大会，马克·扎克伯格发布了一系列新的硬件 AI 产品，包括新款 Quest3S VR 头显设备、 MetaAI 、新的 Llama3.2 大模型以及新款 Orion 增强现实眼镜等新品。 扎克伯格还介绍了其多模态 AI 模型 LLAMA 3.2 的进展。 Llama3.2 包括两个视觉模型，具有 11B 参数和 90B 参数两个版本，和两个轻量级纯文本端侧模型， 1B 和 3B 两个大小。

　　自动驾驶/虚拟座舱： 华为发布星河 AI 自动驾驶网络解决方案，自动驾驶产业链或迎催化

　　IT 之家 9 月 24 日消息，在华为全联接大会 2024“星河 AI 自动驾驶网络”论坛上，华为发布了业界首个 L4 自动驾驶网络 —— 星河AI 自动驾驶网络解决方案。华为数据通信产品线 NCE 数据通信领域总裁王辉在演讲中表示，该方案包括智能网元、数字孪生和智慧大脑三层架构，以集成百亿语料通信大模型、云图算法仿真等底层根能力，打造风险自识别、故障自闭环、变更自验证的 L4 自动驾驶网络，为金融、高校等多个行业打造了 AI 值守的运维专家。

　　市场行情回顾

　　本周， A 股申万计算机指数上涨 17.74%，板块整体跑赢沪深 300 指数达 2.04pct，跑输创业板综指数达 1.25pct。在申万 31 个一级子行业中，计算机板块周涨跌幅排名为第 6 位。计算机二级行业涨跌幅分别为：软件开发(20.73%)、计算机设备(16%)、 IT 服务 II(15.57%)。海外市场指数整体走势较强，涨跌幅由高到低分别为： Wind 美国中资股软件与服务(21.44%)、恒生资讯科技业(13.21%)、道琼斯美国科技(1.02%)、纳斯达克(0.95%) 、台湾信息服务(-0.01%)。

　　投资建议

　　本周我们重点看好受益百度升级计算平台的 AI 算力板块、受益 Meta发布新硬件的 AI 大模型及应用板块以及受益华为发布星河 AI 自动驾驶网络解决方案的自动驾驶/虚拟座舱板块。

　　AI 算力： 建议关注海光信息、 中科曙光、 恒为科技、润泽科技、寒武纪等；

　　AI 大模型及应用： 建议关注万兴科技、金山办公、萤石网络等；自动驾驶/虚拟座舱： 建议关注中科创达、 德赛西威、经纬恒润等。

　　风险提示

　　产业发展不及预期，政策推进力度不及预期，国产替代不及预期

甬兴证券 李行杰,夏明达