报告摘要

　　HarmonyOS NEXT开启公测，鸿蒙微信版加速适配中。10月8日，华为正式开启了HarmonyOS NEXT的公测，首批适配的设备包括Mate60系列、X5系列手机和MatePad Pro13.2英寸系列平板。目前主流应用基本都已经完成了鸿蒙原生应用开发，包括哔哩哔哩、百度、钉钉、东方财富、京东、金山办公、美团、小红书、快手、支付宝等。HarmonyOS NEXT公测当日，微信也同步开启邀请内测。根据腾讯官方的消息，微信鸿蒙原生版已经包含了基础社交通讯、音视频通话、朋友圈、微信支付的二维码收/付款等功能。同时，腾讯系应用包括QQ、腾讯会议、企业微信、腾讯视频、QQ音乐等超过20款产品正在不断适配迭代。

　　鸿蒙应用生态预计将加速扩容。据华为终端云总裁朱勇刚9月24日在华为全联接大会2024上介绍，目前已有超1万个应用和元服务上架HarmonyOS NEXT应用市场，满足消费者99.9%的使用时长。华为开发者联盟注册开发者数量目前已达675万，华为承诺每年投入超60亿元激励开发者创新，推动原生鸿蒙生态加速迈向商用。华为的目标是原生鸿蒙应用达到50万个，目前仍有大量应用仍待迁移适配。预计首批公测开放后鸿蒙应用生态将加速扩展，同时随着Mate70等新品陆续发布带来华为硬件销量的上升，腰部及长尾应用有望出现指数级增长。

　　华为有望推出鸿蒙PC版，完善万物互联生态版图。9月20日，华为余承东直播时透露称，后续将会有鸿蒙系统的PC产品。鸿蒙定位万物互联时代的通用操作系统，真正实现了“一个系统，一个生态”。基于鸿蒙系统多端协同的特性，鸿蒙PC有望实现与手机、平板等终端之间的资源共享及无缝流转，解决用户多终端之间数据传输的痛点问题。我们认为鸿蒙PC的推出有望加速鸿蒙生态在深度办公、深度娱乐场景的应用落地，进一步完善鸿蒙万物互联生态版图。

　　投资建议：华为原生鸿蒙正在一步步走向成熟，推荐华为产业链相关公司智微智能、软通动力、法本信息、云从科技、科大讯飞等。

　　风险提示：生态建设不及预期，技术研发不及预期，消费电子行业景气度不及预期，市场竞争加剧。

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太平洋 曹佩,王景宜