【中泰电子】AI全视角-科技大厂财报专题|AMD24Q3点评：数据中心拉动公司增长
24Q3业绩要点
【Q3业绩】公司整体实现强劲收入和利润增长，数据中心业务再创新高，主要得益于云客户和企业客户对Instinct、EPYC处理器以及RyzenPC处理器的强劲需求。公司将推行第五代EPYC处理器的初期推广。
【AI业务】MI300X在云服务商、OEM和AI客户中加速应用推广，数据中心收入逐步攀升。Q3微软和Meta增加了MI300X的使用，用于为内部工作负载提供动力：1）微软现已广泛使用MI300X来运行多项Copilot服务；2）Meta宣布他们已优化并大规模部署MI300X，以支持其推理运算，并独家用于处理Llama405B模型的所有实时流量。上调全年AI芯片收入超50亿美元，此前预期45亿美元。
【收购】目前已收购ZTSystems，ZTSystems是为全球最大的超大规模计算公司提供人工智能基础设施的领先供应商之一。ZT团队通过提供关于机架和集群级解决方案所需的关键知识，补充公司的芯片和软件能力。
【新品进展】GPU：本月推出下一代MI325XGPU，该产品在内存容量和带宽方面具有优势，并且与H200和其他竞争产品相比，推理性能提升了20%。CPU：本月推出了下一代Turin系列，该系列在企业级扩展和云原生扩展领域具有绝对的性能和TCO领先优势。Turin在虚拟化、数据库、人工智能、业务应用和能效方面已经创造了130多项性能记录。
【Q4指引】24Q4营业收入预计为75亿美元，上下浮动3亿美元，yoy+22%，qoq+10%，毛利率（Non-GAAP）预计为54%。
