养老金融周报：中东主权财富基金联合投资规模高增
本期重点： 本周，全球养老金领域共有三项重点事件值得关注。 第一，英国养老基金向经济适用房基金追加1.18 亿英镑投入。7 月28 日，英国资产管理公司Octopus...
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2025-08-05 18:37:57阅读：22
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ESG策略周度报告：本周ESG舆情整合策略超额收益1.58%
ESG筛选策略（沪深300）：该策略是采用我们在2023年12月8日发布的《厚积薄发，志存高远一-ESG 投资策略解析与优化构建》报告中呈现的筛选策略，不但充分考察了ESG所提供的增量风险信息...
股票资讯 2025-08-05 18:37:57阅读：25 -
上市公司回购增持月度跟踪：市场进入上涨波段 企业回购增持意愿下降
2024 年9 月24 日，国务院举行新闻发布会，央行行长潘功胜宣布创设两项结构性货币政策工具，以支持资本市场稳定发展。2025 年5 月7 日，国务院新闻发布会宣布将这两项工具总额度8000...
股票资讯 2025-08-05 16:39:56阅读：29 -
AI寻机系列：AIPCB迎创新扩产周期 设备及耗材卖铲人受益
投资建议 受全球AI服务器需求驱动，自4Q24 以来PCB行业进入资本开支扩张周期，且本轮PCB资本开支扩张周期或叠加CoWoP新技术迭代周期，我们看好PCB设备及耗材卖铲人的投资...
股票资讯 2025-08-05 16:39:56阅读：28 -
总量“创”辩第107期：政治局会议后怎么看
宏观 张瑜：股票相对债券的配置价值已由劣转优核心指标而言：股债夏普比率差值已与股债价格走势出现十年级别的大背离，意味着股票相比债券的性价比、配置吸引力都已显著回升，但股债价格的反应偏滞后。 ...
股票资讯 2025-08-05 16:39:56阅读：27 -
情绪与估值7月第4期：融资买入额占比上行 电子引领成长估值上涨
内容要点：上周（7.24-7.30）A 股市场两融余额增加，换手率涨多跌少，成交额普涨。主要指数PE 估值分位涨多跌少，其中中证1000 领涨。 主要风格PE 估值分位跌多涨少，其...
股票资讯 2025-08-05 16:39:56阅读：26 -
周度全追踪(8月第1期)：TMT情绪继续回升
本周景气度改善的方向主要在钢铁、煤炭、石油石化、锂电、光伏、工程机械、通用设备、消费电子、半导体、汽车、商贸零售、银行、非银金融等领域，涨价线索明显的有：上游的石油石化，中游的锂电、光伏，...
股票资讯 2025-08-05 14:41:54阅读：30 -
金融新规热读(5-6月合刊)
5至6月期间，人民银行、金融监管总局、证监会、外管局、中市协、中证协等监管机构、行业自律组织、交易所等共发布重要新规40项，其中包括正式发文34项和征求意见稿6项，重点涉及科技金融、普惠金融、...
股票资讯 2025-08-05 14:41:53阅读：22 -
2024年中国AI产业投资蓝皮书
随着AI大模型在逻辑推理、数字和代码推理等方面持续取得突破，长尾场景等AI落地难题逐渐得到解决，AI技术的渗透率有望加速提升。 人形机器人、生成式AI、AI数字人等细分赛道快速发展...
股票资讯 2025-08-05 14:41:53阅读：22 -
2025年7月政治局会议解读：精准施策 稳中求进
7 月30 日，中共中央政治局召开会议，分析研究当前经济形势，对下半年经济工作作出精准部署，目标直指巩固向好势头、力保全年目标实现。会议强调“稳中求进”总基调，要求宏观政策协同发力，精准释放效...
股票资讯 2025-08-05 14:41:53阅读：23 -
产业观察：【数字经济周报】曦智科技联合燧原科技 推出国内首款XPU-CPO光电共封装原型系统
半导体板块动 态： 1）曦智科技联合燧原科技推出国内首款xPU-CPO 光电共封装原型系统2）砺算科技发布第一代TrueGPU 系列图形卡3）AMD 推出全新基于Zen 5 架构的...
股票资讯 2025-08-05 12:43:47阅读：27 -
资金跟踪系列之五：市场热度维持阶段高位 两融活跃度续创年内新高
宏观流动性： 上周美元指数再度回升，中美利差“倒挂”程度有所收敛。10Y 美债名义/实际利率均回落，通胀预期网样回落。离岸美元流动性整体宽松，国内银行间资金面整体均衡偏松，期限利差...
股票资讯 2025-08-05 12:43:47阅读：24 -
A股策略周报：既是中国经济“转型牛” 也是中国资本市场“改革牛”
本报告导读： 中国经济转型加快、无风险收益下沉、资本市场改革提速，“转型牛”得以确立。在调整中坚定信心，展望后市，中国股市还有新高，继续看好金融、成长与部分周期。 投资...
股票资讯 2025-08-05 12:43:47阅读：23 -
视觉-语言-动作模型(VLA)产业研究：通往L3智能驾驶与具身智能之钥
中国智能驾驶 产业正向 L3迈进，高阶智驾需求仍有巨大待满足空间。当前高速NOA 功能已成为主流车型标配，价格下探至15 万元以下，同时技术进步带动价格下探与智驾市场扩容，城区NOA 正进入1...
股票资讯 2025-08-05 12:43:47阅读：21 -
北交所定期报告：北证50指数收涨0.96% 军工和AI硬件板块表现强势
资本市场新闻： 1）7 月A 股新开户数196 万户，同比增长71%。从月度对比来看，2025 年7 月环比2025 年6 月增长19.27%。与2024 年7月新增115 万户开户数相比，2...
股票资讯 2025-08-05 12:43:46阅读：24 -
策略月报：指数化投资策略月报(2025年8月)
主要观点： 中证全指的风险溢价百分位为65.79%，表明市场整体处于正常回报区域。 中证全指的市净率百分位为31.17%，表明市场整体处于正常估值状态。 目...
股票资讯 2025-08-05 12:43:46阅读：21 -
流动性与仓位周观察-8月第1期：资金净流入 交投活跃度下降
资金净流入，交投活跃度下降。上周全A 成交额9.05 万亿，较前一周下降，换手率9.13%，较前一周下降，资金供给端中基金、两融净流入，ETF 净流出；资金需求端IPO 规模为8.74 亿元，...
股票资讯 2025-08-05 12:43:46阅读：19 -
估值与盈利周观察：调整
市场估值普跌，微盘股与国证2000 居前。上周宽基指数估值普跌，微盘股表现最优，红利表现最弱。从PE、PB 偏离度的角度看，食品饮料、农林牧渔、公用事业等行业估值较为便宜。向前看，本周市场ER...
股票资讯 2025-08-05 12:43:46阅读：20 -
策略日报：低开高走
债券市场：利率债全天震荡走低。股债跷跷板效应明显，午后A 股指数走强下，利率债震荡走低。技术面上看，A 股指数有企稳走高的趋势，预计跷跷板效应将延续。后续展望：股市大盘突破，债市预计震荡下跌后...
股票资讯 2025-08-05 12:43:46阅读：22 -
北交所市场点评：低开高走 缩量上涨 关注航空航天、无人机等板块催化
行情回顾：1）指数层面：8 月4 日北证A 股成交金额达198.1 亿元，较上一交易日减少19.2 亿元，北证50 指数收盘价为1433.25，上涨0.96%，PE_TTM 为66.92 倍。...
股票资讯 2025-08-05 12:43:45阅读：22 -
A股投资策略周报告：调整企稳后将延续向上运行
上周全球权益市场多数调整。一是上周一些重要关键因素的影响，如美国关税政策落地，尽管整体加征税率有所下降，但特定产品领域关税税率较高；美国劳动力市场走弱，引发美国经济衰退担忧，导致美国市场主要指...
股票资讯 2025-08-05 12:43:45阅读：21 -
2025年公募REITS市场7月报：消费板块走势稳健 交通、保租房派息率提升
REITs指数震荡回调，消费板块走势稳健。7月下半月，中证REITs（收盘）指数、中证REITs全收益指数累计下跌0.4%/0.2%。其中，7月最后一周，随着十年期国债收益率和股票市场双双震荡...
股票资讯 2025-08-05 08:47:33阅读：24 -
北交所科技成长产业跟踪第三十七期：2025H1中国出口保持强劲增长 多维度梳理北交所出口产业链标的
2025H1 中国出口额达18090 亿美元（yoy+5.94%），贸易顺差同比扩大。2025H1 中国进口额达12231亿美元，同比减少3.85%，出口额达18090 亿美元，同比增加5.9...
股票资讯 2025-08-05 08:47:33阅读：21 -
资产配置跟踪周报：短暂回调无需紧张 政治局会议指明方向
大类资产总览：权益市场冲高回落，终止五连阳。 本周，A 股冲高回落，权益市场结束了周线五连阳，暂时的回调并不能证明本轮行情的彻底结束，执着于短期指数的升降也并无过多意义。交投情绪的...
股票资讯 2025-08-05 08:47:33阅读：18 -
北]交所策略研究报告：政治局会议再提“反内卷” 国常会“人工智能+”新政
中共中央政治局会议就财政和货币政策、反内卷、消费、外贸等方面提出意见。2025 年7 月30 日，中共中央政治局召开会议研究关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议。会议认为，今年以来...
股票资讯 2025-08-05 08:47:33阅读：26 -
市场分析：航天游戏行业领涨 A股先抑后扬
A 股市场综述 周一（08 月04 日）A 股市场低开高走、小幅震荡上行，早盘股指低开后震荡上行，盘中沪指在3570 点附近遭遇阻力，午后股指维持震荡，尾盘再度上行，盘中银行、...
股票资讯 2025-08-05 08:47:32阅读：22 -
2025年A股IPO市场7月报：量价齐升 新股赚钱效应放大
投资提示：新股发行审核加速，存量触底回升，网下获配比例增高，一二级估值差扩大及市场震荡走高之下，新股上市首日涨幅抬升。量价齐升的逻辑之下，打新赚钱效应增强。 首发节奏加快，询价超募...
股票资讯 2025-08-05 08:47:32阅读：24 -
定增市场双周报：竞价折价率上行 收益持续回升
本期投资提示： 终止预案减少，注册节奏加快。截至2025 年8 月4 日，上两周（7 月21 日至8 月3 日）新增20 宗定增项目（其中竞价13 宗），环比减少6 宗；终止5 宗...
股票资讯 2025-08-05 08:47:32阅读：27 -
定增周报：本周永辉超市等6个项目发布定增预案
定增项目发行流程主要包括四个阶段：1）内部决议，包括董事会提出预案和股东大会决议；2）交易所出具审核意见；3）证监会注册，并出具批文；4）启动增发项目，完成发行。 预案发布：本周(...
股票资讯 2025-08-04 22:56:57阅读：27 -
情绪与估值8月第1期：成交活跃度下降 沪深300估值领跌
上周（2025/7/28-2025/8/1）成交活跃度下降，沪深300 估值领跌。指数估值：估值全面下降，沪深300 领跌。行业估值：PE 估值消费者服务，PB 估值银行领涨。情绪：交易活跃度...
股票资讯 2025-08-04 22:56:56阅读：25 -
战术性资产配置周度点评：稳固优化：中国权益仍具备上行动能
我们维持此前的战术性大类资产配置观点。我们建议战术性超配A 股、美股，战术性标配人民币，战术性低配原油。 投资要点： 美国就业数据 被大幅下修或使得市场上修对美国经济韧...
股票资讯 2025-08-04 22:56:56阅读：23 -
策略观点：进退有时 张弛有度
本周A 股先涨后跌，政治局会议后市场情绪反转。本周主要股指全数收跌，其中中证1000 跌幅最小为0.54%，其余主要指数中代表权重蓝筹的中证A50 和沪深300 跌幅较大，分别下跌2.48%和...
股票资讯 2025-08-04 22:56:56阅读：22 -
北交所市场周报：窄幅震荡调整 中报窗口期关注业绩高增品种
北交所市场复盘：当周北交所全部A 股日均成交额达251.0 亿元，环比下跌-19.2%。当周北证50 收跌2.70%，当周日均换手率达2.5%。当周涨幅前五大个股分别为：鼎佳精密（394.8%...
股票资讯 2025-08-04 22:56:56阅读：24 -
清欠专项贷款或持续助力政府清欠
1、清欠专项贷款或与清欠专项债共同支持新一轮政府清欠今年国务院部署了新一轮清欠行动，而财政和金融政策都将支持清欠。 24年12月工信部表示将组织新一轮摸清拖欠账款底数工作，25年3...
股票资讯 2025-08-04 22:56:56阅读：25 -
2025年8月4日市场全天低开回升 军工板块集体走强
2025 年8 月4 日市场全天低开回升，军工板块集体走强。上证指数上涨0.66%，深证成指上涨0.46%，创业板指上涨0.50%。市场成交额14813.17 亿元，较上一交易日减少1008....
股票资讯 2025-08-04 22:56:55阅读：26 -
并购重组跟踪(三十)
7月30日，国家发改委发布《政府投资基金布局规划和投向工作指引》，强调政府投资基金不得通过明股实债等方式变相增加地方政府隐性债务，除并购重组、定向增发、战略配售外不得从事公开交易类股票投资。...
股票资讯 2025-08-04 22:56:55阅读：21 -
政策研究：中共中央政治局召开会议 《育儿补贴制度实施方案》出台；美联储议息会议再度按兵不动
核心观点 本周重点关注四方面政策：（1）中共中央政治局7 月30 日召开会议。会议对宏观政策的定调总体表述为“要持续发力、适时加力。要落实落细更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策...
股票资讯 2025-08-04 22:56:55阅读：24 -
投资策略：近期宏观与资本市场重要事件研判
一、策略专题：近期宏观与资本市场重要事件研判Q1. 7 月政治局会议的重要变化 （1）7 月政治局会议决定10 月召开二十届四中全会，研究关于制定“十五五”规划的建议。对于这一长期...
股票资讯 2025-08-04 19:00:53阅读：24 -
周度策略行业配置观点：潜龙勿用也勿疑
一周热点事件复盘：中美对等关税实施暂缓，中国7 月政治局会议节奏平稳，中国网信办就H20 安全问题约谈英伟达，美国降息预期再度推迟。 本周（2025 年7 月28 日-2025 年...
股票资讯 2025-08-04 19:00:53阅读：19 -
A股策略周报：关注政策协同与价格改善信号
上周A股高位盘整，小微盘表现占优。海外方面，随着新版美国“对等关税”落地以及美联储释放偏鹰信号，全球权益市场多数调整，周五美国非农数据意外降温进一步拖累美股表现，标普500单周2.下4%跌。国...
股票资讯 2025-08-04 19:00:53阅读：20 -
大类资产配置月报(8月)
上一期各类资产表现 统计上个月各类资产净价的表现，上月权益、商品和黄金均出现了上涨，其中商品和权益分别上涨了3.80%和3.54%，国债下跌了0.32%。统计报告中使用过的ETF...
股票资讯 2025-08-04 19:00:53阅读：18 -
重估“安全资产”系列报告(二十一)：反内卷-重估优质供给
1、当前是CAPEX 偏弱的流动性行情 A 股历史上的牛市大多伴随着CAPEX 扩张，仅2105 年例外，是流动性驱动的行情——（1）2006-2007 年牛市伴随着外需制造业CA...
股票资讯 2025-08-04 19:00:53阅读：22 -
8月策略观点：波动放大如何应对？
7月复盘：市场迎来年初以来最顺畅的主升段。6月末稳定币法案、7月初统一大市场建设，制造业企业座谈会强调反内卷，市场风偏有所提振。7月初，“反内卷”行动相关政策频出，工信部于7月中旬发布十大重点...
股票资讯 2025-08-04 19:00:52阅读：21 -
主题投资月度观察(2025年第7期)：AI革命浪潮与“反内卷”共振
海外科技映射：(1) OpenAI发布ChatGPT Agent：通用型AI代理实现端到端交互，内置工具自主选择能力，HLE测试得分41.6%（工具辅助）；(2) xAI推出Grok-4模型：...
股票资讯 2025-08-04 19:00:52阅读：21 -
估值周观察(8月第1期)：全球估值普遍收敛
近一周（2025.7.28-2025.8.1）海外市场普遍下跌。美股全线收跌，道指跌幅居前；欧洲市场德法领跌，英国相对抗跌；亚太地区全线走弱，日韩下跌，港股跌幅显著。估值方面多数回调：德国DA...
股票资讯 2025-08-04 19:00:52阅读：20 -
2025年中国物业投资市场年中回顾与展望
投资策略 受进一步增厚的风险溢价、待售资产池持续扩容等因素的共同作用，CBRE预计市场活跃度有望在下半年边际改善，维持全年大宗物业投资额同比增长5-10%的年初预测。 ...
股票资讯 2025-08-04 19:00:52阅读：20 -
“人工智能+”VS“互联网+”
本篇报告主要回顾了2015年“互联网+”行情和近年来“人工智能+”行情，并对未来“人工智能+”投资机会进行了总结展望。 2015年3月“互联网+”首次写入政府工作报告以后，相关政策...
股票资讯 2025-08-04 19:00:51阅读：22 -
W120市场观察：创业板成长领涨风格 成长、动量占优
机构赚钱效应：基金重仓相对占优 市场动速：行业、风格轮动速度窄幅震荡 行业板块：医疗、通讯业务板块涨幅居前，医疗龙头显著超额行业基准风格跟踪：创业板成长领涨风格，成长、...
股票资讯 2025-08-04 19:00:51阅读：16 -
RIMEDATA周报：人工智能再迎重大利好 年内融资已超550起 生育补贴政策落地 母婴赛道有望回暖！
截至2025 年08 月01 日18:00，本周融资事件共119 起（不包括并购、定增），较上周减少了32 起，融资金额总计约68.78 亿元（谨慎估计），较上周减少了369.73 亿元，...
股票资讯 2025-08-04 19:00:51阅读：17 -
北交所策略专题报告：北证50调仓窗口期临近 指数基金破113亿布局稀缺Α应对高Β震荡
专题：北证50 名单将定期调整，指数基金规模/跟踪产品数量高增长2025 年9 月第二个周五的下一个交易日（即9 月11 日），北证50 指数样本股将进行2025 年第三次调整。根据指数编制规...
股票资讯 2025-08-04 19:00:51阅读：15
