4月30日主题复盘 | 外骨骼机器人再度发酵，人工智能大模型、算力等持续反弹

一、行情回顾

大小指数全天走势分化，沪指维持窄幅震荡，创业板指盘中涨超1%。机器人概念股再度爆发，南方精工、祥鑫科技、南京化纤等十余股涨停。算力概念股延续强势，鸿博股份、川润股份、湖北广电等封板。芯片股震荡走高，冠石科技、瑞芯微涨停。下跌方面，电力股继续调整，华银电力尾盘跌停；银行股走低，华夏银行跌超8%。个股涨多跌少，沪深京三市近3500股飘红，今日成交1.19万亿。

二、当日热点

1.机器人

机器人概念今日继续大涨，PEEK材料中欣氟材再度涨停，外骨骼机器人概念也发酵，中超控股、探路者、振江股份等相继涨停。

催化上，据智元研究院微信公众号消息，5月1日智元研究院将正式发布消费级外骨骼。

此外，近期不少景区都引入外骨骼装备，泰山、庐山、牛背山、武功山等。

方正证券表示，外骨骼机器人在多个领域的应用需求增加，商业化进程加快。技术上的持续进步，包括传感器、控制系统、仿生机构设计、新材料等技术的融合，使得外骨骼机器人的性能显著提升，更加适应多样化的应用场景。外骨骼机器人的应用领域不断拓展，从医疗康复到工业辅助，再到养老和户外休闲，市场需求持续增长。通过技术创新和规模化生产，外骨骼机器人的成本有望进一步降低，实现更低的单价，预计市场空间远超千亿。

2.人工智能大模型、算力

今日人工智能大模型、算力等个股继续活跃，鸿博股份4连板，创意信息、超讯通信等多股涨停。

消息上，据新华社4月29日报道，中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平在中共中央政治局委员、上海市委书记陈吉宁和市长龚正陪同下，来到位于徐汇区的上海“模速空间”大模型创新生态社区调研。

习近平指出，人工智能技术加速迭代，正迎来爆发式发展，上海要总结好以大模型产业生态体系孵化人工智能产业等成功经验，加大探索力度，力争在人工智能发展和治理各方面走在前列，产生示范效应。

国海证券认为，大模型技术正迎来加速变革，从架构创新到训练范式升级，推动AGI时代加速到来。模型架构MoE与Transformer融合成为主流，合成数据成为"新型石油"。后训练阶段RL计算量和推理时间成为关键，DeepSeek带动强化学习新范式。通过MLA等低秩分解技术，本地部署32B级模型仅需消费级显卡，大模型落地迎来真正元年。大模型技术稳步提升，推动AGI时代加速到来，以大模型为底座的技术迭代或将持续驱动国产AI估值迎来重塑。

IDC指出，2024-2028年全球人工智能IT总投资规模及生成式AI市场规模增长迅速，中国在亚太地区人工智能市场占据主导地位，投资规模预计2028年突破1000亿美元。

此外，国信证券表示，近年来，阿里巴巴、腾讯、百度等国内头部云厂商通过提高资本开支加强AI算力建设来满足大模型及推理需求。近两年AI大模型发展驱动全球IDC市场进入高速发展状态，据Fortune Business Insight数据，全球数据中心市场规模将从2024年的2427.2亿美元增长至2032年的5848.6亿美元，期间复合年增长率达11.6%。其中AIDC市场规模预计将从2024年的151.3亿美元增长至2032年的940.3亿美元，期间复合年增长率25.7%。

3.智能眼镜

智能眼镜板块今日表现，瀛通通讯、瑞芯微涨停，乐鑫科技涨超10%。

催化上，据新华社29日报道，总书记在上海“模速空间”大模型创新生态社区人工智能产品体验店考察时，亲身体验了智能眼镜。

此外，Meta首届生成式AI开发者大会LlamaCon于美国东部时间29日下午1点开始，有望展示Meta的AI眼镜核心技术、开发者生态布局、技术合作与生态。

2025上海VR/AR产业博览会将于5月15-16日召开。

信达证券认为，智能眼镜在会议、视障辅助、骑行、滑雪、旅游、直播等垂直场景中，更易形成陡峭的渗透率提升曲线。在这些场景中，智能眼镜有望充分发挥其第一视角拍摄、语音交互（解放双手）以及智能识别等能力优势，且用户在此类场景下的支付意愿和支付能力较强。此外，垂类应用场景有助于降低对软硬件能力的过高要求，从而实现产品功能、重量与续航等核心指标的平衡。

国金证券表示，小米、字节等厂商有望在二季度发布AI智能眼镜，重点关注AI智能眼镜、AR智能眼镜受益产业链，包括SOC芯片、光波导光学、其他关键零部件、制造代工等环节。

除上述热点外，业绩增长、国产芯片、地产等局部活跃；跌幅方面，新零售、电力等跌幅居前。

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