6月26日主题复盘 | RWA概念大涨，军工持续活跃，算力表现

一、行情回顾

市场全天冲高回落，三大指数小幅下跌。军工板块全天强势，万里马、长城军工等多股涨停。稳定币概念股再度走强，吉大正元、京北方等封板。固态电池概念反复活跃，天际股份、上海洗霸等涨停。银行股逆势走强，工商银行、农业银行等11只银行股再创历史新高。下跌方面，创新药概念走低，荣昌生物跌超18%。个股跌多涨少，沪深京三市超3600股飘绿，今日成交1.62万亿。

二、当日热点

1.RWA

RWA概念今日大涨，吉大正元4连板，京北方2连板，浙江东日、格尔软件等多股涨停。

消息上，据证券时报6月26日报道，中国移动通信联合会区块链与数据要素专业委员会现面向全国征集“RWA生态合作伙伴”。根据生态合作伙伴行动计划，将在生态合作伙伴中遴选20家单位成立“RWA联合实验室”

民生证券认为，RWA作为架构真实世界资产和web3.0的沟通桥梁，承担了web2.0向web3.0的融资通道功能。RWA通过区块链技术，将现实中的有形或无形资产转化为链上数字通证，在web3.0世界创造了web2.0现实资产的映射，使加密货币的持有者能够完成对固定收益产品的投资，实现资产多元化和风险分担。

此外，国盛证券表示，RWA成为推动加密货币市场发展的重要引擎，离不开传统金融机构的积极参与。以代币化美国国债市场为例，主力基金BUIDL由贝莱德与Securitize合作推出、BENJI则由富兰克林邓普顿推出，可见传统金融机构拥抱RWA已经逐渐成为趋势。由此可见，在稳定币和RWA双引擎推动下，加密货币市场的发展态势值得期待。

2.军工

军工板块今日大涨，长城军工7天6板，万里马、湖南天雁、国瑞科技等连板。

据央视新闻报道，国务院新闻办公室举行新闻发布会，宣布9月3日上午在北京天安门广场隆重举行纪念中国人民抗日战争暨世界反法西斯战争胜利80周年大会，包括检阅部队。这次参阅的所有装备均为国产现役主战装备，在展示新一代传统武器装备的基础上，也安排部分无人智能、水下作战、网电攻防、高超声速等新型作战力量参阅。

此外，6月25日，北约宣布2035年前将成员国军费开支提至国内生产总值5%。

3.算力

算力板块今日也有表现，时代万恒、延华智能、景旺电子等多股涨停。CPO龙头新易盛大涨5%，股价创历史新高。

当地时间6月25日，英伟达股价大涨4.3%，再创历史新高，市值达到3.77万亿美元，超越微软成为全球市值最大的公司。

国盛证券表示，作为降功耗、降低存储成本的重要技术方向，CPO技术可能带动光通信行业迎来以下两大边际变化：产业链格局变化：传统光模块加电交换机方式已使用多年，而CPO设计中所有器件均为全新定制，相关产业链格局将因此发生变化，技术门槛将进一步提高。

YoleIntelligence预测，2020-2032年期间，CPO市场的复合年增长率有望达到65%。

中信证券认为，算力产业围绕英伟达链和ASIC链的投资机会维持高景气，国内PCB/CCL行业龙头有望受益于高端产能供需紧张下的产业机会，业绩增长仍具较强持续性和较高确定性。预计卡位龙头核心客户技术升级周期、具备协同开发合作能力的厂商将持续深度受益。

除上述热点外，固态电池、大金融分化，海洋经济走高；跌幅方面，无人驾驶、次新股等跌幅居前。

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