9月12日主题复盘 | 存储概念大幅走强，有色金属、影视表现活跃

股票资讯阅读：2 2025-09-12 18:30:12 评论：0

一、行情回顾

沪指全天冲高回落，创业板指跌超1%。存储芯片板块逆势大涨，精智达、德明利等涨停。有色板块集体走强，北方铜业、盛达资源等封板。地产股盘中拉升，荣盛发展、华夏幸福等涨停。下跌方面，银行、券商等金融股走低，浦发银行跌超3%。个股跌多涨少，沪深京三市超3300股飘绿，今日成交2.55万亿。

二、当日热点

1.闪存

闪存概念今日大涨，德明利、精智达涨停，香浓芯创、兆易创新等一度涨停，江波龙、聚辰股份等跟涨。

隔夜美光、闪迪等美股存储龙头集体大涨。

9月5日，闪迪Sandisk宣布针对全部渠道通路和消费类产品的价格执行10%的普涨。行业媒体9月12日援引供应链消息称，长江存储四季度将跟进涨价。

9月9日，英伟达推出RubinCPX的专用GPU，主要针对于海量数据情况下，提升上下文阶段的速度。CPX承担上下文阶段的工作，其中采用GDDR7内存，而不必要用HBM内存也能满足需求。

东方证券指出，近日闪迪宣布将面向所有渠道和消费者客户的产品价格上调10%以上，且考虑未来几个季度进一步调整。此举或将标志着新一轮定价周期的拉开帷幕，预计竞争对手也有望效仿。此次提价源于供需格局转变，供需缺口或持续扩大。

需求端，AI应用推动及数据中心、客户端、移动领域存储需求强劲；供应端，行业面临供应紧缩，一方面NAND生产商将产量转向下一代节点致低密度芯片供应紧缺，另一方面部分供应商因财务困境短期难扩产。

国泰海通认为，英伟达下一代RubinCPX在硬件层面上分拆了AI推理的计算负载，内存升级提供更高速传输。随着供应商陆续推出AI高端芯片，内存升级助力DRAM量价齐升。

此外，长存三期公司的成立是中国半导体产业自主可控进程中的一个缩影，若三期项目顺利实施，这对长存打破三星、海力士的垄断和抢占NAND市场份额有重要意义，同时三期项目的投产，也将为国产设备/材料/零部件进一步打开增长空间，推动我国半导体自主可控进程。

2.有色金属

有色金属概念今日大涨，炬申股份2连板，北方铜业、盛达资源、湖南白银等涨停。

银河证券指出，截至目前，美国芝加哥商品交易所利率期货显示，市场预计美联储在9月议息会议上降息25个基点的概率高达89%，并展望本月美联储降息50个基点可能性，年内降息次数也由此前的两次升至三次。

其认为，流动性边际宽松与对美元指数的压制，利好工业金属商品价格。基本面看，国内8月制造业PMI小幅回升0.1%至49.4%，景气度已有边际改善。在当前传统淡旺季转换之际，下游加工企业开工率有所回升，而供应端面临冶炼厂集中检修、政策调整等因素影响，产量释放或环比下降，工业金属社会库存去化有望加速，或催化工业金属价格走强。

中信建投认为，低利率环境将直接刺激金属价格，同时金属的战略地位提升将推动估值修复，形成“价格驱动EPS与情绪改善及战略定位提升PE”的双击效应。

3.影视

影视概念今日走强，金逸影视、中国电影等涨停，幸福蓝海、东望时代等跟涨。

9月12日上午，猫眼电影发文称，截至当前共10部影片定档2025年国庆档上映，分别为：《疯狂电脑城》、《风林火山》、《浪浪人生》、《志愿军：浴血和平》、《三国的星空第一部》、《熊猫计划2》、《刺杀小说家2》、《红孩儿火焰山之王》、《穷途末路》、《猪猪侠·一只老猪的逆袭》。