本报告导读：

    　　宏观高频数据显示，与上周相比，内需回暖、外需回落，工业领域修复的节奏偏快。

    　　下周重点关注中国三季度GDP、9 月社融、出口等数据，以及 2024 年金融街论坛。

    　　投资要点：

    　　上中下游视角 ：

    　　上游：原油现货价格回升，焦煤价格震荡，阴极铜价格回落。

    　　中游：螺纹钢价格上升，主要钢材库存去化，水泥价格回升。

    　　下游：土地成交季节性回落，商品房销售回暖。

    　　通胀：蔬菜价格下降，工业品价格回升。

    　　金融：10 年国债利率回落至2.14 附近，1 年国债利率回升，人民币汇率小幅贬值。

    　　三大需求视角：

    　　消费：商品房销售面积回升，持续性有待观察。

    　　投资：建材、玻璃价格有所回升，石油沥青开工率回升。

    　　出口：运价指数多数回落。

    　　产业链视角：

    　　农产品：期货和现货价格多数回落。

    　　原材料工业：石油化工上涨、有色震荡、黑色回调，黄金高位震荡。

    　　汽车和电子：汽车生产端景气度回落，全球电子产业链景气度上升。

    　　下周关注：数据方面，中国将公布三季度GDP、9 月社融、出口等数据，事件方面，关注2024 年金融街论坛。

    　　风险提示：周度高频数据波动较大；季节性因素影响较大