【今日导读】

上海国资设立具身智能基金 机器人产业量产渐近

六部门推进数据产业发展 云边端计算技术受关注

台积电在硅光子战略上取得了重大进展　1.6T产品将于明年下半年量产

北斗卫星消息首次下放 华为畅享70X手机即将发布

【财经精选】

1、《中华人民共和国政府和新加坡共和国政府关于进一步升级<自由贸易协定>的议定书》将于2024年12月31日正式生效。在规则方面，双方在服务贸易、投资、电信服务等领域建立高标准制度性安排，并进一步拓展数字经济等新兴领域合作。

2、工信部印发《打造“5G+工业互联网”512工程升级版实施方案》的通知，到2027年，建设1万个5G工厂，打造不少于20个“5G+工业互联网”融合应用试点城市。其中还提到，引导金融机构、产业投资基金为符合条件的“5G+工业互联网”、5G工厂项目提供金融支持。

3、国际航空运输协会（IATA）宣布，数字人民币在中国BSP试运行顺利完成，标志着中国BSP能够支持航空公司和代理人之间的数字人民币双向交易。这一关键里程碑使中国成为国际航协首个支持央行数字货币的结算市场，并为国际航协航空业结算系统的央行数字货币应用树立了标杆。

4、商务部召开零售业创新提升工程推进视频会，深入贯彻中央经济工作会议精神，部署落实7部门《零售业创新提升工程实施方案》，推动零售业高质量发展。

5、上海三大先导产业母基金管理公司与首批12家生态合作基金正式签约。12只基金共认缴出资67亿元，基金总规模250亿元，放大倍数3.73。上海国投公司还与浦东新区共同发布上海具身智能基金、与徐汇区共同发布上海大模型基金，两支基金的首期规模均为10亿元。

6、国家发展改革委等部门发布《关于促进数据产业高质量发展的指导意见》提出，到2029年，数据产业规模年均复合增长率超过15%，数据产业结构明显优化，数据技术创新能力跻身世界先进行列，数据产品和服务供给能力大幅提升，催生一批数智应用新产品新服务新业态，涌现一批具有国际竞争力的数据企业，数据产业综合实力显著增强，区域聚集和协同发展格局基本形成。

7、据中国有色金属工业协会锂业分会，2024年11月，受下游正极材料需求旺盛提振影响，锂辉石提锂企业部分排产增加；受季节影响，盐湖提锂产量有所下降。锂价有所回升，接近8万元/吨。

8、财政部办公厅发布《关于进一步明确新能源汽车政府采购比例要求的通知》提出，主管预算单位应当统筹确定本部门（含所属预算单位）年度新能源汽车政府采购比例，新能源汽车可以满足实际使用需要的，年度公务用车采购总量中新能源汽车占比原则上不低于30%。其中，对于路线相对固定、使用场景单一、主要在城区行驶的机要通信等公务用车，原则上100%采购新能源汽车。采购车辆租赁服务的，应当优先租赁使用新能源汽车。

9、文化和旅游部资源开发司副司长魏立忠介绍，文化和旅游部将积极发挥协调统筹作用，鼓励和引导各地及平台设立专题页面，发布优惠措施，吸引游客体验冰雪，持续激发消费活力。据了解，北京市延庆区将在携程旅行和去哪儿旅行两个平台发放冰雪文旅消费券200万元。吉林与中国银联合作，计划投放冰雪消费券3000万元。

10、周一美股三大指数集体收跌，纳指跌1.19%，标普500指数跌1.07%，道指跌0.97%。大型科技股多数下跌，特斯拉跌超3%，英特尔跌超2%。房利美大涨超36%，房地美大涨超33%。此前Bill Ackman的一篇帖子引发了对这两家公司有望在特朗普政府下脱离联邦政府托管的乐观情绪。热门中概股多数收跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.9%。欧洲主要股指集体收跌，德国DAX30指数跌0.59%。

【政策】

1、【大数据】六部门推进数据产业发展 云边端计算技术受关注

国家发改委等六部门近日发布关于促进数据产业高质量发展的指导意见。其中提出，大力推动云边端计算技术协同发展，支持云原生等技术模式创新，形成适应数据规模汇聚、实时分析和智能应用的计算服务能力。近两年来，边缘计算相关标准陆续发布，推动了边缘计算规范化发展。叠加自动驾驶、工业互联网、元宇宙等应用场景不断丰富，为边缘计算市场发展注入活力，边缘计算投资热度增长。2024年1-11月，中国边缘计算投资额超过50亿元，较2023年全年提升了43.7%，平均单笔投资额提升近6000万元。赛迪顾问预计，未来3年，中国边缘计算市场复合增长率将达到21.7%，到2026年超过1300亿元

2、【机器人概念】上海国资设立具身智能基金 机器人产业量产渐近

12月30日，上海具身智能基金正式发布，该基金由上海国投公司联合浦东新区发起设立，上海国资母基金、张江集团和浦东创投为基金基石出资人，首期规模10亿元人民币，围绕具身智能产业链上下游开展投资，主要包括具身智能本体、核心零部件、泛机器人等领域。国投证券认为，AI大模型发展构建机器人通用基础模型，提升机器人大脑智慧化水平。相对于液压驱动机器人，电驱动具备简单、耐用、经济性等优势。当前国内外主流机器人均选择电驱动作为其主要驱动方式。国内政策指引2025年量产，华为、百度、宁德、小鹏等多方巨头纷纷入局。看好头部公司核心零部件供应商

3、【算力】算力+数据要素再迎利好！又一顶层规划发布，重点提及基础设施建设

12月30日，国家发改委等部门发布关于促进数据产业高质量发展的指导意见，到2029年，数据产业规模年均复合增长率超过15%。意见提出，大力推动云边端计算技术协同发展，支持云原生等技术模式创新，形成适应数据规模汇聚、实时分析和智能应用的计算服务能力；加强新型存储技术研发，支撑规模化、实时性跨域数据存储和流动，提高智能存储使用占比；强化数据标注、数据合成等核心技术攻关；加快可信数据空间、区块链、隐私计算、匿名化等可信流通技术研发和应用推广。在基础设施方面，意见提出，统筹推进国家数据基础设施布局建设，构建泛在可及、智能敏捷、协同高效的基础设施服务能力；推进安全可信的数据基础设施建设；开展数据基础设施相关标准研制，推动基础设施互联互通；发展通算、智算、超算等多元化算力资源，构建一体化高质量算力供给体系；加强大带宽、低时延、高可靠的数据传输技术应用，加快算网融合、并网调度、储能散热等关键技术创新；支持采用弹性带宽、任务式服务、数据快递等方式，降低网络使用成本。针对意见中提出的基础设施方面，国联证券认为数据基础设施建设有望率先落地。根据《建设指引》，推进路径为2024-2026年，围绕重要行业领域和典型应用场景，开展数据基础设施技术路线试点试验等；2027-2028年，建成支撑数据规模化流通、互联互通的数据基础设施等；到2029年，基本建成国家数据基础设施主体结构等。另外，据2024年5月全国数据资源调查工作组发布的《全国数据资源调查报告（2023年）》，2023年，全国数据生产总量达32.85ZB（泽字节），同比增长22.44%。在数据存储方面，2023年我国累计数据存储总量为1.73ZB（泽字节），存储空间利用率为59%，其中政府和行业重点企业存储空间利用率均为70%左右。我国数据要素行业虽处于起步阶段，但数据交易、存储等方面需求旺盛，在适度超前布局算力的战略布局下，华龙证券认为数据要素各环节将会步入快速发展阶段。

【产业】

1、【华为手机】华为畅享70X手机即将发布

12月30日，华为终端官宣，将于2025年1月3日14:30发布华为畅享70X手机，该产品的宣传口号为“一键北斗，鸿蒙安全”。通过鸿蒙+麒麟，华为畅享70X将狙击中端手机市场。据预测，畅享70X的起售价预计在1500-2000元之间。高端机型方面，近期，华为官方开启一波手机降价促销优惠活动，涉及华为Pura 70全系、Mate X5等多款机型。其中，华为Pura 70 Ultra最高优惠2000元，Mate X5优惠2500元。据IDC数据，2024年第三季度，华为以15.3%的市场份额，位居中国智能手机市场第三，同时占据4000至8000元市场份额第一。在折叠屏市场，华为继续以41%的市场份额保持第一。当前华为高端机型持续畅销，预计明年市占率将继续提升，产业链有望受益。

2、【激光雷达】行业龙头单月交付量突破10万台

12月30日，全球激光雷达领导者禾赛科技发布数据，公司12月激光雷达交付量突破100000台。其中，禾赛科技面向机器人市场单月交付激光雷达超过20000台，广泛覆盖移动机器人、配送机器人、清扫机器人、割草机器人等多个领域。过去两年，激光雷达跟随ADAS在电动汽车上大放异彩。作为视觉感知基础上的进阶感知硬件，激光雷达在机器人领域的应用，也开始随着人形机器人产业的爆发而再次受到关注。盖世汽车研究院副总裁王显斌认为，未来人形机器人的市场规模以及各场景的使用需求会快速增长。“同时由于不需要车规级认证，相对来说机器人激光雷达的产品研发成本会有所下滑。另外，相关企业还能够充分利用车载领域的know-how，对于产品平台化开发降本非常明显。”灼识咨询相关报告显示，机器人激光雷达解决方案市场规模预计将从2022年的82亿元增长到2030年的2162亿元，复合年增长率达50.6%。

【涨价】

1、【天然气】隔夜天然气期货大涨，国内城燃业务也有望实现售气量高增

隔夜NYMEX天然气期货大涨一度超20%。上周卡塔尔警告称，如果任何欧盟国家依据最新的《企业可持续发展尽职调查指令》对卡塔尔实施罚款，卡塔尔将停止向欧盟供应天然气。国泰君安表示，总体来看，考虑到欧洲天然气在商品中流动性相对偏差，我们认为短期乌克兰运输流量的减少可能支撑欧洲TTF价格阶段性上涨，但空间有限。国内方面，信达证券表示，随着上游气价的回落和国内天然气消费量的恢复增长，城燃业务有望实现毛差稳定和售气量高增；同时，拥有低成本长协气源和接收站资产的贸易商或可根据市场情况自主选择扩大进口或把握国际市场转售机遇以增厚利润空间。

2、【负极材料】负极材料涨价预期渐起 分析师称锂电池价格或已触底

2024年负极材料价格低位徘徊，企业盈利承压，但整体需求上升，多家头部企业产能利用率同比有所提升。记者多方采访获悉，目前负极材料行业涨价预期渐起。有分析人士预计，部分负极材料型号明年Q1缓涨，头部企业加工费有望在1月调涨500元/吨至1000元/吨。

花旗分析师发布研究报告称，锂电池价格可能已经触底，并可能在2025年小幅上涨。分析师们在参加了一个行业活动后表示，越来越多的行业参与者“与三个月前相比，悲观情绪有所缓解”。分析师指出，预计2025年宁德时代的电池产量将增长30%-50%，而比亚迪和其他二线厂商的电池产量增幅可能达到50%-100%。他们补充称，如果电池制造商实现了2025年的强劲预期，那么“电池供应链上的利用率可能会大幅提升，可能导致整个价值链上更可持续的价格上涨”。

【海外风向】

1、【AI眼镜】行业动态不断，又一AI智能眼镜将正式亮相

近日，有一则HallidayAI智能眼镜的宣传视频吸引了全球诸多业内从业者及用户的目光。Halliday为一家初创AI智能眼镜品牌，其AI智能眼镜将于CES正式亮相。近段时间来，AI眼镜领域动态不断。据记者梳理，近一个多月以来，Rokid、Snap、Meta、百度、雷鸟创新等众多品牌均发布了智能眼镜相关产品，三星、华为、腾讯、抖音等科技巨头也积极布局AI眼镜项目。国金证券刘道明认为，在2025年具备音频和摄像头的AI眼镜是当下AI模型应用落地的最佳可穿戴设备，随着多模态模型能力的提升和AIAgent的成熟，产品功能性和应用场景将获得极大提升，持续看好2025年AI眼镜大规模放量。

2、【印制电路板】IC基板供不应求，大厂持续扩产

据彭博社报道，日本最大的IC基板供应商揖斐电(Ibiden)或将加速扩产。对此，总裁河岛浩二解释称，公司用于AI基板订单满载，预计相关需求至少可望持续到2025年全年。AI及高性能计算需求下，IC载板朝着更高层数，更大面积方向发展。根据揖斐电展示材料，平均单个数据中心芯片ABF载板面积是单个PC芯片ABF载板层数的2.5倍，面积的3.6倍。根据Prismark数据，封装基板行业有望从2021年的142亿美元增长至2026年的214亿美元，复合增长率达到8.6%，其中ABF载板年复合增速高达10%。

3、【CPO/MPO】台积电在硅光子战略上取得了重大进展　1.6T产品将于明年下半年量产

据报道，台积电在硅光子战略上取得了重大进展。其与博通合作，使用3nm工艺成功试制了一项关键的CPO技术，即微环调制器（MRM）。这一进展为将CPO与高性能计算（HPC）或ASIC芯片集成用于AI应用铺平了道路，从而实现了从电信号传输到光信号传输的重大飞跃，用于计算任务。分析师指出，台积电对硅光子的愿景围绕着将CPO模块与CoWoS或SoIC等先进封装技术集成。这种方法消除了传统铜互连的速度限制。台积电预计将于2025年开始样品交付，1.6T产品将于下半年进入量产，并于2026年扩大出货规模。

由于基于处理器的传统架构面临物理限制，硅光子技术在满足数据中心需求（尤其是AI和ML）方面的作用至关重要，硅光子技术实现金股讯的高速通信是支持更快计算的关键。用于提高光纤网络容量的高数据速率可插拔模块推动硅光子快速增长。机构预测，预计到2029年硅光子芯片市场将超过8.63亿美元，复合年增长率达45%（CAGR2023-2029）。中国在硅光子领域取得了显著进展，正在缩小与先进公司的差距。随着台积电取得硅光子领域的重大进展，国内光模块等相关公司望受关注。

4、【机器人概念】英伟达发布通用机器人模型RVT-2，训练效率提升6倍

随着AI技术的飞速发展，在工业和家庭领域中构建能够精确操作且仅需少量任务演示的通用实体机器人成为可能。之前的PerAct、RVT等通用模型，在训练方面有一定的优势但还是有不少局限性。英伟达的研究人员在RVT基础之上研发出了第二代，训练效率比第一代快6倍，推理效率快2倍，仅10次示范学习就能执行各种高精度任务。英伟达已发布机器人的硬件解决方案JetsonOrin系列芯片以及软件解决方案Isaac平台，可用于机器人的训练、开发、仿真、部署全流程。全世界已有超过120万机器人开发者选择英伟达机器人的解决方案，其中包括亚马逊云服务、Cisco、西门子等龙头厂商。长江证券表示，目前AI能力已成为人形机器人商业落地的主要技术瓶颈之一，而AI模型的云端训练与端侧推理需要大量的算力芯片作为支撑。英伟达作为AI算力的核心厂商切入人形机器人领域，有望为下游机器人软件厂商提供有力技术支撑，加快AI模型训练迭代；此外，英伟达也有望在端侧加大算力供给，拉升机器人端侧模型推理能力与响应速度，让机器人实现更高程度的具身智能。

【公告解读】

极米科技：全资子公司宜宾极米于近日收到某国内知名汽车主机厂的第二个开发定点通知，宜宾极米将成为该客户某项目的车载投影仪定点供应商，为其项目新车型供应智能座舱显示产品

振华重工：公司与OCP摩洛哥磷酸盐集团就摩洛哥萨菲港散货系统项目采购及有关事项协商一致，签订了合同协议书，合同总金额折合人民币约14.61亿元

国芯科技：中标45万颗车联网安全芯片项目

海兴电力：预中标2.29亿元南方电网项目

中电环保：与上海核工程研究设计院股份有限公司签署了广西白龙核电项目1、2号机组工程凝结水精处理系统设备采购合同（合同编号：HN24ZBLG-P-MS19-001），合同总金额为人民币6050.85万元

方正科技：拟对泰国生产基地增加投资额度，投资总额由原来的约9.43亿元人民币增加至约12.23亿元人民币。

福莱蒽特：拟对控股子公司福莱蒽特（嘉兴）新材料有限公司实行临时停产，公司后续将根据市场情况决定嘉兴新材料是否恢复生产运营。

维信诺：发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项尚需深交所审核通过

金健米业：公司和长沙植物油公司拟引入间接控股股东湖南农业集团的全资子公司农发投资基金或其作为管理人管理的基金为战略投资者，由战略投资者对金健植物油（长沙）有限公司增资，本次总投资金额预计不超过人民币1.2亿元

华电科工：签署19.58亿元海上风电项目EPC总承包项目合同

蔚蓝锂芯：子公司获得6000万元政府补助

中储股份：拟6931.38万元转让中储恒科65%股权

新华医疗：拟1.66亿元收购中帜生物36.1913%股权

天迈科技：控股股东郭建国先生及其一致行动人正筹划股份转让事宜，预计本次转让所涉及的股权比例不超过29.99%，交易对手方属于投资与资产管理行业，股票停牌

迪生力：拟转让广东迪生力绿色食品有限公司76.8%股权

概伦电子：控股股东、实际控制人刘志宏先生分别与共青城峰伦及KLProTech解除《一致行动协议》，公司变更为无控股股东及无实际控制人

隆盛科技：近日收到博世汽车系统（无锡）有限公司的定点通知书，公司被博世选定为“新能源商用车驱动电机半总成”项目的配套供应商

广汽集团：向控股股东售广巨湾技研股权涉资约13亿元

海南发展：与中国铁建昆仑投资集团有限公司、广东启迪科技发展投资集团有限公司签署战略合作协议，就中航三鑫玻璃加工厂城市更新项目开展合作

兴发集团：投资新建10万吨/年工业硅项目，投资金额14.95亿元

天佑德酒：全资子公司拟向青海天佑德教育基金会捐赠270万元

东尼电子：控股股东终止协议转让公司部分股份

利扬芯片：拟收购国芯微100%股权

科力远：孙公司东联矿业办理完成宜丰县同安乡同安瓷矿采矿许可证变更登记，并取得宜春市自然资源局换发的新采矿许可证，同安矿采矿许可证载生产规模由5万吨/年变更为40万吨/年

上港集团：拟出资4.8亿元参与投资上海科创三期基金

中际旭创：全资子公司转让集益威半导体3.36%股权

北方稀土：拟以自有资金出资1.53亿元人民币，与公司参股公司福建省金龙稀土股份有限公司合资成立北方金龙（包头）稀土有限公司，并以新公司为主体建设5000吨氧化稀土分离生产线项目

凯盛新能：拟出资3.73亿元对江苏凯盛增资

苏州固锝：以1150万元收购新硅能100%股权

富创精密：拟使用自有资金1000万元，对深圳冠华半导体有限公司进行投资，预计投资后持有冠华半导体不超过1.653%股权

中瓷电子：拟向国联万众无偿划转高新区分公司业务资产及负债

正平股份：控股子公司贵州水利实业有限公司先后中标3个项目，合计中标金额为2.7亿元，约占公司2023年经审计营业收入的14.29%

天奇股份：全资子公司天奇金泰阁与欣旺达再生签署《合资合同》，双方共同出资设立合资公司，合作开展锂电池材料再生利用业务，合资公司注册资本为8000万元

拓荆科技：控股子公司拓荆键科拟签订1000万元设备采购合同

宝莫股份：子公司宝莫环境入围中国石化2025年聚丙烯酰胺II型产品框架协议招标候选人名单

广东建工：中标广东水电三局电子智能制造生产项目一期施工总承包项目，中标价格为6.2亿元

远达环保：全资子公司特许经营公司投资国电投滨海2×1000MW扩建机组烟气治理特许经营项目，动态投资暂估为7.1亿元

中交设计：全资子公司参与沌口长江大桥资产支持专项计划

震有科技：全资子公司震有软件拟通过增资扩股方式引入投资者深圳市光明区震启汇智投资合伙企业（有限合伙）。震启汇智拟以人民币2亿元认购震有软件新增注册资本1281.25万元，其余1.87亿元计入震有软件资本公积，公司放弃本次增资的优先认购权

三友医疗：发行股份及支付现金购买资产事项获上交所重组委审核通过

燕东微：拟定增募资不超40.2亿元用于北电集成12英寸集成电路生产线项目

厦门港务：拟与PSANEASupplyChain在厦门市海沧区合资设立公司，围绕后井地块共同投资运营厦门港多式联运智慧物流中心项目，合资公司注册资本金6亿元

深粮控股：拟使用闲置自有资金购买短期理财产品

金龙汽车：拟收购嘉隆集团持有的厦门金龙旅行车有限公司40%的股权，标的股权对应的转让价格为人民币4.09亿元。

国统股份：拟4706万元转让控股子公司穆棱国源60%股权

兴欣新材：使用1.1亿元向全资子公司增资

容百科技：拟使用资本公积金转增股本以增加公司注册资本及股票流动性，以资本公积金向全体股东每10股转增4.9股

捷捷微电：拟2.84亿元收购捷捷南通科技8.45%股权

长安汽车：公司与渝富资本签署了《股权转让协议》，成为长安汽车金融20%股权的受让方，成交价人民币23亿元

川能动力：控股股东能投集团与川投集团签署合并协议

麦捷科技：拟1000万元认购中科宏晶10%股权

阿尔特：签署4.7亿元整车生产制造合同

中金岭南：拟以人民币1.5亿元的价格向广东省广晟资本投资有限公司协议转让中金科技16.12%股权

招商蛇口：拟向招商局慈善基金会捐赠1800万元公益金

海天股份：筹划重大资产重组事项

莱茵体育：公司名称拟变更为成都新天府文化旅游发展股份有限公司，证券简称变更为天府文旅

福能东方：参股公司南网云电拟参与云电投控增资项目

新洋丰：拟签署磷系新材料循环经济产业园项目合作协议

顺发恒业：拟1.43亿元收购普星德能51%股权

【增持】

亚泰集团：长春市国资委拟延长本次股份增持计划实施期限6个月

今世缘：控股股东拟增持2.7亿元-5.4亿元，增持价格不超过46元/股

奥普特：拟将回购公司股份价格由不超过79.87元/股（含本数）调整为不超过96.00元/股（含本数）

龙泉股份：拟以1000万元-1800万元回购股份，回购价格不超过人民币6元/股

华海诚科：拟以2500万元-5000万元回购股份，回购股份价格不超过人民币121.99元/股

神火股份：拟2.5亿元-4.5亿元回购股份

【复牌】

东软集团：拟购买思芮科技100%股权

*ST合泰：重整计划转增的43.63亿股股份已全部完成转增

淮河能源：拟购买电力集团 89.30%股权

【新股申购】

今日无新股