机械设备：“十五五”制造业提质升级，持续推进自主可控
投资要点
事件：2025年10月28日，《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》（下称《建议》）经由中国共产党第二十届中央委员会第四次全体会议审议通过后发布。
进一步强调科技创新重要地位。《建议》将“科技自立自强水平大幅提高”列为“十五五”时期主要发展目标之一。明确要求新型工业化、新质生产力发展取得重大进展与突破，提出“国家创新体系整体效能显著提升，教育科技人才一体发展格局基本形成，基础研究和原始创新能力显著增强，重点领域关键核心技术快速突破，并跑领跑领域明显增多，科技创新和产业创新深度融合，创新驱动作用明显增强。”
推进科技创新产业化落地，构建现代化产业体系。《建议》将企业作为科技创新的主体和创新联合体的牵头者，由企业承担更多国家科技攻关任务，增强体系化攻关能力，促进科技创新和产业创新深度融合。一方面促进作为我国产业体系基本盘的传统产业升级转型，《建议》要求巩固提升机械、船舶等产业在全球产业分工中的地位和竞争力，加强智能制造、绿色制造、服务型制造的发展，促进制造业数智化转型。国家发展改革委主任郑栅洁表示初步估计传统产业在“质”与“量”两方面的提升在未来5年会新增10万亿元左右市场空间。另一方面培育壮大新兴产业和未来产业，加快航空航天、低空经济等战略性新兴产业集群化、规模化发展与大规模应用示范。根据国家发展改革委主任郑栅洁表示，未来10年这些产业的新增规模相当于再造一个中国高技术产业。最终由传统行业转型与新兴产业规模化发展共同形成现代化产业体系的先进制造业骨干。
加强重点技术攻关突破，全力实现产业链自主可控。《建议》明确提及当前我国面对较为复杂多变的外部形势，要求提升产业链自主可控水平，强化原始创新、产业基础再造、关键核心技术与重大技术装备攻关。在工业母机、高端仪器等面临“卡脖子”风险、存在较大对外依赖的重点领域，通过新型举国体制与超常规措施进行全链条推动，根据国家战略需求部署科技任务，实现关键核心技术的决定性突破，从而实现重点产业链的自主可控。
投资建议：“十五五”期间制造业发展方向将以创新为主导，同时进行传统产业升级与新兴产业发展，形成供应链自主可控的现代化产业体系。建议关注两条主线：1）工业母机：从制造业提质升级的角度来看，这一直接关系到高端制造水平的领域目前距世界先进水平尚有距离，创新不足导致高端缺失。从自主可控角度看，数控系统、关键零部件仍存在较大的对外依赖。提升工业母机行业技术水平与国产化水平也有助于改善国内机床工具等行业“大而不强”、中低端同质化竞争严重的局面，实现更高的利润水平。2025年9月国家标准委与工信部印发《工业母机高质量标准体系建设方案》，未来相关产业政策可能持续加码；2）机器人等新兴产业上游核心零部件：低空经济、机器人等领域方兴未艾，技术路线多元、应用范围不断扩大，处在引领新兴行业发展风向、标准体系建设和提升市场占有率的重要节点。电机、减速器等核心零部件直接关系最终产品设计与性能，成本占比高，具有广阔的市场空间。
风险提示：政策措施未落地；技术创新与应用不及预期。
本站内容源自互联网，如有内容侵犯了您的权益，请联系删除相关内容。 本站不提供任何金融服务，站内链接均来自开放网络，本站力求但不保证数据的完全准确，由此引起的一切法律责任均与本站无关，请自行识别判断，谨慎投资。
