上周科创板下跌 3.17%，整体交易活跃度继续下降。上周科创板整体交易活跃度有所下降，日均成交额约为 399.03 亿元，较前一周的 498.17 亿元有所下降。上周科创板的平均换手率为 8.24%，低于创业板和北交所，高于沪深主板。涨跌幅方面，相比其他三大板块，科创板上周跌幅最大，下跌 3.17%。

    　　从行业来看，上周科创板多数行业均下跌，其中家用电器行业周涨幅最高（+4.6%），医药生物（+1.0%）与电力设备（-0.0%）紧随其后，黑色金属行业跌幅较大（-7.7%）。截至 2024 年 7 月 5日，科创板上市公司总数为 573家，总市值为52，588.98亿元。科创板573家上市公司中，诺诚健华（+14.23%）涨幅领先，其次是纳睿雷达（+12.73%）、康希通信（+12.50%）等，跌幅最大的是天微电子（-28.85%）。

    　　科创板整体PE（TTM）为 31.84，与纳斯达克指数接近。估值方面，科创板整体PE（TTM）为31.84，PB为2.56，高于其他三大板块。按科创板一级子行业分类来看，建筑材料行业平均PE是所有行业最高，行业平均PE为74.13倍，电力设备行业最低，为22.52 倍。市盈率较高的几个行业因标的数量较少，个别公司业绩的大幅变化拉高了行业整体估值水平。对比 A 股来看，科创板多数行业的平均PE高于A股同行业，而PE低干A股同行业较多的依次为机械设备、环保、社会服务、交运设备、医药生物、电力设备。截至7月5日，科创50的PE约为 32 倍，与科创板整体接近。上证指数和沪深300 的市盈率约为 12倍。纳斯达克指数的市盈率约为32倍，较前一周有所上升。创业板指市盈率较前一周基本持平，为24倍，科创板与创业板指的估值差略有减小。

    　　科创板 13 家公司公布上半年业续预告，12家预喜。截至 7月 8 日，有13家公司公布了上半年业绩预告。业绩预告类型显示，预增公司 11 家、预盈 1家，合计报喜公司比例为92.31%；业绩预降公司1家。业绩预喜公司中，以预计净利润增幅中值统计，共有7家公司净利润增幅超100%；净利润增幅在50%-100%之间的有1家。预计净利润增幅中值由高到低的公司依次为微电生理（711.91%）、澜起科技（637.16%）、诺泰生物（413.71%）、佰维存储（202.88%）、莱特光电（111.06%）、南芯科技（110.22%）、道通科技（106.33%）。

    　　上周科创板指数基金产品整体表现强于科创指数。上周科创板关联的主题基金与指数基金表现有所分化。科创50周涨跌幅为-2.10%，科创100周涨跌幅为-2.89%。主题基金中，大成科技创新A涨幅最大（+0.85%），强于科创板整体表现。上周科创板指数基金产品整体表现强于科创指数，其中南方上证科创板 100 联接 C 涨幅最大（+0.31%），强于科创 100（-2.89%）。

    　　风险提示：技术研发进度不及预期风险；供应链风险；政策推进不及预期风险；消费需求不及预期风险；行业竞争加剧风险。