投资要点：

    2024 年7 月份月度金股组合运行回顾。2024 年7 月份上证指数下跌0.89%，沪深300 指数下跌0.47%，创业板指上涨0.5%；2024年7 月份月度金股组合收益率为-1.59%，跑输沪深300 指数1.12个百分点，跑输创业板指2.09 个百分点。

    2024 年8 月份策略观点。上半年全国规模以上工业企业利润稳步增长，央行打出“降息”组合拳，加大金融支持实体经济力度，经济有望企稳回升。随着供需两端改善，CPI 保持相对稳定；基建、制造业投资稳步增长推动工业品价格企稳，PPI 降幅有所收窄。金融数据增速略有回落，可能是有效融资需求偏弱、打击资金空转、债市分流存款、地方政府减少存贷款督导以及经济结构转型等多种因素影响。未来市场可能逐步淡化对金融总量指标的关注，更加关注发挥利率调控的作用。美国二季度GDP 增长超出预期，较为强劲的经济数据使得美联储7 月降息概率极低，但鉴于维持高利率的负反馈尚未完全显现，以及部分投资指标回落、通胀数据回落、就业数据走弱等为美联储9 月降息提供依据。随着国内稳增长政策持续落地推进，市场有望企稳反弹，建议关注芯片、家电、电力、国防军工等板块。

    2024 年8 月份月度金股组合标的推荐

    基于对市场大势和行业的研判，我们推荐的2024 年8 月份月度金股组合标的：300750.SZ 宁德时代、600216.SH 浙江医药、600685.SH中船防务、688041.SH 海光信息、601689.SH 拓普集团、002517.SZ恺英网络、600031.SH 三一重工、002371.SZ 北方华创、300394.SZ天孚通信、688507.SH 索辰科技。

    风险提示：(1)大盘走势表现不及预期；(2)公司业绩不及预期；(3)过往业绩不代表未来表现；(4)本组合所依据的市场预期与市场实际运行情况不一致的风险；(5)本组合所依据的市场预期以月为运行周期；（6）不排除本组合内个股股价发生大幅波动。