市场情绪跟踪

    股指期货升贴水情况：截至本周末(2024 年8月9日)，沪深300、中证1000、上证50 以及中证500 股指期货均处于升水状态（现货价格低于期货价格），升贴水率分别为-0.19%、-0.33%、-0.10%以及-0.17%。本周内股指期货长期处于升水状态，其中沪深300、中证1000、上证50 以及中证500 股指期货本周平均升贴水率分别为-0.16%、-0.31%、-0.04%以及-0.21%。

    北向资金情况：本周北向资金净流出68.09 亿元，相较于上一周净流出大幅增加（上周净流入31.56 亿元）。分行业来看，本周11 个行业实现北向资金净流入，其中净流入最高的行业包括食品饮料、医药、电力及公用事业、交通运输；净流出最高的行业包括家电、银行、非银行金融。

    两融情况：截至2024 年8月8日，两融余额为14236.82 亿元，其中融资余额为14052.66 亿元，融券余额为184.16 亿元。整体来看，本周融资净买入额及融券净卖出额分别为58.62 亿元、-35.89 亿元，相较于上周（-55.21 亿元、-27.97亿元）融资净买入额有所上升，融券净卖出额下降。

    主动权益基金发行情况：本周主动权益基金发行规模总计21.49 亿元，相较于上一周（28.60 亿元）有所降低。主动权益基金近一个月发行规模107.48 亿元。

    公募基金仓位及行业配置高频探测：截至2024 年8月9 日，全市场主动权益基金平均仓位81.66%，相较于上一周加仓0.53%。分行业来看，最近一周主动权益基金主要加仓电力及公共事业、煤炭、银行行业，仓位分别增加0.21%、0.10%和0.09%。根据上周指数表现来看，TMT、中游制造行业普遍下跌，但大部分TMT（电子、计算机、通信）和中游制造行业（国防军工、机械、电力及公用设备）呈现主动加仓态势。食品饮料、轻工制造及房地产等行业主动减仓。

    因子表现跟踪：从IC表现来看，近一周1/PB、股息率、PS 因子表现较好，IC值分别为21.17%、22.66%、-21.96%；净资产负债率、速动比率、流动比率等因子表现较差。近一个月1/PB、对数市值表现较好；PS、ROETTM、ROIC 等因子表现较差。近一年1/PB、股息率、PS 表现较好；流动比率、速动比率、净资产负债率等因子表现较差。从多头收益相对于万得全A 的超额表现来看，本周估值类因子表现较好，对数市值、1/PB 等因子近一周超额分别为1.77%、1.47%；最近一月对数市值因子、1/PB 因子表现较好，累计超额分别为9.25%及5.55%；最近一年1/PE、对数市值、股息率因子表现较好，累计超额分别为15.58%、13.85%以及11.18%。

    风险提示：本报告结论完全基于公开的历史数据进行统计、测算，文中部分数据有一定滞后性，同时存在第三方数据提供不准确风险，且不构成任何投资建议；投资者需充分认知自身风险偏好以及风险承受能力，基金有风险，投资需谨慎。