9 月金股基本面逻辑：

    　　机械设备——三一重工（600031.SH）内需见底：2024 年3 月以来，挖机内销连续增长，并保持较高增速。出口转正在即：去年下半年挖机出口基数较低，7 月份海关数据显示，挖机出口金额已转正12.36%，公司2023 年收入约60%来自海外，预计2024 年还会进一步提升，国产工程机械出海方兴未艾，随着全球化布局继续深入，海外继续稳步增长。高质量发展，盈利修复可期：公司坚持价值销售政策，同时产品结构、市场结构持续改善，降本增效持续推进，业绩修复可期。

    　　汽车——比亚迪（002594.SZ）加力支持汽车以旧换新，报废补贴先行，各地置换补贴相继跟进，比亚迪是我们认为最受益的车企。比亚迪第五代DM 发布，秦L /海豹06 DM-i，宋L/PLUS DM-i 等新车持续发布热销。腾势易三方发布，腾势Z9GT 与Z9 开启预售，重塑豪华车市场格局，方程豹豹8，搭载华为乾崑智驾ADS 3.0，共同打造全球首个硬派专属智驾方案。比亚迪正凭借DM5.0 的超级产品力，批量打造销冠爆款，进入比亚迪时刻。从24 年新款荣耀版本，电比油低，到双宋的发布，价格战将趋缓，双宋订单超预期，量价齐升，盈利能力持续提升。

    　　医药生物——诺思格（301333.SZ）9 月或将迎来美联储降息周期，投融资有望持续回暖；创新药全产业链支持政策出台，医药研发需求提升，临床CRO 确定受益；本土临床CRO 竞争格局未固化，未来份额头部集中，诺思格具备较大弹性。

    　　医药生物——诺诚健华-U（688428.SH）公司在血液瘤领域，商业化能力持续加强；自免领域产品处于后期开发阶段，进入收获期。同时公司现金储备丰富，估值修复弹性大。

    　　非银金融——宏信建发（09930.HK）公司对标美国联合租赁、市场整合度提高、海外开始布局，有望迎来价值重估阶段。

    　　交通运输——中原高速（600020.SH）公司持续努力控制债务规模，23 年负债总额 352.97 亿元，较上期末下降 4.86%；资产负债率 70.51%，较上期末下降 4.09 个百分点。自 24 年以来，公司与科技类企业的互动交流也逐渐增多，预计未来公司的数字化转型和新能源应用场景，将会加速呈现。

    　　纺织服装——登康口腔（001328.SZ）品牌资产优质，产品提价逻辑持续兑现&新品持续放量，线下渠道壁垒深厚&线上快速增长；短期线上渠道表现亮眼+产品结构升级带来市场份额提升，关注股权激励落地催化。

    　　石油石化——中曼石油（603619.SH）公司5 月新获得伊拉克两个油田，有望贡献产量超300 万吨/年；预计24年净利润12 亿，市盈率8 倍，考虑伊拉克两个油田对公司产量空间的贡献，给予公司15 倍估值；全球原油需求进入旺季，中东地缘政治逐步紧张，国际油价有望阶段性上行。

    　　电力设备——宁德时代（300750.SZ）公司作为全球锂电池龙头，市占率及盈利能力向上，新技术和海外市场带来弹性及空间。

    　　电力设备——思源电气（002028.SZ）公司受益海外市场拓展加速，储能+网外业务带来业绩成长，网内业务受益电网投资加速，技术硬实力助力市占率提升；网外业务国内市场受益新能源建设加速，海外市场厚积薄发；新业务中储能业务扬帆启航，超级电容从1-N。