推荐逻辑

    机械：杰瑞股份，002353.SZ——订单表现预计将逐季改善；新设备产业趋势清晰；全球油气资本开支稳健增长。

    计算机：中控技术，688777.SH——经营业绩实现较快增长，运营能力不断优化；持续加大研发投入，引领流程工业加速“智变”；优势行业稳步增长，海外业务势如破竹。

    汽车：比亚迪，002594.SZ——腾势Z9 有望成为公司高端化布局转折点；海外销量近年来持续高增，带动盈能力利向上。

    医药生物：三鑫医疗，300453.SZ——今年将主营血透业务增长稳健，两大联盟集采落地夯实公司优势地位；延伸血透产业链，完善肾病患者全周期医疗器械产业建设。

    军工及新材料：锡业股份，000960.SZ——受宏观情绪向好和供给紧张预期影响，锡价整体偏强运行；全球锡矿供给弹性低，新兴产业升级助力锡消费增长；公司位列2023 年十大精锡生产商中之首，行业地位稳定。

    通信：新易盛，300502.SZ——2024H1 收入、利润同环比高增，费用管控效率持续优化；大模型能力提升推动算力硬件需求高涨，B 系列延迟风险基本充分释放，看好流动性压力缓解后公司的弹性。

    电子：立讯精密，002475.SZ——1）手机组装方面，在新机iPhone16 系列的带动下，我们预计24 年贡献超25 亿元的净利润；2）模组方面，我们预计24 年整体收入超1150 亿元。耳机和手表产品组装业务方面，24 年收入端有望同比增长 6-7%；3）汽车领域与大客户业务合作逐步深入，24 年有望实现50%的收入成长；4）通信业务有望保持30-40%的收入增速。

    传媒商社：神州泰岳，300002.SZ——1）SLG 出海龙头，老游戏《旭日之城》《战火与秩序》上线多年仍维持稳定表现；2）新品《代号DL》和《代号LOA》将于年末在海外上线，并择机在国内发行，其中《代号DL》已获国内版号，国内上线将同步小程序版本。3）计算机业务稳步增长，贡献业绩增量。

    传媒商社：巨子生物，2367.HK——1）国内胶原蛋白专业皮肤护理产品领军者，24H1 业绩超预期，主品牌可复美高增延续，医美第二曲线贡献估值弹性；2）可复美品牌敷料修护心智稳固，胶原棒H1 延续亮眼增长，焦点及秩序系列大单品稳步推进。

    风险提示

    经济恢复及政策发力不及预期；行业及个股自身经营风险。