总量观点

    　　9 月海外警惕大选不确定性和降息抢跑后的回调风险。美股偏谨慎，美债和黄金空间有限，推荐美元定存和短债。国内经济延续分化走弱趋势，但随着联储降息渐近+中报利空出尽+增量储备政策预期升温+成长主题活跃度提升，A 股修复性反弹可期，成长弹性优于价值。把握科技成长（半导体、消费电子）、超跌低估（美容护理、建材、社服、商贸）、景气修复（石化、农林牧渔、非银、汽车）三大结构性机会。

    　　本期金股组合：

    　　传媒：奥飞娱乐（002292.SZ）

    　　汽车：双林股份（300100.SZ）

    　　计算机：远东股份（600869.SH）

    　　电力设备：三星医疗（601567.SH）

    　　医药生物：新产业（300832.SZ）

    　　石油石化：中国石化（600028.SH）

    　　有色金属：天山铝业（002532.SZ）

    　　电子：华勤技术（603296.SH）

    　　电子：赛腾股份（603283.SH）

    　　新能源：申菱环境（301018.SZ）

    　　注：金股排名不分先后

    　　风险提示

    　　1、 国内政策不及预期

    　　2、 海外货币政策转向

    　　3、 地缘政治风险再起