策略：重视经济政策加码，关注低估超跌品种反弹前期我们判断本轮反弹幅度或高于预期，但反弹到反转的过渡仍需更多胜率因子的释放。往后看，反转的确认仍需跟踪后续政策推进。

    　　金融工程：基于行业轮动模型的10 月行业多头基于行业轮动模型，10 月行业多头为：有色金属，汽车，建筑材料，环保，传媒，轻工制造，煤炭，银行，商贸零售，房地产。

    　　电子：北方华创（002371.SZ）

    　　公司是半导体设备龙头，下游晶圆厂积极扩产，国产替代空间充足，公司在手订单充足，估值处于低位，空间较大。

    　　传媒：神州泰岳（300002.SZ）

    　　公司 ICT 业务积累了大量优质行业的大中型政企客户，处于行业领先水平。同时，公司通过 AIGC 技术赋能，掘金信贷催收及电销市场，有望带动增长。

    　　计算机：中科曙光（603019.SH）

    　　国产算力高景气度，公司布局全面有望充分受益。

    　　家用电器：石头科技（688169.SH）

    　　（1）管理层更换的影响尚未被反应；（2）Q3 净利率高基数问题影响较小；（3）竞争优势未被发现；（4）德国诉讼案影响不大；（5）美国加关税，后续竞争受益。

    　　通信&电新：英维克（002837.SZ）

    　　公司作为全链条液冷开创者，Coolinside 全链条液冷解决方案在2021 年实现规模化商用。

    　　有色钢铁：紫金矿业（601899.SH）

    　　看好铜、金价格中枢持续上行及公司产量稳定释放；且基于公司优异的成本管理能力，看好公司盈利能力持续领先行业平均水平。

    　　非银金融：香港交易所（0388.HK）

    　　展望下半年降息预期回升，关注全球流动性拐点下港股交易情绪改善机遇。

    　　海外：小鹏汽车-W（9868.HK）

    　　Mona M03 订单及产能爬坡超预期，提升小鹏2024 年全年交付18 万目标达成确定性。

    　　机械：柳工（000528.SZ）

    　　混改、电动化、国际化三重逻辑共振，业绩有望继续高速增长，持续受益于“一带一路”出口+工程机械行业回暖。

    　　社服：银都股份（603277.SH）

    　　公司为餐饮设备龙头，业务以出口为主，需求稳定。

    　　风险提示：政策超预期变动；全球流动性及地缘政治风险；定价模型失效。