总量观点

    　　假期中国资产表现一枝独秀，伊以冲突再起。10 月海外警惕地缘局势、大选不确定性和降息交易摇摆。美股偏谨慎， 美元、美债、黄金走势较为震荡。国内政策转向，内生性低通胀应对组合助力A 股熊牛切换。A 股启动极速版牛市，比1999 年519 行情更快更急，短期弹性好于港股，关注超跌低估（医药、计算机、社服和传媒等） 、价值蓝筹（非银、食饮、电新等）、科技成长（半导体、算力、华为链等）。

    　　本期金股组合：

    　　计算机：恒生电子（600570.SH）

    　　传媒：蓝色光标（300058.SZ）

    　　食品饮料：舍得酒业（600702.SH）

    　　医药生物：益丰药房（603939.SH）

    　　电力设备：东方电气（600875.SH）

    　　基础化工：龙佰集团（002601.SZ）

    　　汽车：开特股份（832978.BJ）

    　　机械设备：精智达（688627.SH）

    　　电子：传音控股（688036.SH）

    　　电子：晶晨股份（688099.SH）

    　　注：金股排名不分先后

    　　风险提示

    　　地缘政治风险再起，海外货币政策急转